Чому ваш портфель потребує глобальної диверсифікації: стратегічний посібник з міжнародних ETF на акції

Техно-орієнтований ралі створює хвилі, але водночас воно занадто багато яєць у кошику. Зараз S&P 500 має приблизно 36% у розподілі на інформаційні технології — і “Величні 7” технологічних лідерів домінують у індексі — інвестори стикаються з критичним питанням: що станеться, якщо цей імпульс зупиниться?

Останні сигнали ринку свідчать, що можливо варто бути обережним. Станом на середину листопада потоки інвестицій у фондовий ринок США різко знизилися до всього 1,15 мільярда доларів на тиждень — найнижчого рівня з середини жовтня, оскільки інвестори ставлять під сумнів, чи зможе ралі, зумовлене ШІ, підтримувати поточні оцінки. Тим часом, ширша картина розповідає іншу історію: індекс S&P World, що відстежує 24 розвинені економіки, зріс на 16,39% за рік і 0,91% за квартал — випереджаючи показники внутрішніх великих капіталізацій.

Реальна проблема з бульбашкою ШІ — і вона вже впливає на потоки фондів

Уолл-стріт попереджає про ризик концентрації у технологіях. Коли один сектор становить понад третину вашого портфеля через широкий індексний фонд, наприклад S&P 500, ви не диверсифіковані — ви піддані ризику. Якщо капіталомісткі інвестиції у ШІ не принесуть обіцяних доходів або якщо настрій швидко зміниться, портфелі, залежні від технологій, можуть зазнати значних втрат.

Дані підтверджують цю тривогу. Потоки у фонди великих капіталізацій знизилися з 11,91 мільярда доларів минулого тижня до 2,35 мільярда — що свідчить про те, що досвідчені інвестори виходять із переповнених позицій. Саме тут міжнародні ETF на акції стають особливо важливими — не лише як хедж, а й як тактичний інструмент ребалансування.

Як міжнародні ETF на акції вирішують проблему концентрації

Додавання міжнародних ETF на акції одночасно досягає двох цілей: географічно диверсифікує ваші активи і потенційно покращує ризик-скориговану дохідність. Замість того, щоб ставити все на американську технологічну історію, ви отримуєте доступ до зрілих економік з різними драйверами зростання.

Акцент на Японії переважає більшість міжнародних ETF. ETF Schwab Fundamental International Equity (FNDF) присвячений 24,44% Японії, тоді як Dimensional International Core Equity Market ETF (DFAI) має 22,80%. Avantis International Equity ETF (AVDE) і Schwab International Equity ETF (SCHF) мають подібне розподілення — 21,35% і 21,28% відповідно.

Європейські та канадські активи завершують диверсифікацію. Ці фонди зазвичай мають по 10-15% у Великій Британії та Канаді, пропонуючи стабільні ринки з орієнтацією на дивіденди, менш залежні від історії ШІ. Наприклад, DFAI має 12,41% у Великій Британії і 11,93% у Канаді.

Стратегія міжнародних ETF на акції з орієнтацією на дохід

Для інвесторів, що цінують грошовий потік більше за зростання капіталу, дивідендні цінні папери з міжнародних ринків пропонують переконливий інструмент управління ризиками. Компанії, що стабільно виплачують дивіденди, зазвичай більш стійкі під час волатильності. Розгляньте:

• WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth ETF (IHDG): дохідність 2,58%
• Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI): дохідність 1,87%
• iShares International Select Dividend ETF (IDV): дохідність 4,54%

Ці фонди виконують дві функції: генерують регулярний дохід і відкривають доступ до міжнародних ринків з доведеним стабільним дивідендом.

Ринки, що розвиваються: вищий ризик, значний потенціал нагороди

Фонди ринків, що розвиваються, показали несподівану силу на початку листопада, залучивши $2,17 мільярда інвестицій третій тиждень поспіль. Індекс Dow Jones Emerging Markets зріс на 21,05% за рік і 1,05% за квартал — конкурентна продуктивність без зайвого галасу.

Популярні варіанти включають:

• iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG)
• Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)
• iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)

Ці інструменти відкривають вищий потенціал зростання для інвесторів, готових до додаткової волатильності, при цьому зберігаючи широку диверсифікацію по країнах, що розвиваються, а не концентруючись у одному секторі.

Висновок: ребалансуйте, перш ніж ринок вирішить за вас

Сигнали ринку вже очевидні: потоки інвестицій виходять із концентрації у американських технологіях. Замість реагувати, коли настрій різко зміниться, стратегічне розподілення активів у міжнародні ETF вже допомагає вашому портфелю опинитися попереду. Чи то стабільні фонди розвинених ринків з акцентом на Японію і Європу, чи стратегії з доходом або інвестиції у ринки, що розвиваються для зростання — глобальна диверсифікація залишається вашим найкращим захистом від ризику концентрації у поточних активів.