Посібник з інвестицій у нафтові ETF: від початкового рівня до просунутого всебічне ознайомлення

Як один із найоб’ємніших товарів у світовій торгівлі, нафти відіграє важливу роль на міжнародному ринку сировинних товарів. Для інвесторів, які бажають брати участь у ринку нафти, але не хочуть безпосередньо торгувати ф’ючерсами, ETF на нафту пропонує досить зручний варіант. Що таке ETF на нафту? Які його переваги та ризики? Цей посібник допоможе вам повністю зрозуміти цей інвестиційний інструмент.

Суть ETF на нафту: базові знання, які потрібно знати

ETF на нафту з’явився у 2005 році, у період глобального економічного відновлення. На відміну від прямого купівлі фізичної нафти, цей фонд інвестує у нафтові ф’ючерсні контракти, форвардні угоди або інші похідні інструменти, щоб слідкувати за ціною нафтових ф’ючерсів або певним індексом на нафту, тим самим косвенно відображаючи рух цін на нафту.

Простими словами, ETF на нафту — це як “посередник”, який допомагає вам брати участь у коливаннях цін на нафту без необхідності володіння реальними барелями. Ці ETF торгуються так само, як і звичайні акції, і їх можна купувати та продавати безпосередньо на біржі, що робить процес досить простим.

Варто зазначити, що на ринку з’явилися також зворотні та левериджні ETF на нафту, які пропонують механізми подвоєння або потроєння довгих або коротких позицій, зокрема, найбільш поширені — з 2-кратним левериджем. США — найбільший ринок для таких високоризикових ETF. Зворотні ETF мають протилежний напрямок руху від базового індексу, що дає можливість інвесторам, які хочуть заробляти на падінні цін, обрати альтернативний інструмент.

Порівняння ETF на нафту у Тайвані та на американському ринку

Основні ETF на нафту на тайванському ринку

Yuanta S&P Oil & Gas ETF (00642U) — єдиний у Тайвані фонд, безпосередньо пов’язаний з інвестиціями у нафту. Його випускає Yuanta Investment Trust і він слідкує за індексом S&P Goldman Sachs Crude Oil ER, з високою кореляцією до спотової ціни на нафту — 0.923. Управлінські витрати становлять 1.00%. Цей фонд підходить для інвесторів, які хочуть брати участь у коливаннях цін на нафту у тайванському ринку.

JKo BALTIC OIL LEVERAGE 2 (00715L) — левериджений ETF, випущений Yuanta, що слідкує за індексом нафтових ф’ючерсів Brent з позитивним 2-кратним ефектом. Витрати — 1%. Основна особливість — подвоєння коливань цін Brent. Такий продукт підходить для тих, хто має чітке уявлення про ринок і готовий ризикувати заради потенційно більшого прибутку.

Американський ринок — енергетичні та нафтові ETF

На американському ринку пропонується ширший вибір ETF, пов’язаних з енергетикою. Global X Energy & Infrastructure ETF (MLPX) — випускається компанією Global X, з управлінськими витратами 0.45% і річною дивідендною доходністю 10.1%. Основний фокус — трубопровідні компанії у нафтовій та газовій галузі, такі як TC Energy, Enbridge тощо.

iShares Global Energy ETF (IXC) — зосереджений на великих міжнародних енергетичних компаніях, таких як ExxonMobil, Chevron, Total. Витрати — 0.46%, річна дивідендна дохідність — 11.88%.

Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) — найбільший у цій сфері, з активами понад 8.3 млрд доларів, інвестує лише у американські енергетичні компанії, з дивідендною доходністю 15.57% і мінімальними витратами — 0.13%.

Різноманітні шляхи інвестування у нафту

Крім ETF на нафту, інвестори можуть використовувати й інші способи участі у ринку.

Ф’ючерси на нафту — найпряміший інструмент, з високою ліквідністю, але й високим порогом входу. Найпопулярнішими є контракти на WTI і Brent, а також ф’ючерси на саудівську нафту Dubai. Оскільки торгівля ф’ючерсами вимагає великих обсягів, цей спосіб більше підходить для великих інституцій і професійних трейдерів, а не для дрібних інвесторів.

Інвестиції у нафтові акції — вимагають глибокого аналізу конкретних компаній. Окрім слідкування за глобальними цінами на нафту, потрібно враховувати потенціал виробництва, фінансовий стан і конкурентоспроможність компаній. Основні гравці — Sinopec, ExxonMobil, Royal Dutch Shell, BP, Total тощо.

Торгівля опціонами — механізм схожий із ф’ючерсами, але дає більше гнучкості. Інвестор може не виконати контракт, якщо ціна не відповідає очікуванням, і втратити лише премію. Наприклад, якщо ціна на нафту — 30 доларів за барель, і ви очікуєте зростання до понад 40 доларів у червні, можете купити опціон, заплативши 0.1 долара (100 доларів) за контракт. Якщо ціна зросте до 45 доларів, ви зможете отримати прибуток, реалізувавши опціон.

CFD на нафту — все більш популярний інструмент. CFD дозволяє торгувати з маржею, тобто зменшити початкові витрати, наприклад, для 1000 доларів позиції потрібно лише 50 доларів гарантійного внеску. CFD зазвичай не має комісій, заробляє на спреді і не обмежений стандартним обсягом контракту. Однак, це левериджований інструмент, тому ризики високі — потрібно обов’язково встановлювати стоп-лоси.

Чому інвестори обирають ETF на нафту? Основні переваги

Простота та зручність торгівлі — головна перевага ETF. Не потрібно відкривати окремий ф’ючерсний рахунок, достатньо купити або продати через брокера, як акції.

Гнучкість внутрішньоденної торгівлі — дозволяє швидко реагувати на короткострокові коливання. В порівнянні з окремими акціями, ETF забезпечує диверсифікацію ризиків і високу ліквідність.

Податкові переваги — у багатьох країнах податки на прибуток від ETF сплачуються лише при продажу, що дає додаткові вигоди.

Низькі витрати — управлінські збори за ETF зазвичай становлять 0.3–0.4%, що у порівнянні з ф’ючерсами або акціями на нафту дозволяє економити 2–3% витрат. Також виключаються додаткові витрати на зберігання, страхування фізичної нафти.

Можливість торгівлі в обох напрямках — довгі та короткі позиції, управління ризиками через лімітні ордери і стопи.

Мінімальні бар’єри входу — нижчий поріг для початку інвестування і менший ризик маржинальних виключень.

Приховані ризики інвестування у ETF на нафту

Попри переваги, потрібно враховувати й ризики.

Непередбачуваність цін — головний ризик. Політичні події, екологічні норми, геополітичні конфлікти можуть різко вплинути на ціну. У 2020 році через пандемію ціна на нафту впала до негативних значень — класичний приклад непередбачуваності.

Менша активність порівняно з ф’ючерсами — ф’ючерсні ринки набагато активніші, що може бути недоліком для великих інституцій.

Вимоги до досвіду інвестора — новачкам важливо розуміти особливості контрактів і ризики. Багато ETF слідкує за малими і середніми нафтовими компаніями, які особливо вразливі під час падіння цін.

Зношення через роллінг — при тривалому утриманні ETF, що слідкує за ф’ючерсами, потрібно періодично переносити контракти (роллінг), що може зменшити прибутковість через додаткові витрати.

Стратегії інвестування у ETF на нафту

Диверсифікація портфеля — підходить для стабільного доходу. Можна поєднувати ETF з нафтовими акціями для хеджування ризиків.

Зворотні ETF — для тих, хто очікує падіння цін і не хоче безпосередньо продавати ф’ючерси. Важливо пам’ятати, що при зростанні цін ці ETF швидко втрачають вартість, тому їх слід використовувати з обережністю і лише за чітким аналізом ризиків.

Ключове застереження: при виборі ETF на нафту слід віддавати перевагу великим і надійним емітентам з міцною репутацією. Вони мають кращу аналітичну підтримку, швидше реагують на ринкові зміни і забезпечують більшу безпеку капіталу. В будь-якому випадку, управління ризиками — найголовніше: встановлюйте стоп-лоси і фіксуйте прибутки, щоб уникнути значних втрат під час сильних коливань ринку.