Азійські ринки очікують відновлення на тлі оптимізму щодо зниження ставки ФРС—інвестори в ETF у Китаї переоцінюють свої позиції

Глобальні ринки акцій сигналізують про потенційний імпульс для азійських цінних паперів після м’яких коментарів посадовців Федеральної резервної системи США, створюючи змішаний фон для інвестиційних інструментів, орієнтованих на Китай, та ширших стратегій ETF China.

Американський фондовий ринок у п’ятницю продемонстрував суттєвий приріст, індекс Dow Jones Industrial Average піднявся на 493,15 пунктів (1,08 відсотка) і закінчив торги на рівні 46 245,41. Індекс NASDAQ зріс на 195,03 пунктів (0,88 відсотка) до 22 273,08, тоді як S&P 500 додав 64,23 пунктів (0,98 відсотка) і закінчив на рівні 6 602,99. Однак тижнева динаміка виявила внутрішню слабкість: NASDAQ знизився на 2,7 відсотка за тиждень, S&P 500 спустився на 2,0 відсотка, а Dow зменшився на 1,9 відсотка. П’ятничний ріст був підкріплений новими очікуваннями, що Федеральна резервна система може знизити ставки під час грудневого засідання, слідуючи м’яким сигналам від президента Федерального резерву Нью-Йорка Джона Вільямса.

Підтверджуючи цей оптимістичний прогноз, університет Мічигану повідомив про зниження інфляційних очікувань як у короткостроковій, так і у довгостроковій перспективі на листопад, що потенційно зміцнює аргументи на користь монетарної політики.

Китайський фондовий ринок стикається з перешкодами на тлі ширшої слабкості

Китайські індекси акцій пережили кілька послідовних торгових сесій. Індекс Shanghai Composite знизився на 96,16 пунктів (2,45 відсотка) і закінчив торги на рівні 3 834,89, тримаючись трохи вище рівня 3 830 пунктів. Індекс Shenzhen Composite зазнав більш гострого тиску, знизившись на 84,12 пунктів (3,43 відсотка) до 2 370,32. За двотижневим спадом індекси втратили понад 110 пунктів, що становить 2,9 відсотка.

Фінансові та ресурсно орієнтовані цінні папери зазнали найбільших втрат у п’ятничних продажах, також на тлі зниження цін на нерухомість. Серед основних банківських учасників, Industrial and Commercial Bank of China знизився на 0,24 відсотка, тоді як Bank of China піднявся на 0,80 відсотка. Agricultural Bank of China знизився на 1,35 відсотка, China Merchants Bank послабшав на 0,53 відсотка, а Bank of Communications втратив 0,39 відсотка.

Страховий та матеріальний сектори значно поступилися. China Life Insurance впала на 2,07 відсотка. У секторі товарів сировини Jiangxi Copper обвалився на 3,91 відсотка, а Aluminum Corp of China (Chalco) різко знизився на 4,71 відсотка. Yankuang Energy знизився на 1,62 відсотка на тлі ширшої слабкості енергетичного сектору.

Енергетичний комплекс під тиском через побоювання щодо постачання

Акції енергетичного сектору брали участь у загальній слабкості. PetroChina знизився на 0,89 відсотка, тоді як China Petroleum and Chemical (Sinopec) опустилася на 1,32 відсотка. Тиск на енергетичний сектор поширився і на ринок нафти, де ціна на нафту WTI для січневого постачання знизилася на $0,86 (1,46 відсотка) і склала $58,14 за барель, що відображає побоювання щодо перенасичення ринку, посилені підтримкою України потенційного американського мирного плану для врегулювання конфлікту між Росією та Україною.

Акції з сектору генерації електроенергії також послабшали, з Huaneng Power зниження на 1,78 відсотка, а China Shenhua Energy незначно піднялася на 0,17 відсотка.

Нерухомість та споживчий сектор у слабкому стані

Сектор нерухомості залишався під тиском. Gemdale знизився на 2,89 відсотка, Poly Developments послабшав на 1,98 відсотка, а China Vanke скоротився на 2,26 відсотка, що свідчить про тривалі перешкоди на ринках житлової та комерційної нерухомості.

Прогноз для ETF China та регіональних ринків

Понеділкові торги можуть запропонувати можливості для стабілізації, оскільки глобальні прогнози вказують на позитивні умови для азійських ринків під впливом покращених очікувань щодо процентних ставок, що виходять із США. Різниця між стійкою роботою Уолл-стріт і слабкістю китайських цінних паперів вказує на те, що інвесторам ETF China слід уважно стежити за тим, наскільки м’які очікування щодо Fed перетворюються у полегшення портфеля для китайських акцій.