Шок на ринку та можливості: збої CME змінюють ландшафт криптотрейдингу у п’ятницю

Значна інфраструктурна несправність серйозно вплинула на торги у п’ятницю, але ринки криптовалют продемонстрували дивовижну стійкість

Криптовалютний простір зіткнувся з несподіваним шоком, оскільки платформа Globex від CME Group перестала працювати приблизно на дев’ять–одинадцять годин через несправність охолоджувача на об’єкті CyrusOne. Це був не дрібний збій — біржа обробляє близько 90 відсотків обсягу CME Group, що означає, що торгівля деривативами на Bitcoin і Ether зупинилася. Однак спотові ринки ігнорували цей збій і продовжували рухатися, підкреслюючи, як децентралізована природа криптовалют забезпечує резервні шляхи, коли традиційна інфраструктура дає збої. Цікаво, що цей збій стався саме тоді, коли ринковий настрій почав змінюватися з режиму капітуляції назад до обережного оптимізму.

Аналіз цінової динаміки: стійкість попри невизначеність

Bitcoin продовжує утримуватися на рівні $89,03K, заробивши 1.10% за 24 години і залишаючись вище критичного рівня підтримки в $88,000, на який трейдери дивилися як на важливий рівень опори. Найбільша у світі криптовалюта провела дві послідовні сесії в плюсі, перш ніж консолідуватися, що свідчить про те, що покупці тестують воду, а не кидаються у глиб. Відновлення після недавніх мінімумів — Bitcoin опустився майже до $80,000 кілька днів тому — відображає повернення більшого ризикового апетиту до акцій, особливо технологічного сектору, оскільки чутки про бульбашку штучного інтелекту значно охололи.

Однак під поверхнею ситуація виглядає інакше. Патерни активності китів залишаються змішаними, великі власники не активно накопичують або панічно продають. Дані щодо деривативів показують, що відкритий інтерес скоротився на 0.13% за чотири години, оскільки трейдери зменшували позики з важелем. Ліквідації склали $23.74 мільйони, переважно закриваючи довгі позиції, що фактично допомагає очищенню спекулятивного надлишку без виклику нових панік покупців. Рівень фінансування становить -0.001%, що означає, що короткі позиції платять довгим, але немає бульбашкового преміуму, який би підштовхував накопичення важеля — ознака справжньої впевненості у покупках.

Індекс відносної сили Bitcoin склав 58, що позначає нейтральну зону. Це не стан перекупленості, який передує вибуховим ралі. Що випливає з цієї картини — ринок все ще ловить подих: макроекономічне середовище (сильні акції, зменшена паніка) допомагають, але внутрішній імпульс бракує агресивного пального для підтримки потужного прориву.

Ether торгується стабільніше на рівні $2.97K, зростаючи на 0.40% за день. Дані щодо деривативів показують збалансовану позицію з $8.83 мільйонами у змішаних ліквідаціях і відкритим інтересом, що зросли на 0.06% — нові гроші, але скромно. Рівень фінансування залишився нейтральним — 0.001%, знову без бульбашкового натягу.

Альткоїн-ринок: змішані сигнали

Ринок альткоїнів показав змішані результати. XRP знизився на 0.26 до $1.87, продовжуючи рух у боковому тренді. Solana знизилася на 0.08 до $123.19, що свідчить про те, що активи з меншим капіталом ще чекають на більш ясну впевненість перед початком ралі.

Індекс страху повертається

Індекс страху та жадібності у криптосфері піднявся з рівня “екстремального страху” і зараз становить 20, наближаючись до “страху”. Цей тижневий стрибок на 10 пунктів є одним із найрізкіших за останній час і відповідає відскоку Bitcoin із зони середньої $80,000. Швидка зміна настрою відображає, наскільки швидко трейдери залишили обережну позицію, коли ціни стабілізувалися.

Регуляторні ініціативи набирають обертів

Крім цінових рухів, регуляторні новини тихо змінюють ландшафт. Уряд Великої Британії підтримав концепцію оподаткування “без прибутку, без збитку” для DeFi, скасувавши податки на капітальні прибутки при внесенні токенів у позикові протоколи або пулі ліквідності. Цей крок відходить від ідеї оподаткування депозитів як продажів і вирішує роки розчарування галузі, а також може суттєво зменшити навантаження на відповідність для роздрібних учасників. Нова модель оподаткування враховує прибутки лише при виведенні та остаточному продажу — розумний підхід, що імітує традиційні фінанси.

Австралія посилила регуляторний тиск, запропонувавши законопроект (Digital Assets Framework) Bill 2025, який вимагає від платформ, що зберігають криптовалюти клієнтів, відповідати ліцензійним та поведінковим стандартам, застосовним у ширшому фінансовому секторі. Хоча менші оператори з обігом менше $10 мільйона на рік отримують звільнення, цей каркас обіцяє ліквідувати офшорні юрисдикції, що спричиняли попередні катастрофи. Офіційні особи прогнозують, що модернізовані правила можуть щорічно приносити близько $24 мільярда у вигляді підвищення продуктивності.

Модернізація платіжних систем через інфраструктуру стабількоінів

Visa поглибила свою стратегію щодо стабількоінів, уклавши партнерство з Aquanow для прискорення розрахунків у Центральній та Східній Європі, на Близькому Сході та в Африці. Інтегруючи інфраструктуру Aquanow у платіжні канали Visa, банки та платіжні компанії отримують доступ до швидших і дешевших міждержавних розрахунків із використанням затверджених стабількоінів, таких як USDC. Співпраця відповідає зростаючому попиту на цифрові активи як платформи, оскільки установи прагнуть зменшити залежність від традиційних посередницьких мереж. Aquanow, що обробляє мільярди криптовалютних транзакцій щомісяця, забезпечує ліквідність і технічний каркас для цих інтеграцій.

Що чекати далі

Збої CME підкреслили, що концентрований ризик досі зосереджений у традиційній інфраструктурі ринків, але обмежені наслідки — спотові ринки продовжували працювати — підкреслюють структурні переваги криптовалют. Відновлення Bitcoin залежить від того, чи зможе сила ринку акцій перетворитися у стабільний потік капіталу. Наступні 48 годин будуть вирішальними: якщо патерни розподілу китів посиляться і почнеться накопичення важеля, ми можемо побачити закріплення імпульсу. До того часу очікуйте консолідацію вище за поточні рівні підтримки, поки трейдери переоцінюють свої позиції.