Технічна майстерність Arista у AI-мережах: чи зможе імпульс зберегтися?

Конкурентне середовище в AI-мережевих технологіях посилюється, з Arista Networks, Inc. ANET, яка змагається з потужними конкурентами Cisco Systems, Inc. CSCO та Hewlett Packard Enterprise Company HPE. HPE продемонструвала особливо сильний імпульс, зафіксувавши 150% річного зростання чистих продажів у сегменті мережевих рішень у своєму останньому фінансовому кварталі, що було підтримано інтеграцією AI-мережевих технологій Juniper. Тим часом Cisco використала свою широку партнерську екосистему для проникнення в AI-мережі, з її Secure AI Factory, побудованим на платформі NVIDIA Spectrum-X Ethernet, що забезпечує двозначне зростання замовлень на комутацію дата-центрів.

Технічна основа та ринкова позиція ANET

Технічна майстерність Arista зосереджена на її комплексних платформах даних, які інтегрують автоматизацію без втручання, надійну безпеку, управління трафіком та телеметрію у єдине мережеве управління. Архітектура Etherlink компанії розроблена для підвищення використання GPU та обчислювальних можливостей — критично важливо з урахуванням зростання AI-навантежень у дата-центрах. Замість того, щоб слідувати закритому підходу, Arista створила широку екосистему, що включає NVIDIA, AMD, Anthropic, Arm, Broadcom, OpenAI, Pure Storage та VAST Data. Стратегічне партнерство з NVIDIA має на меті створити безшовну екосистему AI-дата-центру, яка синхронізує мережеву інфраструктуру з платформами AI-обчислень.

Технологічний розвиток швидко рухається вперед: AI-мережі вже перейшли з швидкості 400G до 800G, а прогнозується впровадження 1.6G. За даними Precedence Research, ринок AI у мережах очікує зростання з $15.28 мільярдів у 2025 році до $192.42 мільярдів до 2034 року, що становить вражаючий складний середньорічний темп зростання 32.51%.

Фінансові показники та перспективи зростання

Прогноз доходів Arista підкреслює впевненість у цій ринковій можливості: компанія підтвердила очікування щодо $1.5 мільярдів доходу, пов’язаного з AI, у 2025 році та $2.75 мільярдів у 2026 році. Динаміка акцій відображає цю позицію: акції ANET зросли на 8% за минулий рік проти 0.8% зростання у галузі.

З точки зору оцінки, Arista торгується за прогнозним співвідношенням ціна/продажі 14.88, що значно вище за середнє галузеве значення 4.75, що відображає очікування ринку щодо сталого зростання. Оглядачі незначно підвищили свої оцінки: прогнози прибутку на акцію за 2025 рік зросли на 3.23% до $2.88 за останні 60 днів, а за 2026 — на 3.44% до $3.31.

Оцінка інвестицій

Arista наразі має рейтинг Zacks Rank #3 (Утримувати). Компанія стикається з труднощами через добре капіталізованих конкурентів, хоча її технічні можливості та стратегічні партнерства забезпечують захисні переваги. Факторами зростання є зростаючий попит з боку хмарних гіперскалерів, провайдерів AI-орієнтованих рішень та корпоративних кампусів, що шукають передові мережеві рішення. Сталий успіх ANET залежатиме від збереження технологічної диференціації на тлі посилення конкуренції та виконання амбіційних цілей щодо доходів у 2026 році.