Шлях Sigma Lithium до прибутковості прискорюється на тлі ралі на ринку літію

Коли фундаментальні показники товарів поєднуються з операційними покращеннями, можна очікувати позитивної динаміки акцій. Sigma Lithium (NASDAQ: SGML) піднялася на 15% у вівторок, продовживши місячний ралі більш ніж на 120%. Що стало драйвером? Злиття трьох потужних сприятливих факторів: зростання цін на літій, зниження витрат на виробництво та агресивне управління боргами.

Точка перелому цін на літій

Ф’ючерси на карбонат літію досягли 18-місячного максимуму на початку грудня, торгуючись приблизно по 95 000 юанів за тонну — що еквівалентно приблизно $13 400. Галузеві керівники вважають, що це лише проміжна точка. Керівництво Ganfeng Lithium Group прогнозує зростання попиту на 30-40% у 2026 році, що потенційно може підняти ціну на карбонат понад 150 000 юанів.

Це має велике значення для економіки Sigma Lithium. Бразильський гірничорудний виробник наразі виробляє 270 000 тонн літійового оксиду щороку, і триває будівництво другого об’єкта для подвоєння обсягів виробництва. Ціновий важіль значний: у третьому кварталі, незважаючи на зниження виробництва на 27% і зменшення обсягу продажів на 15% порівняно з минулим роком, дохід зріс на 36% завдяки 60% покращенню середньої ціни продажу.

Від збитків до потенційного виходу на беззбитковість

Фінансова динаміка Sigma Lithium демонструє суттєвий прогрес. Компанія скоротила чистий збиток до $11,6 мільйонів у третьому кварталі — більш ніж на 50% менше порівняно з попередніми періодами — головним чином завдяки агресивній реструктуризації боргів. Високовідсотковий короткостроковий борг зменшився на 48% до листопада 2025 року, що безпосередньо знизило витрати на відсотки.

Якщо ціни на літій збережуть свій зростаючий тренд, математика стане переконливою: вищий дохід на тонну у поєднанні з меншими витратами на обслуговування боргів дозволить гірничорудній компанії швидше зменшити збитки і потенційно вийти на прибутковість.

Попередження щодо волатильності

Компанії, залежні від товарів, таких як Sigma Lithium, залишаються чутливими до цін. Хоча поточна ситуація здається сприятливою — структурне зростання попиту на батареї, обмежені поставки та покращення операційних показників — інвестори повинні враховувати циклічні коливання. Ринки літію можуть так само швидко повернутися до зниження, як і зростання.

120% місячний приріст акцій відображає зростаючу впевненість у макроекономічних факторах і внутрішній реалізації компанії. Чи збережеться цей імпульс, залежить від утримання цін на літій і подальшого скорочення боргів та розширення потужностей Sigma Lithium.