SCHD проти HDV: Який ETF з високим дивідендом забезпечить кращі доходи у 2025 році?

Відставання у показниках: Історія за 10 років

При порівнянні ETF, орієнтованих на дивіденди, цифри розповідають переконливу історію. Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) за останнє десятиліття досягнув загальної доходності 199,5%, суттєво випереджаючи iShares Core High Dividend ETF (HDV) з 143,1%. Цей розрив у 56 відсоткових пунктів ставить важливі питання щодо інвестиційної стратегії та побудови індексів для тих, хто шукає надійний дохід від дивідендів.

Розбіжність виникає через принципово різні методології. SCHD відстежує індекс Dow Jones U.S. Dividend 100, зосереджуючись на зростанні та стабільності дивідендів, тоді як HDV слідує за індексом Morningstar Dividend Yield Focus, пріоритетом якого є поточний рівень доходу. Ця філософська різниця суттєво впливає на довгострокове накопичення багатства.

Структура витрат і порівняння доходності

Schwab U.S. Dividend Equity ETF має коефіцієнт витрат 0,06%, порівняно з 0,08% у HDV, що дає незначну, але важливу перевагу у витратах. Ще важливіше, SCHD пропонує дивідендну доходність 3,8% проти 3,1% у HDV, що робить його більш привабливим для інвесторів, які шукають максимізацію грошових виплат при мінімізації комісій.

Базові активи SCHD на суму 70,1 мільярда доларів значно перевищують активи HDV у 11,6 мільярда доларів, що відображає перевагу інвесторів у менш витратних, але з високою доходністю варіантах у категорії ETF з високими дивідендами. Ця перевага за розміром зазвичай сприяє більш тісним спредам між ціною покупки та продажу і кращій ліквідності для трейдерів.

Останні відмінності у показниках

Однак, останній 12-місячний період показує іншу картину. HDV приніс 3,6% доходу до середини листопада 2025 року, тоді як SCHD зафіксував негативний показник -5,7%, що свідчить про труднощі у зростаючій стратегії дивідендів. За п’ять років інвестиція у $1,000 у HDV зросла до $1,400, тоді як у SCHD — до $1,300, що вказує на перевагу SCHD у довгостроковій перспективі, але HDV іноді випереджає у певних ринкових умовах.

Побудова портфеля та секторна експозиція

SCHD містить 103 акції з дивідендними виплатами, з великим вагом у енергетиці (20%), споживчій обороні (18%) та охороні здоров’я (16%). Три провідні позиції — Amgen, AbbVie і Cisco Systems — відображають поєднання зростання та доходу.

HDV використовує більш вибірковий підхід із 75 активами, з більшою експозицією до споживчої оборони (25%), енергетики (22%) та охорони здоров’я (20%). Найбільші позиції — Exxon Mobil, Johnson & Johnson і Chevron — орієнтовані на мегакапітальні, стабільні платники дивідендів.

Обидва фонди мають просту структуру без використання важелів або валютного хеджування. Різниця полягає у масштабі: більший портфель SCHD забезпечує більш диверсифікований підхід, тоді як концентрований підхід HDV може бути привабливим для тих, хто цінує відомі бренди та перевірену історію дивідендів.

Перевага зростання дивідендів

Найважливіша різниця проявляється у показниках стабільності дивідендів. Виплати SCHD зросли на 29,9% за останні п’ять років, що свідчить про компанії, які ще розширюють свої виплати. Зростання виплат HDV значно відставало: його останнє квартальне розподілення було лише на 2,85% вище, ніж п’ять років тому, що розчаровує інвесторів, які очікують значущого прогресу у виплатах.

Ця різниця показує, чому довгострокові інвестори повинні враховувати стратегічний задум побудови ETF. ETF з високими дивідендами, що зосереджуються на поточній доходності, можуть захоплювати стабільних платників, але пропускають довгострокову історію зростання м’якших платників дивідендів.

Рамки для інвестиційних рішень

Для інвесторів, які цінують негайний дохід і шукають стабільних платників дивідендів у нестабільних ринкових умовах, HDV є обґрунтованим вибором. Його більша частка у захисних секторах і перевірених компаніях може забезпечити психологічний комфорт під час волатильності.

Навпаки, ті, хто має довгостроковий горизонт і здатність витримувати короткострокові спади, повинні віддавати перевагу SCHD. Поєднання нижчих витрат, вищих довгострокових доходів, прискореного зростання дивідендів і більшого обсягу активів створює переконливу перевагу для накопичення багатства протягом 10+ років.

Жоден ETF не використовує екзотичних стратегій — обидва є простими інструментами для отримання доходу від акцій. Вибір залежить від того, чи прагнете ви максимізувати поточну доходність або оптимізувати довгострокові загальні доходи, що краще відповідає вашим фінансовим цілям. Перевершення SCHD за десятиліття та покращена траєкторія дивідендів роблять його більш сильним вибором для більшості інвесторів, орієнтованих на зростання доходу, тоді як HDV служить тим, хто цінує стабільність і негайні виплати понад розширення.