Обов’язкове для читання перед торгівлею: детальний аналіз продажу та купівлі на тайванському ринку та операцій T+0

Що таке денна торгівля? Чому інвестори захоплюються цим способом?

Денна торгівля (day trading) — це T+0 торгівля, коротко кажучи, купити сьогодні, продати сьогодні, завершити всі операції в один день. На відміну від традиційних правил T+2, денна торгівля дозволяє швидко входити і виходити з ринку під час коливань, не чекаючи наступного дня.

З моменту відкриття можливості для денної торгівлі на тайванському ринку з 2014 року кількість учасників щороку зростає, і наразі близько 40% обсягів торгівлі припадає саме на денну торгівлю. Причини її популярності серед інвесторів — це дві: швидке обмеження збитків і уникнення ризику через нічні коливання. Якщо ви зробили неправильний прогноз, не потрібно чекати наступного дня, щоб зафіксувати збитки — можна одразу закрити позицію і зменшити втрати.

Способи: спочатку продаєш, потім купуєш, або навпаки — два підходи денної торгівлі

Основна логіка денної торгівлі зводиться до двох операційних моделей:

Ситуація 1: спочатку купити, потім продати (лонг) Ви вважаєте, що акція зросте, купуєте її в цей день і продаєте в той самий день, отримуючи різницю цін. Наприклад, купівля TSMC о 9:15 ранку і продаж о 14:30, все в межах одного торгового дня.

Ситуація 2: спочатку продати, потім купити (шорт) Ви прогнозуєте падіння акції, спочатку берете позицію в борг (займаєте акції для продажу), а потім купуєте їх назад після падіння ціни, щоб закрити позицію. Такий спосіб вимагає наявності кредитного ліміту у брокера, але при падінні ринку може приносити прибуток.

Готівкова денна торгівля vs кредитна (з позиками): яку обрати?

Готівкова денна торгівля — найпростіший спосіб почати

Визначення: торгівля за власний рахунок у той самий день без позик у брокера.

Умови відкриття рахунку:

• Мінімум 3 місяці з моменту відкриття
• За останній рік понад 10 угод
• Підписання попередження про ризики

Комісійні витрати:

• Податок на торгівлю 0.15%
• Комісія 0.1425%

Кому підходить: інвесторам з достатнім капіталом, які прагнуть знизити витрати

Кредитна денна торгівля — високоризикований спосіб з підвищеним леверджем

Визначення: використання кредитного ліміту брокера (з позикою або позикою акцій) для здійснення торгівлі в один день, що фактично є застосуванням фінансового леверджу. Продаж у борг і купівля для закриття позиції — це операції з позиками.

Умови відкриття рахунку:

• Мінімум 3 місяці з моменту відкриття
• За останній рік понад 10 угод
• За останній рік обсяг торгів понад 250 000 NT$
• Необхідно відкрити кредитний рахунок

Комісійні витрати:

• Податок 0.3%
• Комісія 0.1425%
• Відсотки за позику — приблизно 0.08%

Попередження про ризики: левердж — це меч із двома гострими кінцями, неправильний напрямок може значно збільшити збитки. Багато хто, маючи недостатньо готівки, намагається торгувати з позиками, що в кінцевому підсумку призводить до величезних боргів.

Інші інструменти T+0: ф’ючерси, опціони, CFD

Крім акцій, для денної торгівлі доступні й інші фінансові інструменти. Вони за своєю природою є T+0 і не вимагають складних процедур кредитування у брокера.

Ф’ючерси (Futures)

Стандартизовані контракти, що визначають купівлю-продаж певної кількості активу за заздалегідь узгодженою ціною у визначений час.

Особливості: високий левердж, двонапрямна торгівля, обов’язкове розрахунки при закінченні контракту Вхідний поріг: потрібен депозит у десятки тисяч NT$ Комісії: податок 0.02% від суми, додаткові збори — близько 30 NT$

Опціони (Options)

Надають покупцю право (але не обов’язок) купити або продати актив у визначений час за заздалегідь узгодженою ціною. В порівнянні з ф’ючерсами, ризики контрольовані.

Особливості: сплачуєте премію, ризик обмежений, гнучкість висока Вхідний поріг: кілька тисяч NT$ за премію Комісії: податок 0.1%, додаткові збори — кілька десятків NT$

CFD (Contracts for Difference)

Контракти поза біржею, що дозволяють торгувати різницею цін без фактичного володіння активом. Можна торгувати широким спектром активів (акції, валюти, золото, крипто тощо).

Особливості: низький поріг входу, гнучкий левердж, торгівля 24/7 Вхідний поріг: кілька десятків доларів або євро Комісії: спред (без фіксованих податків)

Головні переваги та приховані пастки денної торгівлі

Чому інвестори захоплюються:

• Закінчення операцій у той самий день, без ризику нічних скачків
• Можливість швидко зафіксувати збитки і уникнути довгого «застою»
• Відносно безкоштовне ведення — закриваєте позицію до завершення дня
• Використання короткострокових коливань для швидкого прибутку

Приховані ризики:

• Левердж-пастка: привабливість кредитної торгівлі саме у леверджі, але він збільшує і збитки, і прибутки. Неправильний напрямок — і втрати множаться.
• Розтрати на комісії і податки: часті операції з’їдають більшу частину прибутку, багато хто не рахує витрати і зазнає великих збитків.
• Часові витрати: денна торгівля — це не «безкоштовна» стратегія, потрібно весь день слідкувати за ринком, що важко для працюючих.
• Психологічний тиск: швидкі рішення, емоції, страх втрат — все це може призвести до неправильних дій.
• Фінансовий ризик: без достатніх грошових резервів не слід торгувати з позиками, інакше можна потрапити у боргову яму.

Чотири кроки для операцій у денній торгівлі

Якщо ви вже оцінюєте ризики і хочете спробувати:

Крок 1: Вибір інструменту Обрати між готівковою денною торгівлею, кредитною, ф’ючерсами або іншими деривативами.

Крок 2: Вибір активу На тайванському ринку для денних операцій доступні близько 200 акцій, включаючи компоненти індексів Тайвань 50 і MidCap 100. Переконайтеся, що обраний актив входить до списку для денних операцій.

Крок 3: Технічний аналіз і оцінка ризиків Перед відкриттям ринку проаналізуйте ціну, визначте короткостроковий тренд і обчисліть максимально можливі збитки.

Крок 4: Вихід і установка стоп-лосу Розмістіть ордер на купівлю або продаж і обов’язково встановіть стоп-лос. Не грайте в азарт — визначте рівень збитків і дотримуйтесь його.

Чи можна торгувати акціями безкоштовно? Коли це доцільно?

Обмеження для дрібних лотів: не можна. Дрібні лоти не підтримують кредитну торгівлю, тому їх можна продати лише наступного дня.

Оптимальні часи для торгівлі:

• Перші години відкриття ринку (висока ліквідність і волатильність)
• Останні години перед закриттям (час вирішальних рішень)
• Важливі новини і події

Для кого підходить денна торгівля? Чи краще робити лонг чи шорт?

Денна торгівля — не для всіх. Якщо ви з наступних груп — обережно:

• Люди з обмеженим капіталом і бажанням використовувати левердж
• Ті, хто не може весь день слідкувати за ринком
• Консервативні інвестори з низькою толерантністю до ризику
• Ті, хто не має чіткої дисципліни у торгівлі

Якщо ж у вас достатньо капіталу, ви швидко орієнтуєтеся і дотримуєтеся правил управління ризиками, денна торгівля може стати ефективним інструментом для швидкого заробітку на короткострокових коливаннях. Вибір між лонгом і шортом залежить від вашої стратегії, але головне — це контроль витрат, дисципліна у стоп-лоссах і усвідомлення ризиків.

Операції з денної торгівлі закінчуються у той самий день, що зменшує системний ризик у порівнянні з триманням позицій через ніч. Однак часті операції з’їдають значну частину прибутку через комісії і податки, тому багато хто в кінцевому підсумку отримує менше, ніж очікував.

Перед входом у світ денної торгівлі запитайте себе: чи можу я витримати послідовні збитки? Чи маю я дисципліну для стоп-лоссів? Чи впевнений у своїх короткострокових прогнозах? Якщо всі відповіді — «так», тоді варто спробувати.