Powell Industries привертає значну інституційну підтримку після досягнення рекордного прибутку $181 мільйонів доларів за рік

Сильні фундаментальні показники стимулюють інвестиційний інтерес

Powell Industries (NASDAQ: POWL) щойно завершила винятковий рік, з чистим доходом за рік, що зріс на 21% до $181 мільйонів — рекорд компанії, який привертає увагу серйозних інвесторів. Виробник електрообладнання закінчив четвертий квартал з прибутком на акцію, що зріс на 12% до $4.22, демонструючи стійкість своєї бізнес-моделі в умовах складних промислових циклів.

Ці результати виявилися настільки переконливими, що привернули капітал від інституційних гравців. Miami-based Vision One Management Partners нещодавно створила холдинг з 23 591 акцій, оцінених приблизно у $7.2 мільйонів станом на 30 вересня, згідно з даними SEC від 14 листопада. Ця частка становить 4.5% від $158.9 мільйонів у звітних американських акціях Vision One — значне розподілення для фонду, який зазвичай формує концентровані довгострокові позиції.

Чому зараз інтерес?

Часовий фактор не випадковий. Powell Industries проектує та виробляє індивідуально інженерне електрообладнання та системи, що обслуговують критично важливу інфраструктуру у сферах нафти і газу, нафтопереробки, СПГ, гірництва, комунальних послуг, транспорту та важкої промисловості по всьому світу. Ця бізнес-модель — заснована на спеціалізованій інженерії, індивідуальних рішеннях та високих витратах на перемикання — природно приваблює інвесторів, що шукають довговічних, генеруючих грошовий потік операторів.

Останні результати підкреслюють цю довговічність. Доходи за четвертий квартал зросли на 8%, а валова маржа розширилася до 31.4%. Що важливо, Powell закінчила 2024 рік з $476 мільйонами у готівці та короткострокових інвестиціях, що забезпечує значний запас для інвестицій у зростання або повернення акціонерам.

Перспективи

Залишки замовлень компанії становлять $1.4 мільярда, що дає уявлення про попит у короткостроковій перспективі. Більш стратегічно, Powell розширює свою присутність у секторах довгострокового зростання, таких як електроенергетика та дата-центри — галузі, що отримують вигоду від трендів електрифікації та модернізації інфраструктури.

За поточною ціною ($282.05 за акцію станом на закриття п’ятниці), акції Powell залишилися приблизно на рівні минулого року, поступаючись зростанню S&P 500 у 11%. Однак ринкова капіталізація компанії у $3.4 мільярда у поєднанні з доходами за останні 12 місяців у $1.1 мільярда відображає відносно скромну оцінку для бізнесу з 21% зростанням прибутковості, розширюваними маржами та значною видимістю замовлень.

Основні активи Vision One

Для контексту, найбільші позиції Vision One включають:

• TNC: $46.21 мільйон (25.4% активів під управлінням)
• HXL: $27.55 мільйон (15.1% активів під управлінням)
• CC: $27.25 мільйон (15.0% активів під управлінням)
• NGVT: $25.27 мільйон (13.9% активів під управлінням)
• CZR: $17.93 мільйон (9.85% активів під управлінням)

Нова позиція Powell виходить за межі топ-5, але її включення сигналізує, що навіть на цьому масштабі портфеля фонд бачить значний потенціал зростання у бізнесі, що поєднує рекордну прибутковість із структурними трендами зростання у ключових кінцевих ринках.