Мозковий потенціал AI: Три провідні акції чипів, орієнтовані на зростання у революції напівпровідників

Сектор напівпровідників переживає безпрецедентний імпульс, оскільки застосунки штучного інтелекту спричиняють жадібний попит на передові обчислювальні потужності. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM), світовий домінуючий виробник чипів, нещодавно повідомив про зростання доходів за квітень майже на 60% у порівнянні з минулим роком — найсильніший показник у 2024 році. Цей прорив відображає активність клієнтів у технологічних гігантах, таких як Apple (NASDAQ: AAPL) та Nvidia (NASDAQ: NVDA), що свідчить про те, що цикл чипів, зумовлений AI, лише прискорюється.

Для інвесторів, які шукають можливості для участі у цій трансформації, три лідери напівпровідникової галузі виділяються як переконливі можливості. Кожна компанія відіграє важливу роль у розширенні екосистеми інфраструктури AI — від архітектури дата-центрів до рішень для пам’яті.

Broadcom: Чемпіон у галузі силіконових рішень для дата-центрів

Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) зайняла позицію ключового гравця у сфері силіконових рішень для дата-центрів. Портфель компанії охоплює дизайн напівпровідників, інфраструктурне програмне забезпечення, мережеві рішення та бездротові технології — саме ті інструменти, що потрібні для підтримки систем AI.

Увагу Уолл-стріт привернули. Barclays нещодавно присвоїла компанії рейтинг Overweight із ціновою ціллю $1,405, підкреслюючи конкурентну перевагу Broadcom у кастомних силіконових рішеннях та комутуючій інфраструктурі. Брокерська компанія особливо наголосила, що розширення сегменту програмного забезпечення компанії створює подушку безпеки від циклічності напівпровідників, одночасно сприяючи зростанню маржі та вільного грошового потоку.

З огляду на майбутнє, Barclays прогнозує середньо-високі 20% зростання Broadcom у наступному році, з постійним розширенням, зумовленим попитом на спеціалізовану архітектуру чипів, прискорену AI. Цей мозок систем AI сильно залежить саме від тих рішень, які розробляє Broadcom.

Micron Technology: Лідер у галузі пам’яті

Micron Technology (NASDAQ: MU) контролює критичний вузол у ланцюжку постачання AI — пам’ять. Компанія виробляє DRAM і NAND флеш-пам’ять — необхідні компоненти для передових обчислень, мобільних платформ і інфраструктури дата-центрів, що підтримують застосунки штучного інтелекту.

Компанія привернула значну увагу інституційних інвесторів через вибуховий попит на високошвидкісну пам’ять (HBM). Micron поділяє цю можливість із Samsung Electronics та SK Hynix, але агресивний перехід Micron до передових рішень пам’яті справив враження на аналітиків.

Baird підвищила рейтинг Micron з Neutral до Outperform, посилаючись на сприятливу динаміку попиту на 12-18 місяців і позитивні перевірки каналів, що свідчать про стабільність цін на DRAM. Morgan Stanley зробила ще більш сміливий крок, підвищивши рейтинг з Underweight до Equalweight і піднявши цінову ціль з $98 до $130( — на 32%, що відображає впевненість у траєкторії компанії.

Найбільш переконлива деталь: виробництво Micron технології HBM3E може досягти валової маржі понад 60%, входячи у те, що Baird описує як потенційний суперцикл, що суттєво підвищить прибутковість. Обмеження постачання у сегменті HBM, за прогнозами, збережуться до 2024 року, підтримуючи цінову політику для спеціалістів з пам’яті, таких як Micron.

Super Micro Computer: Архітектор інфраструктури

Super Micro Computer Inc. )NASDAQ: SMCI, відомий як Supermicro, здобув у Уолл-стріт унікальне прізвисько: “Швейцарія AI”. Компанія проектує та виробляє спеціалізовані серверні системи, рішення для зберігання даних і системи охолодження, спеціально розроблені для навантажень AI.

Rosenblatt Securities підкреслили унікальні конкурентні переваги Supermicro: модульна архітектура, енергоефективність у сфері обчислень, швидке розгортання платформ і технології рідинного охолодження — функції, які є обов’язковими для операторів дата-центрів, що прагнуть швидко впроваджувати інфраструктуру AI.

Loop Capital зберігає рейтинг Buy із ціновою ціллю $1,500, базуючись на добре сформованому портфоліо систем, оптимізованих для AI, та архітектурній гнучкості, що приваблює корпоративних клієнтів.

Ці три акції представляють різні рівні стека інфраструктури AI. Broadcom забезпечує обчислювальну логіку мозку, Micron — високошвидкісну пам’ять, а Supermicro створює фізичну архітектуру, яка вміщує ці компоненти. Разом вони пропонують інвесторам диверсифікований вихід у найперспективнішу історію зростання у секторі напівпровідників.