Ринковий ордер vs Лімітний ордер: розуміння основних різниць між двома видами торгових ордерів

При здійсненні інвестиційної торгівлі найзагальніше — зрозуміти типи ордерів. Ринковий ордер і ордер з обмеженням ціни звучать просто, але правильне їх використання може заощадити кошти, а неправильне — принести збитки. Сьогодні розглянемо ядро цих двох типів ордерів.

Ринковий ордер і ордер з обмеженням ціни: хто з них більш жорсткий?

Ринковий ордер: за ринковими умовами

Ринковий ордер — це коли ви вирішуєте негайно здійснити операцію, а ціна визначається ринком. Ви дивитеся на котирування EUR/USD: купівля за 1.12365, продаж за 1.12345. Ви хочете купити? Тоді просто виконуєте за цим ціном — 1.12365, без обговорень.

Але тут є підводний камінь: ціна котирування і фактична ціна виконання можуть відрізнятися. Особливо при швидких коливаннях ринку — між подачею ордеру і його виконанням ціна може змінитися на кілька пунктів. Ще є поняття «плоский рівень» — ситуація, коли ціна залишається близько ціни відкриття без значних коливань. У таких випадках перевага ринкового ордеру проявляється, оскільки майже немає простору для цінових коливань.

Ордер з обмеженням ціни: я сам визначаю

Обмежувальний ордер — навпаки. Ви встановлюєте фіксовану ціну, і операція відбудеться лише тоді, коли ринок досягне цієї ціни. Наприклад, якщо ви вважаєте, що EUR/USD варто купувати лише за 50 центів, то ставите ордер на купівлю за 0.50. Якщо ціна підніметься вище — ордер не спрацює. Чи буде він виконаний — залежить від удачі.

Обмежувальні ордери бувають двох типів:

• Купівля з обмеженням ціни: встановлюєте максимальну ціну купівлі, і ордер спрацює, коли ціна досягне або опуститься нижче цієї позначки.
• Продаж з обмеженням ціни: встановлюєте мінімальну ціну продажу, і ордер спрацює, коли ціна досягне або підніметься вище цієї позначки.

Порівняємо на прикладі ринку: ринковий ордер — це коли продавець каже: «стільки-то грошей за овочі», і ви погоджуєтеся; обмежувальний — це коли ви визначили ціну і чекаєте, поки продавець погодиться.

Що обрати? Головне — залежить від вашого стилю торгівлі

Правда про ринковий ордер

Плюси: швидке виконання, висока ймовірність здійснення операції, ви точно увійдете в ринок. Мінуси: можливо купите дорожче або продасте дешевше, ніж планували, оскільки не контролюєте кінцеву ціну.

Коли використовувати? У терміновій ситуації. Якщо з’явилися важливі новини або ринок різко зростає або падає — ціна може стрімко змінитися, і якщо ви поставите ордер вручну, можливо, не встигнете. Тоді потрібно використовувати ринковий ордер, інакше пропустите момент. Зазвичай короткострокові трейдери і новачки користуються саме цим.

Обмежувальний ордер — у чому фішка

Плюси: цінова стратегія повністю під вашим контролем, можна зафіксувати вигідну ціну входу або виходу. Мінуси: немає гарантії виконання, якщо ринок не досягне вашої ціни — ордер залишиться невиконаним.

Коли використовувати? Не поспішаючи. Добре працює, коли ціна коливається в межах — купуєте на низьких рівнях, продаєте на високих, заробляючи на різниці. Підходить для довгострокових і терплячих трейдерів.

Практика з обмежувальним ордером

Спершу потрібно визначити ціну входу. Вона має базуватися на вашій оцінці активу, а не бути випадковою. Наприклад, якщо ви вважаєте, що оптимальна ціна для купівлі — 100 грн, то ставите ордер на купівлю за 100 або 99 грн.

Далі обираєте платформу з хорошою швидкістю виконання і надійним ризик-менеджментом. Перед подачею ордеру перевірте кількість і рівень кредитного плеча, щоб бути впевненим у своїх можливостях.

Наприклад, для EUR/USD — зараз ціна купівлі 1.09402, ви очікуєте падіння до 1.09100, тому ставите ордер на купівлю за 1.09100. Коли ринок досягне цієї ціни — ордер автоматично спрацює. Це допомагає зекономити на торгових витратах.

У період коливань обмежувальні ордери особливо вигідні: актив коливається в межах 50–55 грн, ви ставите купівлю на 50 або 51 грн і через час отримуєте прибуток.

Ще один спосіб — для тих, хто не може постійно слідкувати за ринком. Ваша стратегія — купити за 50 грн і продати за 60 грн. Тоді ставите обидва ордери — на купівлю і продаж — і займаєтеся своїми справами. Можливо, вони не спрацюють одразу, але ви виконуєте свій торговий план і з часом отримаєте очікуваний прибуток.

Практика з ринковим ордером

Просто і грубо: вибираєте ринковий ордер, встановлюєте кількість і кредитне плече, натискаєте «купити» або «продати» — і операція виконана.

Головне — пам’ятати, що ціна виконання ринкового ордеру може відрізнятися від тієї, що ви бачите. Наприклад, коли ви ставите ордер на купівлю EUR/USD за 1.09476, а продаж — за 1.09471, фактична ціна виконання може бути вже іншою, оскільки ринок постійно рухається.

Найкраще використовувати ринковий ордер у трендових ситуаціях: коли ціна йде в одному напрямку — вгору або вниз. Тоді ви точно увійдете в ринок і будете захищені.

Особливо у випадках несподіваних новин, що викликають стрімке зростання або падіння — швидка реакція і використання ринкового ордеру дозволяє швидко заробити, тоді як обмежувальний ордер просто не встигне.

Ризики та застереження

Підводні камені обмежувальних ордерів

Найбільший ризик — вони можуть ніколи не спрацювати. Якщо ви поставили ціну, яка дуже відрізняється від ринкової (наприклад, хочете купити за 100 грн, а ставите ордер на 50 грн), він залишиться невиконаним. Тому потрібно встановлювати реальні цінові рівні, враховуючи цінність активу, ліквідність і технічний аналіз.

Крім того, обмежувальні ордери не виконуються миттєво — потрібно чекати. Тому не терплячі трейдери можуть не дочекатися.

Підводні камені ринкового ордеру

При сильних коливаннях ринку використання ринкового ордеру може бути ризикованим. Ціна, яку ви бачите, і фактична ціна виконання можуть суттєво відрізнятися, і ви можете зазнати збитків.

Ще одна поширена помилка — слідувати за ринком, купуючи на підйомі або продаючи на падінні, керуючись FOMO. Це може призвести до втрат при реверсі ринку. Після стрімкого зростання або падіння ризик найбільший.

Загалом, ринковий і обмежувальний ордер — не має абсолютної переваги або недоліку. Важливо гнучко обирати залежно від ситуації і свого торгового плану. Якщо не поспішаєте — використовуйте обмежувальний для кращої ціни, якщо потрібно швидко — ринковий для гарантії входу.