Технічні акції піднімають ринок вгору: ключові гравці після закриття торгів привертають увагу

П’ятнична торговельна сесія створила бичачу картину для акцій, з технологічним сектором на чолі. Індекс S&P 500 піднявся на +0.88%, Nasdaq 100 виріс на +1.31%, а Dow Jones додав +0.38%. Ф’ючерси також слідували за цим — контракти March E-mini S&P зросли на +0.87%, а March E-mini Nasdaq — на +1.28%. Але справжня історія полягала не лише у широкій силі ринку; окремі сектори продемонстрували вражаючі рухи, які заслуговують на більш детальну увагу.

Акції хмарної інфраструктури різко відновлюються

Після недавнього тиску, пов’язаного з проблемами фінансування ланцюгів постачання AI, гравці у сфері хмарної інфраструктури зробили потужний камбек у п’ятницю. CoreWeave (CRWV) підскочила на +23%, Applied Digital (APLD) здобула +16%, а Nebius Group (NBIS) піднялася більш ніж на +15%. Цей поворот сигналізує про відновлення довіри інвесторів у сектор, натякаючи, що можливості для покупки на зниження не були пропущені великими гравцями.

Сильний сектор напівпровідників піднімає весь ринок

Акції чипів стали головним двигуном ширшого ралі. Micron Technology (MU) очолила зростання Nasdaq 100 з +7%. Advanced Micro Devices (AMD) додала +6%, а Nvidia (NVDA) внесла +3% до зростання Dow. Інші імена у секторі напівпровідників, такі як Broadcom (AVGO), KLA Corp (KLAC), NXP Semiconductors (NXPI) та Intel (INTC), показали зростання понад +1%. Applied Materials (AMAT), ASML Holding (ASML) та GlobalFoundries (GFS) також рухалися вгору. Колективна сила сектору чипів стала основою для ширшого зростання ринку у п’ятницю.

Масивний стрибок Oracle відображає імпульс угоди з TikTok

Oracle (ORCL) підскочила більш ніж на +7% після того, як CEO TikTok Chew оголосив про обов’язкові угоди для створення спільного підприємства у США з американськими інвесторами — включно з Oracle. Ця подія зняла ключовий негативний фактор з ринку і посилила довіру до гравців у сфері хмарної інфраструктури.

Акції з криптоекспозицією зростають разом із Bitcoin

Bitcoin піднявся більш ніж на +2%, викликавши зростання акцій, пов’язаних із криптовалютами. Riot Platforms (RIOT) завершила з +8%, Galaxy Digital Holdings (GLXY) — +6%, Mara Holdings (MARA) — +4%, MicroStrategy (MSTR) — +3%, а Coinbase Global (COIN) — +2%. Це синхронізоване рух підкреслює тісний зв’язок між цінами криптоактивів і оцінками акцій у цьому секторі.

Важливі переможці поза технологічним сектором

Carnival (CCL) домінувала у секторі круїзів, зросла на +9% після звіту за Q2 з скоригованим EPS у 34 центи, перевищивши очікування консенсусу у 24 центи. Norwegian Cruise Line (NCLH) та Royal Caribbean (RCL) також зросли більш ніж на +6% і +2% відповідно. Whitefiber (WYFI) підскочила більш ніж на +18% через новину про 10-річну угоду на колокацію потужністю 40 мегаватів вартістю приблизно $865 мільйонів. FactSet Research (FDS) піднялася на +5% після подвійного підвищення рейтингу до overweight. Amphenol (APH) здобула +4% на підвищеній цільовій ціні, а також оновлення рейтингу підняли цінники для Cummins (CMI), Generac Holdings (GNRC) та інших промислових компаній більш ніж на +1%.

Значні програші у домінуючих споживчих секторах

Не всі імена поділилися у п’ятничному зростанні. Nike (NKE) обвалилися на -10% після прогнозу щодо зниження доходів у Q3 у низькому однозначному діапазоні та тиску на валову маржу у 175-225 базисних пунктів через постійну слабкість у Китаї. Lamb Weston (LW) обвалився на -25%, прогнозуючи річний чистий продаж нижче за очікування. KB Home (KBH) знизилася на -8% після розчарування у EPS за Q4 і слабких прогнозів доходів на 2026 рік. KBR Inc (KBR) впала на -5% через зниження цільової ціни, Conagra Brands (CAG) — на -2% через швидке зниження органічних продажів, а Lyft (LYFT) — на -2% після зниження рейтингу до “недостатньо привабливих”.

Економічні дані змішані, доходність облігацій зростає на яструбих коментарях ФРС

Економічний календар п’ятниці дав суперечливі сигнали. Продажі існуючих будинків у листопаді зросли на +0.5% місяць до місяця до 4.13 мільйонів одиниць, трохи нижче за очікування у 4.15 мільйонів. Однак індекс споживчого настрою університету Мічигану за грудень несподівано знизився на -0.4 пункту до 52.9, пропускаючи оцінки щодо підвищення до 53.5.

Доходність 10-річних казначейських облігацій піднялася на +2.7 базисних пунктів до 4.149%, під тиском яструбих коментарів президента ФРС Нью-Йорка Джона Вільямса. Він охарактеризував останні економічні дані як “дуже обнадійливі” і зазначив, що немає ознак різкого погіршення стану ринку праці. Вільямс також спрогнозував зростання ВВП США у 1.5% — 1.75% цього року з прискоренням у 2026, і заявив, що “зараз немає нагальної потреби додатково діяти щодо монетарної політики”.

Глобальні ринки продовжують зростати; доходність облігацій досягає багаторічних максимумів

Закордонні біржі малювали переважно зелену картину. Nikkei 225 у Японії піднявся на +1.03%, Shanghai Composite у Китаї — на +0.36% до 1-тижневих максимумів. Euro Stoxx 50 додав +0.32%. Однак європейські державні облігації зазнали тиску, доходність 10-річного бундесу досягла 9-місячного максимуму у 2.899%, завершивши +4.6 базисних пунктів на рівні 2.895%. Доходність 10-річних британських гілітів піднялася на +4.3 базисних пунктів до 4.524%.

Доходність 10-річних японських урядових облігацій зросла до 26-річного максимуму у 2.025% після оголошення Банку Японії про підвищення ставки та керівництва щодо подальших підвищень, якщо економічні та цінові прогнози реалізуються. Ця глобальна волатильність облігацій відбилася на ринках і сприяла загостренню кривої доходності у казначейських облігаціях США.

Технічні фактори: тройне “Witching” посилило волатильність

П’ятнична торгівля була більш волатильною ніж зазвичай через квартальну подію тройного “Witching” — одночасне закінчення терміну дії опціонів, ф’ючерсів і деривативів. За даними Citigroup, рекордні $7.1 трильйонів номінальної відкритої позиції зняли з ринку опціонів США, що потенційно посилило цінові рухи у кількох класах активів.

Ймовірність зниження ставки ФРС залишається низькою

Ринки наразі закладають лише 22% ймовірності зниження ставки на 25 базисних пунктів на засіданні FOMC 27-28 січня. У Європейському центральному банку очікування ще нижчі — свопи закладають 0% ймовірності зниження на -25 базисних пунктів на політичному засіданні 5 лютого.

Підсумок

П’ятничне ралі продемонструвало стійку силу технологічного та напівпровідникового секторів у драйві ширшого ринкового зростання. Після-ринкові рухи у хмарній інфраструктурі, акціях чипів і крипто-зв’язаних акціях показують, що секторна ротація залишається домінуючою темою. Хоча економічні дані залишаються змішаними, а доходність облігацій зростає через яструбі коментарі ФРС, інвестори у акції здається готові дивитися крізь короткострокові перешкоди. Контраст між переможцями і програшами у п’ятницю свідчить про ринок, що все більше диференціюється за якістю прибутків і довірою до прогнозів, винагороджуючи тих, хто перевищує очікування, і караючи тих, хто розчаровує.