Розуміння покритих опціонів: стратегія лютого 2026 року для акцій FR

DeFiGrayling · 2025-12-26T02:03:47+00:00

Цей есей обговорює стратегію покритого колла для акцій First Industrial Realty Trust Inc, підкреслюючи потенціал доходів за допомогою опціонів на лютий 2026 року. Продаж $60 кола проти акцій за ціною $58.95 пропонує дохідність 2.54%, з 53% ймовірністю закінчення терміну поза межами страйку, що забезпечує підвищення доходу.

DeFiGrayling

2025-12-26 02:03:47

Генерація анотацій у процесі

Якщо ви володієте акціями First Industrial Realty Trust Inc (FR), які торгуються приблизно за $58.95, існує цікава можливість потенційно збільшити свої доходи за допомогою нових опціонних контрактів на лютий 2026 року — зокрема через стратегію покритого колу.

Як працюють покриті коли на практиці

Покритий кол — це в основному проста стратегія: ви володієте базовими акціями і одночасно продаєте кол-опціони проти них. Коли ви продаєте контракт колу, ви негайно отримуєте премію (у цьому випадку, 45 центів за страйк $60.00). Вигода очевидна — ви зобов’язуєтесь продати свої акції за заздалегідь визначеною ціною страйку, якщо покупець вирішить реалізувати опціон.

Аналіз можливості лютий 2026 року

Страйк $60.00 заслуговує уваги, оскільки він приблизно на 2% вище за поточну ринкову ціну, що робить його контрактом поза грошима (out-of-the-money). Ось розрахунок доходності:

Якщо ви купите акції FR за $58.95 і продасте кол-опціон на лютий 2026 року за цим страйком, потенційна загальна доходність становитиме 2.54% (без урахування дивідендів) у разі виконання контракту на дату закінчення. Це враховує як зростання до $60.00, так і отриману наперед премію у 45 центів.

Краса цієї стратегії у ймовірності. Поточні аналітичні моделі показують, що приблизно 53% шансів, що контракт закінчиться без вартості — тобто, що акція залишиться нижче $60.00. У такому випадку ви зберігаєте і акції, і премію, що дає додатковий приріст доходу у 0.76% на додаток до довгострокових прибутків. Щорічно цей “YieldBoost” становить 4.35%.

Оцінка ризиків і вигод

Рішення в кінцевому підсумку залежить від вашого прогнозу щодо FR. Продаючи кол-опціон, ви обмежуєте свій потенційний прибуток до $60.00. Якщо акції First Industrial Realty Trust суттєво зростуть вище цієї позначки, ви втратите додаткові прибутки. З іншого боку, якщо ціна знизиться, отримана премія забезпечує невеликий захист.

Поточна імпліцитна волатильність цих опціонів становить 28%, тоді як реалізована волатильність за останні 12 місяців — 25%. Ця невелика премія в імпліцитній волатильності свідчить про те, що ринок закладає значущу потенційну рухливість до лютого 2026 року — що варто врахувати у своєму рішенні.

Перед застосуванням цієї стратегії з покритим колом перегляньте 12-місячну історію цін на FR і фундаментальні показники бізнесу, щоб переконатися, що цей страйк відповідає вашим цілям щодо доходу та рівню ризику.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.