AEGIS Financial Corp розширює свою позицію у Vermilion Energy у третьому кварталі 2025 року

Інвестиційний крок

AEGIS Financial Corp зробила значне поповнення свого енергетичного портфеля у третьому кварталі 2025 року, придбавши додаткові 350 000 акцій Vermilion Energy (NYSE: VET). Згідно з поданнями SEC від 12 листопада 2025 року, ця дія збільшила загальну кількість акцій VET у портфелі фонду до 870 492, оцінюваних приблизно у $6,80 мільйонів на кінець кварталу. Нові інвестиції становлять збільшення позиції на $3,01 мільйона.

Для контексту, це поповнення становить 1,03% від активів під управлінням AEGIS, що підлягають звітуванню у формі 13F (AUM), і розміщує Vermilion Energy на 2,6% від загального портфеля фонду — значущу позицію, але поза топ-п’ятьма активами.

Про Vermilion Energy

Vermilion Energy — це компанія з Калгарі, яка займається видобутком нафти та газу на верхньому рівні, з операціями в Північній Америці, Європі та Австралії. Компанія отримує доходи через дослідження, розробку та виробництво нафти і природного газу, обслуговуючи комунальні підприємства, промислових споживачів та енергетичних дистриб’юторів на міжнародних ринках.

На 11 листопада 2025 року Vermilion Energy торгувалася за ціною $9,08 за акцію, її ринкова капіталізація становила $1,40 мільярда, а річний дохід (TTM) — $1,48 мільярда. Акція пропонує дивідендну дохідність у 4,02%, що історично було однією з її привабливих характеристик для інвесторів, орієнтованих на доход.

Історичний контекст

Ціна акцій Vermilion Energy відображає волатильність енергетичного сектору. Акція досягла піку $69 за ціною у 2014 році, перш ніж знизитися до $3 під час ринкової кризи 2020 року. Її подальше відновлення до приблизно $8-$9 свідчить про відновлення довіри інвесторів, хоча вона залишається нижчою за історичні максимуму.

Позиція AEGIS у контексті

На кінець кварталу AEGIS Financial Corp підтримувала загальні позиції у США на суму $261,32 мільйона у 26 активів. Топ-п’ять активів фонду на той час були:

• EQX (NYSEMKT): $53,99 мільйона (20,66% від активів)
• HNRG (NASDAQ): $39,36 мільйона (15,06% від активів)
• PDS (NYSE): $25,49 мільйона (9,75% від активів)
• NGS (NYSE): $18,78 мільйона (7,19% від активів)
• PBF (NYSE): $18,72 мільйона (7,16% від активів)

Портфель фонду демонструє чіткий фокус на енергетиці, нафті та гірничодобувних секторах, причому Vermilion Energy становить позицію середнього рівня переконаності.

Відстави та ринкова перспектива

На середину листопада 2025 року акції Vermilion Energy знизилися на 2,05% за попередній рік, поступаючись S&P 500 на 17,91 відсоткових пунктів. Однак стабільне виробництво компанії у 2025 році та диверсифікована географічна база активів забезпечують певний захист від волатильності товарних ринків.

Рішення фонду збільшити свою частку свідчить про впевненість у бізнес-моделі Vermilion Energy та потенціалі розширення ринкової частки у секторі видобутку нафти і газу. Це рішення перевело Vermilion з нижньої половини портфеля AEGIS до верхньої, що свідчить про підвищену переконаність у траєкторії розвитку компанії та її керівництві.

Основний висновок

Придбання 350 000 акцій AEGIS Financial Corp відображає постійний стратегічний інтерес до Vermilion Energy як до виробника енергії з міжнародною диверсифікацією. Хоча будь-яке інвестиційне рішення має базуватися на індивідуальних дослідженнях і толерантності до ризику, операційна стійкість Vermilion Energy у 2025 році та значна дивідендна дохідність зберігають її привабливість у портфелях, орієнтованих на енергетику.