XAG/USD проривається через $56 рекордний максимум: що спричиняє ралі срібла і на що слід звернути увагу трейдерам

Срібло привертає увагу цього тижня, оскільки XAG/USD піднімається до безпрецедентних рівнів вище $56, що є сьомим місяцем поспіль зростання. Це ралі відображає ідеальний шторм факторів — від м’яких сигналів Федеральної резервної системи до структурного дефіциту пропозиції, який підштовхує дорогоцінний метал у незвідані території.

Фундаментальні чинники за зростанням срібла

Поточна сила цін на срібло зумовлена як обмеженістю пропозиції, так і стабільною динамікою попиту. Запаси на складі Шанхайської ф’ючерсної біржі досягли найнижчого рівня з 2015 року, тоді як фізичний обіг срібла на Шанхайській біржі золота нещодавно сягнув дев’ятирічного мінімуму. Ці індикатори малюють картину обмеженої пропозиції, що поєднується з наполегливим попитом.

Глядячи вперед, Інститут срібла прогнозує, що 2025 рік стане п’ятим поспіль роком структурних дефіцитів пропозиції. Виробництво та обсяги переробки продовжують відставати від потреб споживання, особливо у секторах сонячної енергетики, електроніки та інвестицій. Цей дефіцит пропозиції навряд чи швидко зменшиться, створюючи фундаментальний підтримуючий фактор для цін.

Промисловий попит відіграє тут значну роль. Виняткова електропровідність срібла — перевищуючи навіть мідь і золото — робить його незамінним у виробництві та відновлюваній енергетиці. У поєднанні з інвестиційним попитом, викликаним очікуваннями зниження ставок, зростає тиск на підвищення цін.

Технічна картина сприяє подальшому зростанню

З точки зору графіка, XAG/USD здійснив чистий прорив із попереднього рівня опору, і бичачі сили тепер міцно контролюють ситуацію. Ціна наразі торгується значно вище за всі основні ковзні середні, що є класичним бичачим сценарієм.

21-денна проста ковзна середня знаходиться біля $50.72 і стабільно зростає — це основний динамічний рівень підтримки. 50-денна та 100-денна ковзні середні розташовані значно нижче, забезпечуючи додаткові рівні безпеки.

Щодо індикаторів імпульсу, MACD (Moving Average Convergence Divergence) — (MACD) — піднявся вище за свою сигнальну лінію, обидва в позитивній зоні, а гістограма розширюється, що сигналізує про посилення бичачого імпульсу. RSI (індекс відносної сили) — (RSI) — досяг 71, входячи в зону перекупленості. Хоча це зазвичай вимагає обережності, ознак вичерпання імпульсу поки що немає.

Ключові технічні рівні для трейдерів

Рівні опору та підтримки:

• Поточна цінова динаміка: зона $56.40 (нові історичні максимум)
• Початковий рівень підтримки: діапазон $55.00-$54.00
• Другорядна підтримка: регіон $50.70-$50.00 (з підтвердженням 21-денної SMA)

Інтерес до покупки на зниженнях, ймовірно, з’явиться при будь-якому відкаті до цих зон підтримки, оскільки загальний тренд залишається рішуче бичачим.

Взаємозв’язок срібла та золота та ширший контекст

Варто зазначити, що ціни на срібло зазвичай слідують за рухами золота, оскільки обидва активи виступають як безпечні притулки. Співвідношення золото/срібло — показник того, скільки унцій срібла потрібно для рівності з однією унцією золота — може сигналізувати про відносну оцінку між цими металами. Деякі інвестори вважають, що поточне співвідношення вказує на потенціал для подальшого зростання срібла.

Чутливість срібла до слабкості долара США — ще один важливий фактор для моніторингу. Зазвичай слабкий долар підвищує пару XAG/USD, тоді як сильний зелений банк може тиснути на ціни. Крім того, економічна ситуація в США, Китаї та Індії (як основного споживача срібних ювелірних виробів) впливає на цикли попиту.

Що слід спостерігати далі

Комбінація обмеженої пропозиції, стійкого промислового попиту та м’яких очікувань щодо ставок створює привабливий фон для срібла. Однак трейдерам слід залишатися уважними до можливих відкатів через перекупленість RSI. Рівень підтримки $55.00-$54.00 буде ключовим — пробиття нижче цього може змінити імпульс і протестувати нижчі рівні близько $50.70.

Для тих, хто слідкує за сріблом як інвестиційним інструментом, доступні варіанти від фізичних монет і зливків до ETF, що слідують за міжнародними спотовими цінами. Диверсифікаційно орієнтовані портфелі можуть знайти особливу цінність у інфляційних хеджах срібла та його промисловому застосуванні у сучасних макроекономічних умовах.