3 ETF-виборів, які можуть допомогти вам уникнути вершини ринку ШІ

Бум штучного інтелекту створив безпрецедентну динаміку на ринку. Поки акції AI продовжують свій вражаючий зліт, індекс S&P 500—традиційно розглядається як диверсифікований орієнтир—стає все більш зосередженим у технологічних компаніях. Це концентрація викликає законні побоювання щодо вразливості ринку, особливо якщо очікування зростання для компаній, пов’язаних з AI, зміняться.

Розумні інвестори досліджують альтернативні шляхи для збереження ринкового впливу без надмірної залежності від технологічного імпульсу. Вирішення полягає у фондах ETF, що зосереджені на дивідендах і секторній специфіці, які пропонують справжню диверсифікацію та зменшують перекриття з технологічним сектором.

Захоплення дивідендів і уникнення концентрації у технологіях

Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF (VYM) виділяється як стабілізатор портфеля для тих, хто шукає і дохід, і зменшення ризиків. З дивідендною доходністю 2,4%—більш ніж удвічі більше за середню 1,1% S&P 500—цей фонд забезпечує значущий дохід. Його портфель охоплює 566 активів у різних секторах, з фінансами на рівні 21% і технологіями лише 14%. Важливо, що серед п’яти найбільших позицій лише Broadcom належить до технологічного сектору. Річна витрата у 0,06% є незначною враховуючи широту диверсифікації та регулярні виплати дивідендів. За підсумками року показник зростання становить 13%, що демонструє, що захисна стратегія не означає жертву прибутковості.

Ваги на основі доходу: інший підхід до S&P 500

Invesco S&P 500 Revenue ETF (RWL) переосмислює побудову індексних фондів, зважуючи компоненти за доходами, а не за ринковою капіталізацією. Ця фундаментальна зміна створює кардинально інший склад портфеля. Основні активи включають Walmart, McKesson і UnitedHealth—компанії, що генерують величезні потоки доходів незалежно від сценаріїв AI. Частка технологій зменшується до 12%, тоді як сектор охорони здоров’я стає домінуючим із 21%. Незважаючи на трохи підвищену витрату у 0,39%, зменшена експозиція до технологій виправдовує ціновий преміум для інвесторів, що орієнтовані на ризик. Зростання цього року на 17% у поєднанні з доходністю 1,3% демонструє, що стратегії, орієнтовані на доходи, можуть давати конкурентні результати навіть у періоди бульбашки технологій.

Чиста захисна стратегія: фокус на споживчі товари

Для інвесторів, що прагнуть повної ізоляції від волатильності технологій, State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) пропонує відсутність експозиції до технологій. Цей фонд зосереджений виключно на компаніях споживчих товарів першої необхідності—підприємствах, що продають щоденні засоби, які користуються стабільним попитом незалежно від економічних циклів. Walmart, Costco і Procter & Gamble формують основу портфеля, разом становлячи 29% активів. Ці блакитні фішки зазвичай демонструють стабільність і регулярні дивідендні виплати, що відображено у доходності ETF у 2,7%. Хоча показник за 2025 рік був скромним—менше 1%, дивідендна подушка має велике значення. Крім того, якщо учасники ринку знову переоцінять оцінки AI, ротація у захисні споживчі товари може прискорити потенціал зростання цього фонду. Витрати у 0,08% роблять цю стратегію економічно ефективною хеджем.

Створення стійкості на нерівному ринку

Поширення інвестиційних продуктів, орієнтованих на AI, змінило структуру ринку у способи, що викликають занепокоєння у багатьох менеджерів портфелів. Ці три ETF пропонують конкретні альтернативи для інвесторів, які не комфортно почуваються з поточним рівнем концентрації у технологіях. Чи то пріоритет доходу через високі дивідендні доходи, чи пошук альтернативних методів зважування, чи вибір чисто захисних характеристик—кожен фонд враховує різні рівні ризику, зберігаючи при цьому значущу участь у ринку. У періоди, коли спекулятивний надлишок досягає нездорових рівнів, такі диверсифіковані, орієнтовані на дивіденди стратегії часто доводять свою цінність.