Технічні ETF: чому ці два фонди Vanguard обігнали ринок за п’ять років

Фонди, що торгуються на біржі (ETF), пропонують шлях до стабільного довгострокового накопичення багатства — проте не всі варіанти технічних ETF дають однакові результати. Vanguard Information Technology Index Fund ETF (NYSEMKT: VGT) та Vanguard Growth Index Fund ETF (NYSEMKT: VUG) є переконливими прикладами того, як стратегічне зосередження на секторі може суттєво перевищувати ширші орієнтири ринку. Обидва подвоїли багатство інвесторів за останні п’ять років, але йдуть різними шляхами, щоб досягти цього.

Розрив у показниках: фокус на технологіях vs. диверсифікація зростання

Різниця у доходності між цими технічними ETF розповідає поучну історію. Vanguard Information Technology Index Fund за п’ять років піднявся приблизно на 135% — з урахуванням реінвестиції дивідендів це становить близько 141%. Це значно перевищує загальний дохід S&P 500 у 109% за той самий період.

Vanguard Growth Index Fund, хоча й залишається вражаючим, показав більш скромне перевищення. Його широка структура з 166 активами означає, що він захоплює можливості зростання поза межами чистих технологій, але така диверсифікація має ціну у вигляді меншого вибухового доходу. Споживчий сектор становить 19% його портфеля, а промисловість — близько 10%, що пом’якшує загальні прибутки порівняно з його технологічним побратимом.

Що всередині портфелів: що рухає ці технічні ETF

Vanguard Information Technology Index Fund зберігає експозицію до понад 300 технологічних компаній, що охоплюють напівпровідники, прикладне програмне забезпечення, електроніку та суміжні сектори. Вражаюча продуктивність відображає роки стабільного імпульсу в штучному інтелекті, хмарних обчисленнях і інвестиціях у цифрову інфраструктуру. Apple, Microsoft і Nvidia разом контролюють майже 46% активів фонду, але ця концентрація відображає їх домінування у формуванні загальної продуктивності технологічного сектору.

Річний коефіцієнт витрат 0.09% мінімізує витрати — важливий фактор, коли складні відсотки мають значення. Більшість окремих активів становлять менше 4% від загальних активів, забезпечуючи широту та водночас зберігаючи провідні позиції серед лідерів галузі.

Vanguard Growth Index Fund застосовує більш м’який підхід із 166 концентрованими позиціями, а не широким охопленням технологічного сектору. Тут “великі три” технологічні акції становлять близько 31% активів, що дозволяє мати значну експозицію до інших векторів зростання. Його коефіцієнт витрат 0.04% трохи нижчий, що вигідно для інвесторів, орієнтованих на економію.

Технічний імпульс штучного інтелекту та поточні можливості

Останні роки принесли вибухове впровадження штучного інтелекту та оновлення у корпоративній інфраструктурі. Ця секулярна тенденція не обмежується чистими компаніями AI, а поширюється на всю технологічну екосистему — особливо вигідно для широких технічних ETF, таких як VGT. Оскільки компанії спрямовують бюджети на технології наступного покоління та заміну застарілих систем, весь сектор отримує вигоду.

Vanguard Information Technology Index Fund безпосередньо захоплює цей імпульс. Його понад 300 активів означає, що, чи зростання походить від виробників чіпів для AI, постачальників програмного забезпечення для автоматизації або постачальників компонентів, фонд бере участь у широкому спектрі.

Профіль ризику та підходящість для інвесторів

Волатильність залишається ціною за вхід для концентрації у технологіях. Vanguard Information Technology Index Fund забезпечує вищі абсолютні доходи, але з більшим ризиком. Інвестори, які готові витримати цикли технологічного сектору — включаючи періоди різкого зниження оцінок — вважають цю експозицію цінною.

Vanguard Growth Index Fund приваблює тих, хто шукає зростання без повної залежності від одного сектору. З споживчим сектором і промисловістю, що разом становлять 29%, волатильність портфеля зазвичай пом’якшується під час труднощів у технологічному секторі. Така структурна диверсифікація може зменшити потенційні втрати портфеля протягом ринкових циклів.

Довгострокова впевненість: чому ці технічні ETF залишаються актуальними

П’ятирічна динаміка привертає увагу, але справжнє питання — що буде далі на десятиліття. Інвестиції у інфраструктуру штучного інтелекту не показують ознак уповільнення. Цикли витрат підприємств зазвичай тривають кілька років, забезпечуючи стабільне вкладення капіталу у оновлення технологій.

Майже всі позиції Vanguard Information Technology Index Fund у Apple, Microsoft і Nvidia підкреслюють істину: лідерство у технологіях постійно зосереджене навколо компаній із сильними конкурентними перевагами, масштабом і технологічною глибиною. Їхня подальша роль у корпоративних обчисленнях, споживчих пристроях і дата-центрах свідчить про ймовірність їхнього подальшого перевищення ринку.

Тим часом, більш збалансований підхід Vanguard Growth Index Fund приваблює інвесторів, які прагнуть експозиції до зростання без повної ставки на продовження технологічного сектору. Його нижчий коефіцієнт витрат (0.04% проти 0.09%) підсилює ці переваги для довгострокових стратегій купівлі та утримання.

Висновок щодо технічних ETF

Вибір між цими фондами залежить не так від чистих показників доходності, як від особистої толерантності до ризику та переконань щодо лідерства у технологічному секторі. Любителі технологій знайдуть Vanguard Information Technology Index Fund привабливим — пряме, концентроване зосередження на секторі, яке, ймовірно, принесе прибутки за наступні п’ять років. Інвестори, що прагнуть зростання з меншим ризиком, віддадуть перевагу Vanguard Growth Index Fund із поєднанням орієнтації на зростання, диверсифікації секторів і ультра-низьких зборів.

Обидва інструменти демонстрували здатність суттєво перевищувати ринкові доходи. Питання у тому, чи ваша стратегія портфеля виграє від максимальної концентрації у технологіях або ж від збалансованого підходу, який ці ETF кожен уособлюють.