Імпульс у мережевих технологіях штучного інтелекту: чи зможе домінування ANET на ринку підтримувати свій зростаючий тренд?

Конкурентний ландшафт змінюється

Сектор мережевих технологій штучного інтелекту стає все більш насиченим. Hewlett Packard Enterprise Company HPE продемонструвала вражаючу силу, зафіксувавши 150% річного зростання продажів у мережевому підрозділі за останній фінансовий квартал. Цей сплеск здебільшого зумовлений стратегічним придбанням Juniper, яке розширило можливості HPE у сфері автономних мережевих операцій та єдиної апаратної архітектури для платформ Aruba та Juniper.

Cisco Systems, Inc. CSCO також активно просувається, використовуючи свою широку партнерську екосистему для проникнення у вертикаль AI-мереж. Створена компанією Secure AI Factory, побудована на базі Ethernet-рамки NVIDIA Spectrum-X, забезпечила двозначне зростання замовлень на комутацію дата-центрів у річному вимірі.

Стратегічний арсенал і ринкова позиція ANET

Arista Networks, Inc. ANET зберігає свою конкурентну перевагу завдяки диференційованому підходу до інфраструктури AI. Платформа компанії інтегрує автоматизацію без втручання, передові протоколи безпеки, складне управління трафіком і всебічні телеметричні можливості у єдину контрольну архітектуру. Це всебічне мережеве рішення безпосередньо відповідає на змінювані вимоги сучасних дата-центрів.

Технічна основа базується на архітектурі Etherlink, розробленій спеціально для оптимізації використання GPU та обчислювальної ефективності. Замість того, щоб прагнути до закритої екосистеми, Arista позиціонує себе як координатор широкої партнерської моделі, співпрацюючи з галузевими гігантами, такими як AMD, Anthropic, Arm, Broadcom, OpenAI, Pure Storage і VAST Data поряд із NVIDIA.

Еволюція пропускної здатності та ринкові прогнози

Індустрія мережевих технологій швидко проходить через технологічний перехід. Перехід від 400G до 800G інфраструктури вже триває, а подальший розвиток до 1.6G очікується у міру масштабування AI-навантажень. Ці вимоги до пропускної здатності кардинально змінюють архітектуру дата-центрів у всьому світі.

Дослідження вказують на значне довгострокове розширення ринку. Очікується, що ринок AI-мереж зросте з 15,28 мільярдів доларів у 2025 році до 192,42 мільярдів доларів у 2034 році, що становить складний середньорічний темп зростання 32,51%. Ця вибухова динаміка зростання відображає посилення інфраструктурних вимог корпоративних впроваджень AI.

Прогнози доходів і фінансовий прогноз

Arista надала конкретні цілі щодо доходів, що відображають впевненість у своїй ринковій позиції. Керівництво прогнозує 1,5 мільярда доларів доходів, пов’язаних з AI, у 2025 році, і 2,75 мільярда доларів у 2026 році. Ці цифри підкреслюють очікуване прискорення, зумовлене впровадженням серед гігантів хмарних сервісів, нових постачальників нео-хмар і корпоративних кампусних мереж.

Метрики оцінки та динаміка акцій

Акції Arista зросли на 8% щорічно, випереджаючи загальне зростання мережевої індустрії на 0,8%. Однак, акції торгуються за мультиплікатором ціна/продажі вперед на рівні 14,88, що значно перевищує середньосекторний показник 4,75, що відображає підвищені очікування ринку.

Настороженість аналітиків трохи покращилася: оцінки прибутку за 2025 рік зросли на 3,23% до 2,88 долара на акцію, а прогнози на 2026 рік підвищилися на 3,44% до 3,31 долара. Зараз компанія має рейтинг Zacks #3 (Hold), і ANET залишається об’єктом пильної уваги у міру прискорення гонки за інфраструктурою AI.