У торгівлі існує явище, яке часто ігнорується: збитки та повернення до беззбитковості зовсім не є симетричними. Чим більше падіння, тим складніше повернутися назад, і цей процес зростає експоненційно.

Поспілкуємося даними. Стоп-лосс у межах -20% — це найвигідніший діапазон. Як тільки падає до -30%, потрібно піднятися на 43%, щоб повернутися до беззбитковості. Чим глибше падіння, тим вище відсоток відновлення, необхідний для повернення. Це вже не просто питання зусиль, а математика сама по собі не на вашому боці.

Є й більш наочне порівняння. Припустимо, на рахунку 1 000 000, порівнюємо два сценарії:

Маршрут А: стабільне складне відсоткове зростання на 5% щороку протягом 3 років
Маршрут B: перший рік +50%, другий рік +50%, третій рік -50%

B здається більш крутим і захоплюючим, але підрахунки показують, що А все ж приносить більше прибутку. Ось і сила стабільності.

Те, що дійсно розрізняє інвесторів, — це не стільки один раз отриманий великий прибуток, скільки здатність уникнути однієї-двох фатальних великих просідань. Однієї серйозної втрати може вистачити, щоб згодом роками відновлювати стабільний прибуток. Саме тому управління ризиками завжди на першому місці — воно безпосередньо визначає ваш кінцевий результат.