Можливість штучного інтелекту, про яку ніхто не говорить: чому ця акція з "Величезною сімкою" — ваш найкращий шанс скористатися революцією на 15,7 трильйонів доларів

Коли Уолл-стріт збуджується через тренд, всі поспішають до очевидних виборів. Зараз це Nvidia і Palantir Technologies — ідеальні приклади буму штучного інтелекту. Але що, якщо найрозумніший спосіб скористатися потенціалом зростання AI у $15.7 трлн — це не гнатися за найпопулярнішими іменами?

Проблема очевидних стратегій

Зовні Nvidia і Palantir Technologies виглядають непохитними. Nvidia контролює понад 90% ринку GPU, що забезпечують роботу дата-центрів AI, а платформа Gotham від Palantir є незамінною для урядових операцій. Їхні конкурентні переваги реальні.

Проте обидві акції мають небезпечний історичний патерн. Кожен великий технологічний бум — від інтернету до блокчейну і метавсесвіту — зазнавав катастрофічної корекції. Nvidia і Palantir, як основні бенефіціари хайпу AI, ймовірно, зазнають найжорсткішого розпродажу, коли (не якщо) зміниться настрої.

Що стосується оцінки, то ситуація ще гірша. Nvidia торгується з коефіцієнтом ціна/продаж 29, а Palantir — з вражаючим 125. Для порівняння, більшість лідерів епохи доткомів досягали максимуму в діапазоні 30-40 перед вибухом бульбашки. Історія показує, що ці премії просто недовговічні.

Недооцінена альтернатива

Існує інший спосіб скористатися зростанням AI без ризику портфеля на бульбашкових динаміках: Meta Platforms.

Це може звучати контрінтуїтивно, але найбільша сила Meta — це й її щит проти манії AI. На відміну від Nvidia і Palantir, бізнес Meta не залежить від циклів впровадження AI. З 3.54 мільярдами щоденних активних користувачів у Facebook, Instagram, WhatsApp і Threads, Meta має unmatched рекламний охоплення. Ця рекламна імперія — що приносить 98% доходу — працює за зовсім іншим циклом, ніж апаратне забезпечення або урядове програмне забезпечення.

Ось у чому суть: економічні рецесії тривають у середньому 10 місяців, тоді як розширення — близько п’яти років. Бізнес реклами Meta буде процвітати у більшості економічних умов. Навіть якщо бульбашка AI лусне, існуючі джерела доходу Meta залишаться цілі.

Фінансова фортеця за можливістю

Meta — це не просто захисна стратегія щодо AI; компанія активно використовує AI для покращення свого основного бізнесу. Вона застосовує генеративний AI для оптимізації таргетингу реклами і підвищення CTR — використовуючи технологію, а не залежачи від неї для виживання.

Що ще важливо, — Meta має $44.4 мільярда готівки та еквівалентів станом на вересень, а за перші дев’ять місяців 2025 року отримала $79.6 мільярда доходу від операційної діяльності. Ця фінансова фортеця дозволяє Meta активно інвестувати у довгострокові проекти без тиску на виконання, характерного для компаній з високою оцінкою.

Оцінка розповідає справжню історію. Meta торгується з прогнозним P/E 21 — відповідно до свого п’ятирічного середнього — і зростає приблизно на 20% щороку. Серед усіх членів “Величної Сімки” жодна акція не має нижчого прогнозного P/E, ніж Meta.

Підсумок

Розумний інвестор не просто йде за натовпом до Nvidia і Palantir. Він розуміє, що іноді найкращий спосіб скористатися трансформаційною технологією — це компанія, яка може пережити будь-яку корекцію і при цьому отримати вигоду від можливості. Для потенціалу AI у $15.7 трлн Meta Platforms пропонує саме цю комбінацію: прибутковість, захист і позиціонування.