Shell Stock відстає у загальному сповільненні ринку: ключові показники для моніторингу

Shell (SHEL) завершила торги на рівні $70.46, що на 2.45% менше порівняно з попередньою торговою сесією. Це недосягнення було значно гострішим, ніж скромне зниження ширшого ринку, де індекс S&P 500 зафіксував втрату 0.24%. Індекс Dow Jones Industrial Average знизився на 0.62%, тоді як технологічно орієнтований Nasdaq показав незначне зростання на 0.23%.

За минулий місяць акції SHEL знизилися на 4.2%, поступаючись більш скромному зниженню сектора нафти та енергії у розмірі 1.72%, тоді як ширший індекс S&P 500 зріс на 1.31%. Ця різниця у показниках викликає питання щодо короткострокової траєкторії Shell, оскільки енергетичний сектор орієнтується у змінних ринкових умовах.

Очікування щодо прибутковості вказують на змішані сигнали

Майбутні фінансові результати дадуть важливе уявлення про операційне здоров’я Shell. Консенсус-прогнози передбачають, що компанія звітує про EPS у розмірі $1.37 за наступний квартал, що на 14.17% більше порівняно з минулим роком. Прогнози щодо доходів становлять $73.13 мільярдів, що на 9.47% більше за аналогічний період минулого року.

Однак, керівництво на весь рік дає іншу картину. Згідно з оцінками Zacks Consensus, очікується річний EPS у розмірі $6.54 та дохід у $271.56 мільярдів, що зменшується відповідно на 13.03% і 6.05% порівняно з минулим роком. Це розходження між покращенням квартал до кварталу і скороченням за рік свідчить про циклічний тиск на виробника нафти і газу.

Метрики оцінки демонструють складну картину

Зараз Shell торгується за співвідношенням Forward P/E 11.04, що трохи вище за середнє значення галузі у 10.94. Більш помітно, що коефіцієнт PEG становить 3.39 — значно вищий порівняно з медіанним значенням галузі “Нафта і газ — Інтегрований — Міжнародний”, яке становить 1.86. Цей показник, що враховує очікування зростання поряд із мультиплікаторами прибутку, сигналізує про те, що ринок може закладати оптимістичні припущення щодо розширення.

Група галузі “Нафта і газ — Інтегрований — Міжнародний” має рейтинг Zacks Industry Rank 161, що розташовує її у нижніх 35% з понад 250 відслідковуваних галузей. Це відображає структурні перешкоди, з якими стикаються традиційні виробники енергії у сучасних ринкових умовах.

Настрій аналітиків і оцінка рейтингу

Shell має рейтинг Zacks #3 (Hold), що відображає обережну позицію дослідницької спільноти. Останні коригування прогнозів аналітиків знизилися, і очікування щодо EPS зменшилися на 0.47% за минулий місяць. Ці зміни зазвичай свідчать про коригування очікувань щодо короткострокової динаміки бізнесу, що свідчить про зменшення довіри до короткострокової траєкторії показників Shell.

Зв’язок між коригуваннями прогнозів і рухом цін акцій добре задокументований у фінансових дослідженнях, тому зміни у консенсусі аналітиків є важливим показником для інвесторів у наступних торгових сесіях.