Що якби найбагатші американці платили податки так само, як мешканці Гаваїв? Відповідь ChatGPT може вас здивувати

Коли ви дивитесь на штати з найвищим податковим навантаженням на громадян, Гаваї посідають постійно перше місце. Там мешканці платять близько 14% свого доходу у вигляді об’єднаних державних та місцевих податків — значно вище за національний середній показник. Це піднімає цікаве питання: що якби мільярдери в США стикнулися з таким самим податковим ставкою? Щоб дослідити цей сценарій, було проведено експеримент із використанням ChatGPT для моделювання фінансових результатів.

Розрив між багатством мільярдерів і фактичним оподатковуваним доходом

Тут ситуація ускладнюється. Найбагатші люди в Америці контролюють від $5,5 трлн до $6,6 трлн загального багатства. Це величезна сума. Але багатство, яке зберігається у портфелях акцій, автоматично не стає оподатковуваним доходом. Це розрізнення має величезне значення для розрахунків податків.

Мільярдери платять податки лише тоді, коли вони реалізують дохід — зазвичай через продаж активів, отримання дивідендів або виплату зарплати. Засновник, який володіє $10 мільярдами у компанійських акціях, не зобов’язаний платити податки з цієї позиції, доки не ліквідує її. Поточні ефективні ставки податку для мільярдерів у США дуже варіативні залежно від методології. Оцінки академіків коливаються від 2% до 24%, залежно від того, що ви вважаєте доходом.

Обчислення: два реалістичні сценарії

ChatGPT змоделював, що станеться за двома різними припущеннями щодо того, як багатство мільярдерів перетворюється на оподатковуваний дохід щороку.

Обережний сценарій: 1% щорічної реалізації

Припустимо, мільярдери реалізують лише 1% свого багатства щороку через бізнес-операції, продаж активів або компенсацію. Це дає від $55 до $66 у оподатковуваному доході серед усіх мільярдерів у США. Застосовуючи ставку 14% Гаваїв: отримуємо $7,7 мільярда до $9,2 мільярда нових щорічних податкових надходжень.

Якщо врахувати поточні збори за ставкою 2%, додатковий дохід становитиме приблизно $6,6 мільярда до $7,9 мільярда на рік.

Агресивний сценарій: 5% щорічної реалізації

Уявімо сценарій, коли мільярдери реалізують 5% багатства щороку через капітальні прибутки, дивіденди, прибутки бізнесу та зарплати. Це дає від $275 до $330 у оподатковуваному доході. За ставкою 14% це становитиме $38,5 мільярда до $46,2 мільярда щороку. Чистий приріст доходу порівняно з базовою ставкою 2%: $33 до $39,6 мільярда щорічно.

Математика ускладнюється, якщо припустити, що мільярдери вже платять близько 24% — у такому разі ця політика може парадоксально зменшити їхні податки, а не збільшити.

Що реально купують десятки мільярдів

ChatGPT пояснив ці суми, зокрема, їхній вплив на реальні програми. $35 мільярда щороку можна значно розширити доступ до догляду за дітьми, збільшити допомогу з житлом або прискорити інвестиції у клімат. Це зменшить федеральний дефіцит, але не вирішить його повністю. За масштабом: це справжні гроші, які змінюють життя у цільових сферах, але не революціонізують загальні державні витрати або не закривають великі структурні бюджетні прогалини.

Реальність поведінкових реакцій

Тут теорія стикається з практикою. ChatGPT зазначив важливу проблему припущень: математика передбачає, що мільярдери пасивно приймуть вищі податкові рахунки. Вони цього не зроблять. “Планування та ухилення від сплати податків значно зросте,” — попередив AI. Багаті особи застосовують складні стратегії — відкладені структури доходів, альтернативні схеми компенсації, маніпуляції з часом — і це посилюється при зростанні ставок. Деякі можуть змінити місце проживання на юрисдикції з нижчими податками. Інші збережуть доходи всередині корпорацій, а не виводитимуть їх особисто.

Ці поведінкові зміни означають, що фактичні надходження зменшуються порівняно з прогнозами. Розрив може бути значним.

Політичні та юридичні перешкоди

ChatGPT не применшував перешкоди. “Мільярдери та їхні компанії мають надмірний політичний вплив; будь-яка серйозна політика стикається з судовими позовами та активним лобіюванням,” — попередив AI. Будь-яка спроба підвищити ставки для мільярдерів викличе негайні юридичні виклики, складні лобістські кампанії та потенційні конституційні питання — особливо якщо пропонуються податки на багатство, а не на дохід.

Більш реалістичними можуть бути підвищення ставок на реалізовані капітальні прибутки, збільшення верхніх меж оподаткування доходів або створення додаткових податків для високих доходів. Кожен шлях має свої переваги та недоліки щодо застосовності та економічних наслідків.

Реальний сценарій, якщо це справді станеться

Знімаючи складність, ось що, за словами ChatGPT, реально станеться:

Збір доходів: десь між $7 і $40 щороку, залежно від припущень щодо реалізації. Це реальні гроші для конкретних пріоритетів.

Зростання ухилення: мільярдери прискорюють ускладнення обліку, реорганізовують способи виведення багатства і потенційно переїжджають. Передбачувані доходи ніколи не реалізуються повністю.

Юридична блокада: роки судових баталій визначать, чи порушують механізми конституційні гарантії. Впровадження затримується.

Політична боротьба: лобістські кампанії подають це як давно очікувану справедливість або руйнівну класову війну. Виникають виключення та затримки. ЗМІ розділяються гостро.

Чистий результат: доходи надходять — ймовірно, десь між низькими та високими прогнозами — але нижче за теоретичний максимум і вище за нуль. Достатньо для фінансування окремих програм. Не достатньо для вирішення структурних федеральних проблем.

Відмінність між оподаткуванням доходу та багатства, що змінює все

ChatGPT наголосив на одному важливому моменті: оподаткування 14% річного доходу мільярдерів дає мільярди. Оподаткування 14% від усього багатства мільярдерів дає сотні мільярдів, але стикається з бар’єрами впровадження, які можуть зробити його політично неможливим. Різниця між оподаткуванням потоків і акцій кардинально змінює реалістичність.

Для мільярдерів у США ця різниця визначає, чи залишається політика теоретичною, чи її реально застосують.