Ринковий бум підживлюється очікуваннями зниження ставки ФРС

Широкий ринок акцій сьогодні зазнав значного зростання, оскільки інвестори підтримали зростаючі спекуляції щодо потенційного зниження процентних ставок на майбутньому засіданні Федеральної резервної системи. Основні індекси зафіксували солідний приріст: S&P 500 піднявся на 0.23%, індекс Dow Jones Industrial Average зріс на 0.27%, а Nasdaq 100 піднявся на 0.34%. Ф’ючерсні ринки відобразили подібний імпульс: ф’ючерси E-mini S&P 500 на грудень зросли на 0.20%, тоді як їхні аналоги на Nasdaq підскочили на 0.32%.

Доходність казначейських облігацій знизилася, підсилюючи привабливість акцій

Зниження доходності 10-річних казначейських облігацій — до 3.96%, що є найнижчим рівнем за місяць — стало основним каталізатором сьогоднішнього ралі. Зміна на -1.0 базисних пунктів довела доходність до 3.985%, що зміцнило інвестиційний аргумент на користь акцій у контексті очікувань щодо майбутніх монетарних коригувань.

Учасники ринку все більше вірять у те, що Федеральна резервна система дозволить знизити ставку на 25 базисних пунктів під час засідання FOMC 9-10 грудня, при цьому ймовірність такого сценарію тепер становить 84%, що значно вище за 30% минулого тижня. Ця зміна відображає нещодавні економічні дані, які розчарували з позитивного боку, та яструбині коментарі, що циркулювали у заявах офіційних осіб ФРС.

Моментум енергетичного сектору сприяє ширшій динаміці індексів

Виробники енергоносіїв створили значний додатковий імпульс для ринку в цілому, причому ціна WTI на нафту піднялася більш ніж на 1%, досягнувши однорічних максимумів. Багато енергетичних компаній взяли участь у зростанні, зокрема Devon Energy (+2%), разом із Diamondback Energy, Marathon Petroleum (MPC) — торгуючись приблизно за 2.02, ConocoPhillips, Valero Energy, Phillips 66, Halliburton, Chevron та Occidental Petroleum, кожна з яких показала приріст понад 1%.

Акції, пов’язані з криптовалютами, перевищують очікування

Цифрові активи через публічні акції принесли значний прибуток сьогодні. Біткоїн перевищив 1%, досягнувши однорічних максимумів, тоді як компанії, що зосереджені на криптовалютах, випередили ширший ринок. MARA Holdings і Riot Platforms зросли більш ніж на 5%, а Microstrategy піднялася на 3%, посівши перше місце в Nasdaq 100. Інші учасники, такі як Coinbase Global і Galaxy Digital Holdings, також зафіксували приріст понад 2%.

Змішані корпоративні новини та рухи окремих акцій

SanDisk Corporation привернула увагу інвесторів зростанням більш ніж на 4% після повідомлень про те, що Японія та США досліджують співпрацю у виробництві NAND флеш-пам’яті через публічно-приватне партнерство.

Навпаки, Oracle знизилася більш ніж на 3%, ставши лідером серед зниження акцій у S&P 500 після того, як Morgan Stanley попередив, що агресивне залучення боргів для фінансування ініціатив у галузі штучного інтелекту створює ризики для кредитного рейтингу компанії. Крім того, CNH Industrial знизилася більш ніж на 1% після зниження рейтингу від JP Morgan Chase до статусу «недостатньо вагомий».

Сезон звітності наближається до завершення

Звітність за третій квартал майже завершена: 475 з 500 компаній S&P 500 опублікували результати. За даними Bloomberg Intelligence, 83% компаній, що звітували, перевищили прогнози аналітиків, що робить цей період потенційно найсильнішим кварталом з 2021 року. Зростання прибутків склало 14.6% у порівнянні з минулим роком, значно перевищуючи очікування у 7.2%.

Глобальні ринки долучаються до денного зростання

Міжнародні ринки акцій повторили позитивний настрій, спостережений у США. Euro Stoxx 50 досяг однорічного максимуму з приростом 0.20%. Китайський Shanghai Composite закрився на 0.34% вище, а японський Nikkei 225 Index завершився з підйомом на 0.17%.

Європейський ландшафт процентних ставок

Доходність європейських державних облігацій демонструвала змішаний напрямок руху. Доходність 10-річного німецького бундесу зросла на 0.7 базисних пунктів до 2.687%, тоді як доходність 10-річних британських гілтів знизилася на 0.8 базисних пунктів до 4.442%. Останні економічні дані з Єврозони показали, що очікування інфляції на один рік несподівано зросли до 2.8% у жовтні з 2.7% попереднього місяця, здивувавши аналітиків, які очікували повернення до 2.6%. Роздрібні продажі в Німеччині скоротилися на 0.3% місяць до місяця, що суперечить очікуванням зростання на 0.2%.

Ринкові умови нормалізувалися після технічних збоїв

Торговельна активність сьогодні залишалася меншою ніж зазвичай через технічний збій на Чиказькій товарній біржі, який припинив торгівлю ф’ючерсами та опціонами з четверга вечора до 8:30 ранку сьогодні. Збої сталися через несправності систем охолодження в дата-центрі в Аурорі, Іллінойс, який керується CyrusOne. Крім того, через святкування Дня подяки американські ринки працювали за скороченим графіком.