Чи продовжить знижуватися новозеландський долар? Аналіз тенденцій та інвестиційний гід

Новозеландський долар (NZD) є законною валютою Нової Зеландії, також часто називається “нюбі”. У 1985 році Нова Зеландія запровадила систему плаваючого курсу, при якій обмінний курс валюти коливається відповідно до ринкових умов. Як одна з найактивніше торгованих валют у світі, NZD/USD входить до десятки найпопулярніших валютних пар, і поточна котирування становить приблизно 1,5 долара за 1 новозеландський долар.

Чому новозеландський долар постійно девальвує?

Від історичного максимуму 0.88 долара у 2014 році до нинішнього трохи вище 0.5 долара, NZD/USD девальвував більш ніж на 32%. Причини цього варті глибокого аналізу.

Економічна структура, залежна від експорту, є основним фактором

Нова Зеландія — типова країна з орієнтацією на експорт, де сільськогосподарська продукція, шерсть і молочні продукти складають понад дві третини експорту. Така економічна характеристика сприяє тому, що новозеландський долар рухається у тісному зв’язку з цінами на сировинні товари, тому його називають “товарною валютою”. Коли ціни на ці продукти на світовому ринку падають, NZD також слабшає.

Затяжне сповільнення туристичної галузі тисне на економіку

Туризм — ще один важливий стовп економіки Нової Зеландії. Після пандемії кількість міжнародних туристів значно зменшилася, а доходи від туризму різко знизилися, що створює негативний тиск на NZD.

Підвищення ставок ФРС підвищує долар

Постійне підвищення ставок Федеральної резервної системи сприяє зростанню долара, тоді як політика Новозеландського резервного банку є більш м’якою, що збільшує різницю у відсоткових ставках між країнами. Посилення долара безпосередньо знижує крос-курс NZD/USD, сприяючи девальвації новозеландського долара.

Загострення глобальної невизначеності

Будь-які глобальні кризи або несподівані події можуть впливати на експортну торгівлю Нової Зеландії. Висока залежність від міжнародних ринків робить її вразливою до глобальної економічної рецесії, що тисне на NZD.

Який прогноз на майбутнє для NZD?

За прогнозами провідних інвестиційних банків:

• Через шість місяців: NZD/USD може досягти 0.594
• За рік: орієнтовно близько 0.5934
• За два роки: приблизно 0.5885
• За три роки: близько 0.5834

З цих даних видно, що у довгостроковій перспективі NZD може продовжити слабшати. Австралійський долар, як товарна валюта, також зазнає тиску на зниження, але короткострокові рухи залежать від змін у політиці центральних банків обох країн.

Важливо враховувати, що при відновленні глобального ризикового апетиту та зростанні попиту на сировинні товари NZD може відновити позиції. Інвесторам слід уважно стежити за рішеннями ФРС і НЗРБ щодо ставок, а також за тенденціями цін на світовому ринку сільськогосподарської продукції.

Як інвестувати в NZD? Які існують популярні способи

Перший спосіб: депозити в NZD

Можна обміняти місцеву валюту на NZD у банку та розмістити її на депозит. Це найконсервативніший спосіб із мінімальним ризиком, але й з обмеженим доходом. Курси обміну та відсоткові ставки змінюються відповідно до ринкових умов, а кінцевий дохід залежить від процентних доходів і курсових різниць.

Другий спосіб: фонди на NZD

Інвестування у валютні фонди, що орієнтовані на новозеландську валюту, керовані професійними менеджерами. Такий спосіб має вищий рівень ризику і потенційної доходності, підходить для інвесторів із відповідальністю до ризиків.

Третій спосіб: ф’ючерси на NZD

Ф’ючерси на NZD торгуються на Чиказькій товарній біржі (CME), код контракту — NE. Це інструмент з маржею, що дозволяє відкривати позиції “на покупку” або “на продаж”, але має ризики маржинальних вимог і можливого ліквідаційного зняття. Вимагає строгого управління ризиками.

Четвертий спосіб: контракт на різницю (CFD)

CFD — це контракт між покупцем і продавцем, що базується на зміні ціни активу, без фізичного постачання. У порівнянні з ф’ючерсами, CFD вимагає менше маржі, забезпечує вищу ефективність капіталу і можливість відкривати позиції у двох напрямках. Для товарної валюти, такої як NZD, CFD є гнучким інструментом для короткострокової торгівлі.

Врахування при обміні NZD на юані

Якщо інвестор планує обміняти NZD на юань, важливо слідкувати за курсом NZD/CNY. У нинішніх умовах, коли NZD слабшає, вибір моменту для обміну є особливо важливим. Рекомендується здійснювати обмін під час короткострокових відскоків або при переоцінці, щоб отримати кращий курс.

Популярні валютні пари з NZD

NZD/USD (NZD/Долар США)

Найпопулярніша пара, з високою ліквідністю і малим спредом. Найбільше залежить від політики центральних банків, економічних даних і політичних подій.

GBP/NZD (Фунт стерлінгів / NZD)

Менш популярна пара, з низькою ліквідністю і більшим спредом, більш волатильна, тому вимагає обережності у ризик-менеджменті.

EUR/NZD (Євро / NZD)

Ключовий фактор — політика Європейського центрального банку, зміни інфляції і ставок у зоні євро опосередковано впливають на курс.

На що звертати увагу при інвестуванні в NZD

Трейдерам слід фокусуватися на таких факторах:

• Дані по експорту Нової Зеландії: ціни на сільськогосподарську і молочну продукцію безпосередньо впливають на економічний стан
• Рішення щодо ставок центрального банку: політика НЗРБ визначає короткостроковий напрям
• Індекс долара США: сильний або слабкий долар — важливий драйвер коливань NZD
• Економічний календар: слідкувати за публікаціями важливих економічних показників, таких як зайнятість і ВВП

Загалом, інвестування в NZD вимагає розуміння його як товарної валюти, слідкування за глобальними економічними циклами і застосування відповідних інструментів ризик-менеджменту. Для тих, хто довгостроково позитивно налаштований щодо економіки Нової Зеландії, поточні низькі рівні можуть стати можливістю для входу. Для короткострокових трейдерів важливо стежити за рухами долара і цінами на сировинні товари.