Бум напівпровідників: як ETF з символом PSI перетворився з $100 у $920 понад десятиліття

Революція ШІ підштовхує зростання напівпровідників

Індустрія напівпровідників за останні 10 років пережила вражаючий імпульс, значною мірою завдяки вибуховому попиту на розвиток штучного інтелекту. На відміну від ширших ринкових індексів, цільові секторні інвестиції пропонують концентровану експозицію до цієї високоростаючої сфери. ETF Invesco Semiconductors, що торгується під символом PSI, є одним із підходів, які інвестори використовують для отримання доступу до цього фокусованого ринку.

Цей конкретний фонд утримує 30 компаній, пов’язаних з напівпровідниками, забезпечуючи баланс між ризиком окремих акцій і диверсифікованою ринковою експозицією. Символ PSI уособлює спосіб ставити на всю ланцюг постачання напівпровідників, а не обирати окремих переможців у гонці за інфраструктуру ШІ.

Цифри розповідають вражаючу історію

Показники продуктивності говорять самі за себе. Починаючи з грудня 2015 року і до сьогодні, ETF Invesco Semiconductors приніс загальний дохід приблизно $100 820%. Щоб поставити це у перспективу, аналогічна продуктивність S&P 500 за той самий 10-річний період склала близько 233% — тобто фонд з символом PSI перевершив ширший ринок майже у 3,5 рази.

Для інвесторів, які зробили свою першу інвестицію $920 десятиліття тому, ця початкова ставка зросла б приблизно до $500 сьогодні. Ті, хто зробив більш впевнену ставку, інвестуючи у 2015 році, мали б зараз приблизно $4,600 у поточній вартості. Ця різниця між секторними та ринковими доходами підкреслює, наскільки концентрована експозиція до напівпровідників була винагороджена в епоху ШІ.

Диверсифікація у межах ніші має значення

Хоча 820% прибутку звучить привабливо, важливо зрозуміти, що саме рухає такими доходами. Портфель із 30 акцій забезпечує внутрішню диверсифікацію у секторі напівпровідників, що допомагає пом’якшити наслідки невдач окремих компаній. Однак це залишається вузько сфокусованим у порівнянні з широкими ринковими ETF.

Концентрована природа фонду з символом PSI означає, що він несе підвищений ризик волатильності. Коли попит на напівпровідники зменшується або виникають збої у ланцюгах постачання, цей ETF зазнає гостріших зниженняв, ніж диверсифіковані альтернативи. Кореляція сектору з циклами витрат на ШІ означає, що інвестори стикаються з підвищеним ризиком галузевих труднощів.

Баланс між можливістю та ризиком

Питання для потенційних інвесторів полягає не в тому, чи показав фонд з символом PSI хороші результати — дані чітко це демонструють. Скоріше, завдання полягає у визначенні, чи виправдовують поточні оцінки та майбутній ріст додавання цієї волатильної позиції до існуючого портфеля.

Інвесторам, які розглядають ETF Invesco Semiconductors, слід переконатися, що їхній ширший портфель зберігає достатню диверсифікацію по різних секторах та активних класах. Концентроване ставлення до напівпровідників має сенс лише як частина більшої, збалансованої інвестиційної стратегії. 10-річний трек-рекорд є переконливим, але минулі результати ніколи не гарантують майбутніх, особливо у такій динамічній галузі, як напівпровідники, та у такій непередбачуваній сфері, як цикли розвитку штучного інтелекту.

Для тих, хто має толерантність до ризику та відповідне позиціонування портфеля, символ PSI продовжує бути цікавою опцією для отримання експозиції до напівпровідників без необхідності ставити все на одну компанію.