Чому оцінка Vita Coco різко контрастує з Celsius на сучасному ринку напоїв

Vita Coco (NASDAQ: COCO) стала однією з яскравих зірок сектору напоїв цього року, піднявшись на 46% до середини грудня 2025 року, але торгується за оцінками значно більш доступними, ніж її більш гламурний конкурент Celsius (NASDAQ: CELH).

Різниця у оцінках розповідає цікаву історію. Показник P/E за останні 12 місяців для Vita Coco становить 47, тоді як Celsius має вражаючий мультиплікатор 365 P/E. Це означає, що ви отримуєте значно більше прибутковості на долар з Vita Coco — важлива відмінність у сучасних умовах ринку.

Як зміна тарифної політики змінила гру

Компанія отримала несподівану перевагу у листопаді, коли Білий дім оголосив про зняття тарифів на імпорт сільськогосподарської продукції, включаючи напої з кокосової води. Середні тарифні витрати Vita Coco на імпорт з США знизилися різко з 23% до 6% — критична перемога для розширення маржі.

Тим часом, великі гіганти напоїв, такі як PepsiCo і Coca-Cola, стикаються з іншими труднощами. Рішення адміністрації підвищити тарифи на алюміній і сталь з 25% до 50% вдарило по них сильніше, оскільки обидві компанії сильно залежать від упаковки з алюмінієвих банок. Вибір Vita Coco на користь перероблюваних паперових картонних упаковок дозволяє їй уникнути цього тиску, пропонуючи структурну цінову перевагу, якої не мають конкуренти.

Надійні фундаментальні показники, що підтверджують рух акцій

Фінансова динаміка підтверджує ентузіазм ринку. У третьому кварталі 2025 року чистий дохід зріс на 37% у порівнянні з минулим роком до $182 мільйонів, що свідчить про реальний бізнес-імпульс, окрім простої зростання ціни акцій.

Крім прибутку, компанія уклала стратегічні партнерства — зокрема стала офіційним партнером з гідратації Rush Soccer, найбільшої молодіжної футбольної організації у світі. Ці кроки розширюють охоплення бренду і одночасно підсилюють позиціонування, орієнтоване на здоровий спосіб життя, яке резонувало з споживачами у 2025 році.

Ініціатива Seedlings for Sustainability додатково зміцнює її брендову огорожу, зобов’язуючись висадити 10 мільйонів кокосових саджанців по всьому світу до 2030 року, що дозволяє фермерським партнерам працювати у 4 рази ефективніше. Ця орієнтація на сталий розвиток стала справжньою конкурентною перевагою у сучасному ринку.

Вартісна асиметрія, яку варто враховувати

Оскільки Vita Coco ще на початку свого шляху публічної компанії з жовтня 2021 року, її акції пройшли через волатильність і здобули чотири послідовні роки зростання. Менша оцінка порівняно з Celsius свідчить про те, що ринок може недооцінювати її поєднання зростання, прибутковості та структурних переваг, що виникають завдяки поточним політичним сприятливим факторам.

Різноманітний портфель продукції бренду кокосової води — від традиційної кокосової води, кофеїнових напоїв, алкогольних опцій до функціональних напоїв — забезпечує кілька напрямків зростання, яких позбавлені більш крупні конкуренти з однією фокусною стратегією.