Чому ці 3 технологічні гіганти володіють 25% портфеля Berkshire Hathaway і чому важливий штучний інтелект

Стратегія інвестицій у технології на основі ШІ

Інвестиційна філософія Berkshire Hathaway традиційно була скептичною щодо технологічних компаній, але поточний портфель конгломерату розповідає іншу історію. Три основні технологічні акції — Amazon, Apple та Alphabet — тепер разом становлять приблизно 25% активів, кожна відіграє важливу роль у формуванні нової сфери штучного інтелекту.

Ці позиції демонструють важливий зсув у підході інституційних інвесторів до можливостей ШІ. Замість того, щоб гнатися за спекулятивними технологічними акціями, Berkshire Hathaway зосередилася на компаніях із усталеною домінантністю на ринку, різноманітними джерелами доходу та надійними стратегіями інтеграції ШІ. Такий підхід свідчить про те, що конгломерат бачить ШІ не як тимчасовий тренд, а як фундаментальну технологію, що трансформує існуючий бізнес.

Переваги хмарних сервісів та автоматизації Amazon

З 0.82% у портфелі, Amazon є найменшою з трьох технологічних позицій Berkshire Hathaway, але водночас має значний вплив у секторі ШІ. Провідний у галузі хмарний підрозділ компанії, Amazon Web Services (AWS), став критично важливою інфраструктурою для розвитку ШІ по всьому світу.

AWS пропонує SageMaker для розробки та навчання моделей машинного навчання, а також Bedrock, що дає підприємствам доступ до передових генеративних моделей ШІ від провідних постачальників. Окрім хмарних сервісів, Amazon використовує власні системи ШІ для підвищення операційної ефективності. Роботизований парк, що керує логістикою складів, тепер включає оптимізацію маршрутів на основі ШІ, що дозволяє швидше виконувати замовлення та знижувати операційні витрати.

Такий подвійний підхід — надання ШІ-сервісів зовнішнім клієнтам і внутрішнє застосування ШІ — створює потужну конкурентну перевагу. Недавнє зростання доходів від хмарних обчислень у AWS свідчить про довіру інвесторів до цих ініціатив. Економічна рова навколо бізнесу Amazon, посилена високими витратами на перехід та мережею ефектів, позиціонує компанію для сталого довгострокового зростання у епоху ШІ.

Оновлення апаратного забезпечення Apple та інтеграція функцій ШІ

Як найбільша позиція Berkshire Hathaway з 22.69% у портфелі, Apple може здаватися несподіваним гравцем у сфері ШІ для інвесторів, орієнтованих на зростання. Однак траєкторія компанії розповідає переконливу історію про те, як функції ШІ стимулюють оновлення апаратного забезпечення.

Нові моделі iPhone (iPhone 16 та 17) користуються високим попитом, частково завдяки новим можливостям ШІ, інтегрованим у пристрій. Компанія стикається з обмеженнями у постачанні, щоб задовольнити попит — ознака сильного ринкового прийняття. Керівництво приписує цей імпульс функціям ШІ та покращенням у ширшій екосистемі, що свідчить про те, що штучний інтелект стає важливим драйвером продажів.

У найближчі роки Apple очікує значного циклу оновлень, оскільки споживачі приймають пристрої з передовими можливостями ШІ. Одночасно компанія суттєво збільшує інвестиції у дослідження та розробки, що свідчить про серйозну прихильність до цієї технології. Окрім апаратного забезпечення, сегмент сервісів Apple — з понад 1 мільярдом активних підписників — продовжує зростати, з високими маржами, що забезпечують значний потенціал прибутку. Ці кілька драйверів підтримують класифікацію Apple як оборонної позиції та бенефіціара ШІ.

Позиція Alphabet як лідера у сфері ШІ та інновацій у пошуку

Berkshire Hathaway нещодавно розпочала свою позицію в Alphabet (1.62% портфеля) у третьому кварталі, що стало найновішим доповненням до цього тріо, орієнтованого на ШІ. Спочатку гігант пошуку зіштовхнувся з скептицизмом щодо впливу ШІ на його основний бізнес, де деякі прогнозували, що генеративний ШІ та чат-боти порушать імперію пошуку.

Замість цього, Alphabet успішно адаптувалася та інтегрувала ШІ у свій пошуковий досвід. Огляди ШІ та режим ШІ набирають популярності серед користувачів, тоді як підрозділ хмарних сервісів компанії розвивається швидше ніж будь-коли, пропонуючи клієнтам доступ до різних інструментів та моделей ШІ. Недавній запуск Gemini 3, який компанія описує як найпрогресивнішу модель на сьогодні, демонструє постійний імпульс інновацій.

Портфель драйверів зростання Alphabet виходить за межі ШІ, включаючи ініціативи потокового відео YouTube та розширення підписних сервісів. Здатність компанії зберігати домінування у пошуку та одночасно здобувати довіру у сфері ШІ підтверджує рішення Berkshire Hathaway створити цю позицію у період трансформації цифрових технологій.

Інвестиційний аргумент для технологій гігантів із підтримкою ШІ

Ці три активи підкреслюють стратегічний принцип: найпереконливіші інвестиції у ШІ можуть бути не чистими компаніями, що займаються ШІ, а усталеними технологічними гігантами з капіталом, талантами та користувацькою базою для успішного масштабного впровадження штучного інтелекту. Кожна компанія має свої унікальні сильні сторони — інфраструктурна позиція Amazon, екосистема споживачів Apple та технічна експертиза Alphabet — створюючи диверсифіковану експозицію до потенціалу зростання ШІ при одночасному захисті від ризиків через перевірені бізнес-моделі.