Огляд ринку: Які сектори відстають у той час як споживчі товари та послуги зазнають труднощів

Ринок у цілому демонструє змішану динаміку у понеділок, при цьому сектори споживчих товарів та послуг обидва залишаються на рівні відкриття. Хоча більшість секторів показують зростання, ці два сегменти змагаються з пошуком імпульсу, що відкриває важливі закономірності для інвесторів, орієнтованих на споживача.

Споживчі товари під тиском: історія CPB та GIS

Аналізуючи показники споживчих товарів, дані розповідають тривожну історію. Два гіганти сектору — Campbell’s Company (CPB) та General Mills Inc (GIS) — у понеділок зазнають значних труднощів, обидва знизилися на 2.6%. Ця слабкість у ключових активах сигналізує про більш широкі виклики у секторі споживчих товарів, який за сесію показав лише 0.1% зростання.

Що робить цю ситуацію ще більш виразною — це траєкторія з початку року. Campbell’s Company знизилася на 22.62% з початку року, тоді як General Mills Inc впала на 22.42%. Ці різкі падіння підкреслюють тривалу слабкість у стабільних компаніях споживчого сектору.

Для інвесторів, що відстежують цей сектор через ETF, актуальним є iShares U.S. Consumer Goods ETF (IYK). Незважаючи на 5.60% приросту з початку року, фонд знизився на 0.9% у поточний торговий день. У складі IYK, CPB та GIS разом становлять приблизно 1.6% від портфеля — значуща частка, яка безпосередньо впливає на результати ETF.

Сектор послуг демонструє схожу слабкість, незважаючи на помірне зростання

Сектор послуг демонструє рівноцінне слабке зростання — 0.1%, при цьому відомі компанії не встигають за ширшим ринковим рухом. Live Nation Entertainment Inc (LYV) знижується на 2.7%, а Kroger Co (KR) — на 2.5% — обидва значні відкатки, що контрастують із мінімальним зростанням їхнього сектору.

Загальна картина з початку року більш нюансована. Live Nation Entertainment Inc знизилася на 1.88%, що свідчить про постійну недосяжність. У той час як Kroger Co зросла на 7.50% з початку року, що вказує на існування розбіжностей у показниках навіть у межах слабкого сектору послуг.

ETF iShares U.S. Consumer Services ETF (IYC) зросло на 0.7% у поточній торгівлі та має річний приріст 3.82%. У складі цього фонду LYV становить приблизно 0.3% від загальних активів — менша частка, ніж CPB та GIS у IYK, але все ж впливає на щоденні рухи фонду.

Контекст ширшого ринку: дев’ять секторів зростають

Важливо враховувати слабкість секторів споживчих товарів і послуг у контексті всього ринкового ландшафту. Дев’ять основних секторів S&P 500 у понеділок у позитиві, з лідером у технологіях та комунікаціях на +1.9%, а за ними — охорона здоров’я +1.2%.

Розподіл показників секторів:

• Технології та комунікації: +1.9%
• Охорона здоров’я: +1.2%
• Комунальні послуги: +0.7%
• Промисловість: +0.5%
• Фінанси: +0.3%
• Споживчі товари: +0.1%
• Послуги: +0.1%
• Матеріали: +0.1%
• Енергетика: +0.1%

Ця динаміка показує, що споживчі товари та послуги суттєво відстають від секторів зростання, що свідчить про перерозподіл інвестицій у бік технологій та охорони здоров’я. Той факт, що обидва сектори — споживчі товари і послуги — ледве позитивні, співвідноситься лише з матеріалами та енергетикою на нижньому рівні — підкреслюючи галузеві виклики, а не загальне слабке ринкове середовище.

Що це означає для інвесторів ETF

Для тих, хто використовує ETF для отримання експозиції до компаній, орієнтованих на споживача, поточна ситуація вимагає уважного аналізу. ІYK і IYC демонструють стійкість за підсумками року, незважаючи на слабкість у понеділок, але різниця між показниками ETF і найбільшими активами — особливо у секторі споживчих товарів — свідчить про те, що диверсифікація у цих фондах забезпечує певний захист від концентрації у окремих акціях.

Графік показників за останні 12 місяців, порівнюючи ці акції та їхні відповідні ETF, показав би, що хоча окремі великі компанії у сегменті споживчих товарів і послуг зазнали труднощів, широка структура ETF допомагає зменшити збитки через диверсифікацію активів і стратегічні коригування ваг.