EnerSys випереджає Eaton за показниками вартості — ось що показують цифри

Для інвесторів, які шукають у секторі виробництва та електроніки, EnerSys (ENS) та Eaton (ETN) часто з’являються у списках порівнянь. Але при детальному аналізі фундаментальних показників оцінки одна компанія виступає більш привабливим об’єктом. Аналіз базується на двох ключових рамках: імпульс прибутку (Zacks Rank) та оцінка базових активів (Style Scores).

Імпульс прибутку на користь ENS

Початковий пункт для будь-якого пошуку цінності — розуміння настроїв аналітиків. EnerSys має рейтинг Zacks Rank #2 (Buy)—signaling that earnings estimate revisions have been trending positively. Eaton holds a #3 (Hold), що свідчить про більш нейтральну позицію з боку аналітичної спільноти. Ця різниця важлива, оскільки позитивні перегляди зазвичай передують зростанню цін. Покращення прогнозів ENS свідчить про те, що ринок ще не врахував повністю потенціал прибутку компанії.

Метрики оцінки дають більш чітку картину

Коли порівнюєте дві компанії за стандартними показниками оцінки, різниця стає очевидною.

Оцінка ціни до прибутку (P/E): ENS торгується за прогнозним P/E 14.70, тоді як ETN — за прогнозним P/E 28.98. Це різниця у 2 рази вказує на те, що інвестори в ETN платять значно більше за кожен долар прогнозованого прибутку — червоний прапорець для тих, хто цінує цінність.

Оцінка з урахуванням зростання (PEG): коефіцієнт PEG уточнює картину P/E, враховуючи очікуване зростання прибутку. У ENS PEG становить 0.98, що свідчить про те, що акції фактично торгуються нижче за свій рівень зростання — класичний бичачий сигнал. У ETN PEG становить 2.53, що означає премію до його траєкторії зростання, залишаючи обмежену безпеку.

Порівняння балансової вартості: використовуючи коефіцієнти ціна/балансовий капітал (P/B), ENS має P/B 3.03. P/B Eaton — 7.21, що вказує на те, що ринок підвищує його балансну вартість більш ніж удвічі — ще одна перевага ENS з фундаментальної точки зору.

Сукупне оцінювання підтверджує висновок

Оцінка Value агрегує ці та додаткові метрики в один бал. ENS отримує оцінку B, тоді як ETN — D. У поєднанні з вищим рейтингом Zacks Rank для ENS, ці дані свідчать про те, що EnerSys є більш переконливою цінністю для дисциплінованих інвесторів, які прагнуть експозиції у секторі виробництва та електроніки.