Три технологічні гіганти, які заслуговують місця у вашому портфелі на $10,000 прямо зараз

Чому ці акції мають значення в епоху ШІ

Вихід Воррена Баффета з Berkshire Hathaway ознаменовує кінець епохи інвестицій, але його останні кроки дають нам важливе уявлення про те, куди спрямовуються розумні гроші. Хоча Баффет будував свою імперію на нудних, зрозумілих компаніях із сильними конкурентними перевагами, його останні дії показують, що навіть легендарні інвестори не ігнорують трансформативні тренди — особливо штучний інтелект.

За останній квартал, активи Berkshire у трьох технологічних компаніях, що починаються на “A”, малюють переконливу картину для інвесторів, які прагнуть стратегічно розподілити $10,000. Це не яскраві ставки; це обґрунтовані позиції у компаніях, що поєднують класичний підхід Баффета — домінуючу позицію на ринку, міцні конкурентні переваги та стабільний прибуток — з експозицією до революції ШІ, що змінює технології.

Apple: Фортеця, яка все ще стоїть

Apple залишається головною цінністю Berkshire Hathaway, що становить понад 21% усього портфеля з 238,2 мільйонами акцій вартістю $66 мільярдів. Хоча команда Баффета значно скоротила цю позицію з 2023 року — продавши понад 680 мільйонів акцій — акція явно залишається ключовою частиною портфеля, що відображає впевненість у фундаменталі компанії.

Що робить Apple привабливим, — це не лише її існуюча екосистема iPhone, Mac та носимих пристроїв, що генерують лояльність клієнтів. Доходи за фінансовий квартал 4 склали $102,5 мільярдів, що на 8% більше порівняно з минулим роком, демонструючи стійкість навіть на конкурентному ринку. Більш важливо, Apple Intelligence — набір AI можливостей компанії, інтегрованих у всі пристрої — дозволяє їй залишатися актуальною, оскільки споживачі вимагають розумніших, більш інтегрованих технологій.

Розподіл у $10,000 дозволив би придбати приблизно 12 акцій Apple, що забезпечує експозицію до перевіреної машини для генерації готівки з розширеним портфелем ШІ.

Alphabet: Реклама та хмарні технології

Berkshire не створив свою позицію в Alphabet до третього кварталу 2024 року, придбавши майже 18 мільйонів акцій на суму понад $5,5 мільярдів. Це класичний хід Баффета: визнати компанію з непереборними конкурентними перевагами, яку раніше ігнорували.

Домінування Alphabet у пошуку — (89% частки ринку) — і веб-браузерах — (71% частки) — створює рекламний гігант, що приніс у третьому кварталі $74,1 мільярдів доходу. Але справжня історія — це те, що дозволяє цим грошам: агресивні інвестиції у інфраструктуру Google Cloud. Доходи від хмарних обчислень зросли на 33% до $15,1 мільярдів у третьому кварталі, що зумовлено величезними обчислювальними вимогами систем ШІ.

Якщо Alphabet укладе чутливий до багатомільярдних угод контракт на постачання хмарної інфраструктури для застосувань ШІ, компанія зможе відкрити цілком нові джерела доходів. Це еволюція підходу Баффета: стабільна конкурентна міра (рекламний пошук) фінансує майбутній ріст (хмарна інфраструктура ШІ).

З $10,000 ви придбали б приблизно 10 акцій класу A Alphabet — тієї ж категорії, яку купив Berkshire.

Amazon: Прибутковість електронної комерції та потужність AWS

Amazon — цікавий приклад диверсифікації портфеля. Berkshire тримає 10 мільйонів акцій Amazon з 2019 року, оцінених у $2,2 мільярда — менше ніж половина від інвестицій у Alphabet, що свідчить про більш обережний підхід, незважаючи на домінування Amazon.

Причина стає очевидною при аналізі бізнесу. Операція електронної комерції Amazon контролює 40% ринку США з доходами $147,1 мільярдів у третьому кварталі, але працює з дуже тонкою маржею — 4%. Це проблема Баффета: домінування на ринку без відповідної прибутковості.

Однак Amazon Web Services повністю змінює цю рівновагу. AWS згенерував $33 мільярдів у третьому кварталі з маржею 34% — більше ніж у вісім разів порівняно з основною електронною комерцією. Зростання доходів AWS на 20% у річному вимірі показує, що хмарна обчислювальна дивізія не лише прибуткова, а й прискорюється, позиціонуючи Amazon як ще один чистий гравець у попиті на інфраструктуру ШІ.

Розподіл у $10,000 дасть вам приблизно 14 акцій Amazon, балансуючи експозицію до масштабу (електронної комерції) та зростання (хмарних обчислень).

Формування вашого портфеля на $10,000

Математика проста: розподіліть $10,000 рівномірно між трьома позиціями, і кожна складе $3,333. Це дає право володіння 12 акціями Apple, 10 акціями класу A Alphabet і 14 акціями Amazon.

Що ви фактично купуєте — це експозиція до трьох компаній, які ілюструють, як еволюціонувала стратегія Баффета, не відмовляючись від своїх основних принципів. Кожна з них має домінуючі конкурентні переваги. Кожна генерує значний грошовий потік. І кожна позиціонує себе на передовій трансформації ШІ — не через спекуляції, а через масштабні інвестиції у обчислювальну інфраструктуру, підтримувані реальним грошовим потоком.

Портфель визнає, що найкращі компанії не змагаються на хайпі; вони змагаються завдяки міцним перевагам і здатності реінвестувати прибутки у нові можливості. Це так само стосується Berkshire Баффета, як і ваших особистих активів.