Технічне керівництво сприяє широким ринковим здобуткам, сигналізуючи про силу ринку

Основні індекси американського ринку продемонстрували міцні результати у п’ятницю, відображаючи внутрішню силу у ключових секторах. S&P 500 піднявся на +0.88%, індекс Dow Jones Industrial Average зріс на +0.38%, а Nasdaq 100 прорвався на +1.31%, з відповідною силою на ф’ючерсних ринках, оскільки ф’ючерси March E-mini S&P зросли на +0.87%, а ф’ючерси March E-mini Nasdaq піднялися на +1.28%.

Імпульс ринку був здебільшого зумовлений винятковими здобутками у секторах хмарних обчислень та напівпровідників, що сигналізувало про широку довіру інвесторів. Oracle Corporation піднялася більш ніж на 7% після оголошення TikTok CEO Chew про укладення обов’язкових угод щодо створення спільного підприємства у США з американськими інвесторами, включаючи Oracle. Ця подія разом із сильними показниками виробників чипів підняли загальний тон ринку.

Сигнали секторної сили — сигнал стійкості ринку

Акції інфраструктури хмарних сервісів продемонстрували особливу активність у п’ятницю після недавніх падінь. CoreWeave підскочила на +23%, Applied Digital — на +16%, а Nebius Group — більш ніж на +15%, що свідчить про відновлення та оновлений інтерес інвесторів до інфраструктурних проектів, пов’язаних з AI.

Виробники напівпровідників також продемонстрували значну силу. Micron Technology очолила список зростаючих компаній Nasdaq 100 з +7%, тоді як Advanced Micro Devices зафіксували приріст понад +6%. Додатковий секторний приріст забезпечили Lam Research (+4%), Nvidia (+3%), Broadcom (+3%) та багато інших акцій, пов’язаних з напівпровідниками, що показали приріст понад +1%.

Акції, пов’язані з криптовалютами, отримали підтримку від зростання Bitcoin на +2%. Riot Platforms підскочила більш ніж на +8%, Galaxy Digital Holdings — більш ніж на +6%, Mara Holdings — понад +4%, а MicroStrategy — більш ніж на +3%. Coinbase Global додала понад +2%.

Змішана економічна статистика на тлі очікувань щодо ставок

Економічні дані створили складну картину для інвесторів у акції. Продажі існуючих будинків у листопаді зросли на +0.5% порівняно з попереднім місяцем, досягнувши 9-місячного максимуму у 4.13 мільйонів одиниць, хоча й трохи нижче за очікування у 4.15 мільйонів. Однак індекс споживчого настрою університету Мічигану на грудень несподівано знизився на -0.4 пункту до 52.9, розчарувавши консенсусні прогнози у 53.5. Крім того, однорічні очікування інфляції несподівано були підвищені до 4.2% з попередніх 4.1%.

Голова Федерального резерву Джон Вільямс висловив підтримуючі коментарі, зазначивши, що останні дані здаються «дуже обнадійливими» і не свідчать про різке погіршення зайнятості. Він спрогнозував зростання ВВП США у межах 1.5% — 1.75% на рік із очікуванням прискорення у наступному році, водночас зазначивши, що «зараз немає нагальної потреби додатково діяти щодо монетарної політики».

Фіксований дохід та глобальні ринки

Облігації казначейства зазнали тиску, оскільки дохідність 10-річних зросла на +2.7 базисних пунктів до 4.149%. Ралі на фондовому ринку зменшило попит на безпечні державні облігації, тоді як жорстка риторика представника ФРС тиснула на ціни. Міжнародні події також вплинули на казначейські облігації: дохідність 10-річних японських державних облігацій підскочила до 26-річного максимуму у 2.025% після підвищення ставки Банком Японії.

Закриття закордонних ринків відбулося з приростом, що відображає глобальну силу ринків. Euro Stoxx 50 піднявся на +0.32%, Shanghai Composite — до 1-тижневого максимуму з +0.36%, а Nikkei Stock 225 — на +1.03%.

Значущі рухи акцій та окремі історії

Крім секторних лідерів, кілька окремих акцій привернули увагу інвесторів. Whitefiber Inc підскочила більш ніж на +18% після оголошення про $865 мільйонну, 10-річну угоду щодо розміщення дата-центрів. Оператори круїзних ліній продемонстрували силу: Carnival піднялася більш ніж на +9% після публікації скоригованого прибутку за Q2 у 34 цента, що перевищило очікування у 24 цента. Norwegian Cruise Line Holdings та Royal Caribbean Cruises додали понад +6% і +2% відповідно.

З’явилися слабкі місця. Nike знизилася більш ніж на -10% після слабких прогнозів щодо доходу за Q3 і валових марж, що спричинені проблемами на ринку Китаю. KB Home впала більш ніж на -8% після звіту про Q4, що не відповідав очікуванням, і прогнозу нижче за консенсус. Lamb Weston Holdings впала більш ніж на -25% через розчарування у повнорічних прогнозах продажів.

Механіка ринку та позиціонування

Волатильність на ринку у п’ятницю могла бути перебільшеною через тройне «використання» — одночасне закінчення терміну опціонів, ф’ючерсів і деривативів. Citigroup оцінила рекордний номінальний відкритий інтерес у розмірі 7.1 трильйона доларів, що був перенесений з ринку опціонів США, потенційно посилюючи рух цін. Зараз ринки закладають приблизно 22% ймовірності зниження ставки Федерального резерву на 25 базисних пунктів на засіданні FOMC 27-28 січня.