Стратегія пошуку цінності Грінблатта демонструє нові здобутки у секторах технологій та автомобілів - Оновлення ринку 12/11/2025

Стратегічний огляд: модель Грінблата в дії

Щоденна система відстеження Validea виявила дві значущі зміни у оцінках акцій на основі перевіреної інвестиційної філософії Джоеля Грінблата. Модель інвестора з доходністю прибутку—заснована на легендарному підході “Магічна формула” Грінблата—продовжує фільтрувати цінні папери за допомогою строгих фундаментальних критеріїв. Сьогоднішній аналіз показує еволюцію поглядів щодо позицій у галузях промислового постачання та хмарних корпоративних рішень.

Dropbox Inc (DBX): Гра на інфраструктурі хмарних технологій набирає обертів

Серед сьогоднішніх підвищень у рейтингах виділяється Dropbox Inc (DBX), яка є переконливою можливістю у секторі програмного забезпечення та програмування. Ця середня за розміром компанія з розробки програмного забезпечення отримала підвищення рейтингу з 80% до 90%, що свідчить про зростаючу впевненість моделі у її базовій цінності. Рейтинги на рівні 90% зазвичай означають, що стратегія визнає значний потенціал.

Dropbox пропонує комплексний набір інструментів для підвищення продуктивності та безпеки, розроблених для розподілених команд. Платформа охоплює кілька рішень: Dropbox Passwords (керування обліковими даними на різних пристроях), Dropbox Backup (безперервна синхронізація у хмарі), Dropbox Sign (цифрові документообіги), DocSend (захищене поширення контенту з аналітикою), Dropbox Dash (універсальний пошук з підтримкою AI) та FormSwift (можливості створення форм). Ця диверсифікована екосистема продуктів позиціонує компанію у розширеній точці перетину корпоративного програмного забезпечення, співпраці та захисту даних.

З точки зору рамки Грінблата, акція демонструє збалансовану продуктивність за показниками доходності та капітальної ефективності, хоча обидва показники є нейтральними, а не переважаючими. Незважаючи на ці помірні оцінки, загальний рейтинг сигналізує про “пройдено”—відповідність критеріям відбору моделі.

Valeo SE - ADR (VLEEY): Постачальник автозапчастин стикається з стратегічними викликами

Тим часом, Valeo SE - ADR (VLEEY), французький виробник автокомпонентів середньої капіталізації, демонструє більш нюансовану картину. Рейтинг компанії змінився з 70% до 80% через коригування у фундаментальних показниках та динаміці оцінки.

Valeo виступає як технологічно орієнтований постачальник для глобальної автомобільної екосистеми, спеціалізуючись на складних системах у різних сферах. Компанія сегментує свою діяльність через чотири основні підрозділи: системи комфорту та допомоги водієві (з включенням розумних сенсорів, підвищенням безпеки та функціями автономного водіння), системи силової установки (електричні, трансмісійні, двигуни внутрішнього згоряння та електронні підсистеми), теплові системи (клімат-контроль, охолодження силової установки, компресори, передні компоненти та теплове управління автобусів), а також системи видимості (освітлення та технології склоочисників).

Однак, при оцінці через кількісну призму Грінблата, продуктивність Valeo здається обмеженою. Показники доходності та рентабельності на матеріальному капіталі є нейтральними, а загальний рейтинг — “не пройдено”— що свідчить про невідповідність цінних паперів більш строгим інвестиційним порогам моделі, незважаючи на покращення рейтингу.

Розуміння підходу Грінблата

Інвестиційна філософія Джоеля Грінблата, викладена у його визначальній праці 2005 року Маленька книжка, яка перемагає ринок, зводиться до двох фундаментальних показників. Його власна “Магічна формула” забезпечила виняткові 30.8% річних доходів у періоді тестування 1988–2004 років—більше ніж у 2.5 рази перевищуючи середній дохід S&P 500 у 12.4%. Послужний список Грінблата як засновника Gotham Capital, де середня річна дохідність становила 40% протягом двох десятиліть, підкреслює потенціал цієї методології при її строгому застосуванні.

Про дослідницьку платформу Validea

Validea підтримує платформу інвестиційних досліджень, орієнтовану на систематизацію стратегій перевірених лідерів ринку. Сервіс надає оцінки окремих акцій та куровані модельні портфелі, що відповідають легендарним інвесторам, таким як Воррен Баффет, Бенджамін Грем, Пітер Лінч та Мартін Звейг. За допомогою закодованих перевірених підходів Validea дає можливість індивідуальним інвесторам отримати доступ до аналітичних рамок високого рівня.

Застереження: думки та погляди, викладені тут, належать автору і не обов’язково відображають позицію Nasdaq, Inc.