Чи варто купувати популярні акції після розпродажу акцій інсайдерами?

Інвестиційна теза: аргументи на користь купівлі акцій попри продаж внутрішніх осіб

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) пропонує привабливу можливість для покупки, навіть якщо нещодавно член ради директорів зменшив свою частку. Хоча операції внутрішніх осіб часто викликають увагу, фундаментальні показники розповідають іншу історію. Акція торгується за співвідношенням ціна-прибуток 10, що є історично низьким для цієї регіональної банківської установи, а аналітики з Уолл-стріт підтримують цільову ціну в $143.11 — що свідчить про значний потенціал зростання від поточних рівнів.

Операція внутрішньої особи: що сталося і що це означає

24 листопада 2025 року Річард Л. Карріон, директор Popular, продав 25 000 акцій у відкритому ринку на суму приблизно $2,8 мільйона. Операція була розкритикована через SEC Форму 4 і виконана за зваженою середньою ціною $113.50 за акцію.

Розуміння масштабу цієї продажу: Продаж становив 11.47% від прямого володіння Карріона, зменшивши його частку з 218 020 до 193 020 акцій. Однак цей контекст важливий — Карріон зберіг значний економічний вплив після операції, залишивши приблизно $21.8 мільйонів у прямому володінні та додатково 74 467 акцій, утримуваних опосередковано. Це продовження значної власності свідчить про його впевненість у напрямку компанії.

Історична перспектива: За попередні два роки це була єдина задокументована операція продажу на відкритому ринку Карріона, що робить її ізольованою подією, а не моделлю безперервної ліквідації.

Чому цей продаж не сигналізує про занепокоєння інвесторів

Таймінг продажу Карріона заслуговує на увагу. Акція досягла 52-тижневого максимуму в $129.32 у вересні 2025 року, а потім знизилася до $112.86 станом на 24 листопада. У цьому контексті продаж здається стратегічно вмотивованим для фіксації прибутку, а не для сигналу про погіршення довіри — різниця, яка має значення для інвесторів, що оцінюють цю дію.

Фундаментальні показники компанії залишаються міцними

Popular працює як регіональний банківський гігант у Пуерто-Рико, Сполучених Штатах і Британських Віргінських островах. Недавні фінансові результати підтверджують продовження інвестицій:

• Чистий відсотковий дохід зріс до $646.5 мільйонів у третьому кварталі, порівняно з $572.5 мільйонами у попередньому році
• Чистий прибуток досяг $211.3 мільйонів, що на 36% більше ніж $155.3 мільйона за рік
• Річний дохід (TTM): $2.98 мільярда
• Чистий прибуток (TTM): $775.66 мільйонів
• Дивідендна дохідність: 2.68%
• Загальний річний дохід: 18.69%

Ці показники свідчать про фінансову установу, яка працює на повну потужність, з покращенням прибутковості та зростанням марж, що є ознаками стабільного бізнесу, що створює цінність для акціонерів.

Оцінка: недооцінена можливість

Поточна оцінка створює привабливу можливість для стратегічної покупки акцій. За співвідношенням P/E 10, Popular торгується нижче за свою історичну середню за більшу частину 2025 року, незважаючи на покращення прибутків. Це розрив між покращеними фундаментальними показниками та застійною оцінкою часто передує ралі, оскільки ринок переоцінює акцію.

Підсумок

Продаж акцій Річардом Карріоном, хоча й значний за масштабом, не є попереджувальним сигналом для існуючих або потенційних акціонерів. Його збережена частка у 267 487 акцій (193 020 безпосередньо плюс 74 467 опосередковано) демонструє впевненість. Посилення фінансових показників Popular, приваблива оцінка та оптимізм аналітиків створюють вікно для інвесторів, щоб купити акції за розумною ціною перед тим, як ринок повністю оцінить покращення траєкторії компанії.