Чи відновить австралійський долар свою силу, оскільки RBA сигналізує обережність?

Збалансована позиція RBA обмежує підтримку AUD на тлі узгодження даних про заробітну плату

Індекс цін на заробітну плату Австралії не приніс несподіванок у третьому кварталі, підвищившись на 0,8% порівняно з попереднім кварталом — що відповідає як попередньому кварталу, так і прогнозам ринку. У річному вимірі зростання заробітної плати залишалося стабільним на рівні 3,4%, що підтверджує очікування поступового охолодження ринку праці. Однак замість того, щоб підштовхнути бичачий рух для австралійського долара, ці нейтральні показники залишили пару AUD/USD із труднощами утриматися на рівні, наразі торгуючись біля 0,6490.

Загроза? Останні листопадові протоколи засідання Резервного банку Австралії продемонстрували більш обережний тон. Представники RBA дали зрозуміти про готовність зберегти поточну ставку без змін протягом тривалого часу, за умови, що надходящі економічні дані підтвердять їхню стабільність. Останні коментарі заступника губернатора Ендрю Хаусера, який підкреслив, що «монетарна політика залишається обмежувальною», свідчать про те, що рада не поспішає з послабленнями, незважаючи на м’які сигнали з інших частин світу. Станом на середину листопада ринки деривативів оцінюють лише 8% ймовірності зниження ставки до 3,35% у грудні, що свідчить про очікування учасників, що RBA залишиться на місці.

Міф про зниження ставки ФРС зникає, посилюючи тиск на USD

Тим часом, індекс долара США (DXY) зберігає домінування біля рівня 99,60, підтримуваний різким зсувом у очікуваннях щодо зниження ставки ФРС. Інструмент CME FedWatch тепер показує лише 49% ймовірності зниження ставки у грудні — різко зменшившись із 67% всього за тиждень. Це жорстке переоцінювання відображає зміну риторики ФРС та охолодження сигналів ринку праці з останніх даних.

Перші заявки на отримання допомоги по безробіттю у США склали 232 000 за тиждень, що закінчився 18 жовтня, а кількість постійних заявок зросла до 1,957 мільйонів. Звіт ADP про зайнятість показав, що приватний сектор скоротив у середньому 2 500 робочих місць щотижня за чотири тижні, що закінчилися 1 листопада. Такі м’якші показники зайнятості зазвичай сприяють зниженню ставок; однак віце-голова ФРС Філіп Джеферсон застеріг, що ризики для ринку праці тепер переважають інфляційні побоювання, і виступає за поступове зниження ставки. Президент ФРБ Канзас-Сіті Джеффрі Шмід заперечив, що поточна політика залишається «скромно обмежувальною» і має бути спрямована на «протидію зростанню попиту».

Такі змішані сигнали зберігають долар США міцним. Сила долара створює тиск на австралійський долар, який зазвичай слабшає під час зростання долара.

Технічна картина: консолідація AUD/USD біля рівня підтримки

З технічної точки зору, пара AUD/USD консолідується у прямокутному торговому діапазоні з медвежими нотками. Валютна пара залишається нижче дев’ятиденної експоненціальної ковзної середньої (EMA) на рівні 0,6514, що сигналізує про подальший тиск вниз. Основна підтримка знаходиться на рівні 0,6470 (основа прямокутника), а глибший рівень — на мінімумі п’яти місяців 0,6414 від 21 серпня.

Навпаки, прорив психологічного рівня 0,6500 і дев’ятиденної EMA потенційно може знову активізувати покупців, спрямованих до верхньої межі прямокутника біля 0,6630.

Фон ринку: змішані сигнали на валютному ринку

Австралійський долар був найслабшим щодо японської ієни сьогодні, знецінюючись на 0,20% за день. Це відображає ширший настрій ризику та розходження у монетарній політиці між центральними банками.

Оскільки валютні ринки залишаються зосередженими на розбіжностях між ФРС і RBA, трейдери уважно стежать за звітами про зайнятість, інфляційними даними та коментарями центральних банків. Чи зможе австралійський долар стабілізуватися, залежить здебільшого від того, чи збережеться жорстка позиція RBA щодо монетарної політики у порівнянні з потенційним поворотом ФРС — динаміка, яка й надалі формуватиме силу AUD протягом решти року.

Для трейдерів, що відстежують широку кореляцію криптовалютного ринку, рух AUD часто передує змінам у ризиковій активності, що впливає на ціну Ethereum у AUD, роблячи динаміку валютної пари корисним провідним індикатором у цифровому активі.