Амбіційний план ExxonMobil на 2030 рік підсилює довіру інвесторів

Стратегічне керівництво та стимул для зростання ринку

ExxonMobil Corporation (NYSE: XOM) стала яскравим учасником у вівторковій торгівлі, її акції значно зросли. Акція піднялася приблизно на 2,9% до обіду, наближаючись до 52-тижневих максимумів, оскільки учасники ринку активно реагували на переглянуті довгострокові стратегічні прогнози компанії.

Драйвером цього ентузіазму стала заява енергетичного гіганта про суттєво підвищені прогнози прибутків і грошових потоків до 2030 року. Ці оновлені цілі перевищують не лише попередні орієнтири компанії, а й очікування аналітиків, що свідчить про впевненість керівництва у операційній та фінансовій траєкторії компанії.

Числа за цим довір’ям

ExxonMobil представила переконливу фінансову історію: компанія прогнозує додаткове зростання прибутків на $25 мільярдів до кінця цього десятиліття, що становить складний середньорічний темп зростання прибутків у 13%. Одночасно корпорація очікує отримати додатково $35 мільярдів у грошових потоках за той самий період.

Що робить цей прогноз особливо важливим, так це ефективність, з якою керівництво очікує досягти цього зростання. Компанія прогнозує досягнення цих цілей без додаткових капіталовкладень, одночасно отримуючи вражаючий 17% рентабельності інвестицій. Ці консервативні припущення — з урахуванням базової ціни на нафту $65 за барель — підкреслюють достовірність прогнозів.

Власні технології та операційна досконалість як рушії зростання

Основою впевненості ExxonMobil є три основні стовпи. По-перше, компанія використовує власні технологічні досягнення, що підвищують ефективність видобутку та зменшують витрати на одиницю продукції. По-друге, організація отримує значну економію від злиття з Pioneer Natural Resources наприкінці 2023 року, і керівництво тепер очікує, що ці ефективності подвояться порівняно з попередніми оцінками.

По-третє, і, можливо, найважливіше стратегічно, портфель активів ExxonMobil — особливо її світового класу операції в Пермському басейні та швидко зростаюче виробництво у Гаяні — становитиме приблизно 65% від загального обсягу виробництва до 2030 року. Ці високорентабельні, низькозатратні активи, у поєднанні з операціями з зрідженого природного газу (LNG), формують основу стратегії зростання.

На межі історичного досягнення дивідендної відмітки

Поза прискоренням прибутків, керівництво ExxonMobil підкреслило ще одне досягнення, гідне уваги інвесторів: компанія вже 43 роки поспіль підвищує свої дивіденди. З урахуванням покращеного фінансового прогнозу, ця тенденція, ймовірно, триватиме і надалі.

Якщо ця тенденція продовжиться без перерви, ExxonMobil досягне 50-го поспіль року підвищення дивідендів незабаром після 2030 року — це дозволить компанії отримати статус «Короля дивідендів». Це досягнення зробить ExxonMobil надзвичайно ексклюзивною компанією, особливо серед енергетичних гравців, і стане свідченням стійкості компанії та її орієнтації на інтереси акціонерів упродовж кількох циклів ринку.

Комбінація прискореного генерування грошових коштів, дисциплінованих капіталовкладень і непохитної відданості поверненню капіталу акціонерам, здається, знайшла відгук у інвестиційній спільноті, а реакція ринку у вівторок відображає довіру як до короткострокової траєкторії, так і до багаторічної стратегічної рамки, яка зараз реалізується.