Звіт про зайнятість в США наближається: чи зможуть дані по неробочих днях у вересні відновити довіру до ринку

Ринок затамував подих, очікуючи важливих даних Бюро статистики праці США

З наближенням четверга о 13:30 за пекінським часом глобальні трейдери долара з нетерпінням чекають звіту про кількість нових робочих місць у США за вересень (NFP). Ці запізнілі дані стануть ключовим орієнтиром для визначення подальших дій ФРС щодо зниження ставок.

За прогнозами кілька економічних дослідницьких установ, кількість нових робочих місць у США за вересень очікується на рівні +50 000, що є значним відскоком від 22 000 у серпні. Очікується, що рівень безробіття залишиться на рівні 4.3%, а річне зростання середньої погодинної оплати складе 3.7%, що відповідає попередньому місяцю. Аналізатори з TD Securities мають більш оптимістичний прогноз — вони оцінюють, що приватний сектор створить до 125 000 нових робочих місць, тоді як державний сектор може скоротити 25 000 посад, і загальне зростання зайнятості може сягнути 100 000.

Слабкість ринку праці в США викликає занепокоєння на ринку

Однак останні дані про зайнятість не виправдали очікувань ринку. За даними компанії автоматизованої обробки даних ADP, у приватному секторі за жовтень було створено лише 42 000 робочих місць, що перевищує прогноз у 25 000, але темпи зростання залишаються слабкими. Більш тривожним є різке зростання скорочень — дані Challenger, Gray & Christmas показують, що кількість звільнень у жовтні зросла на 183.1% у порівнянні з попереднім місяцем, встановивши антирекорд за останні 20 років для цього місяця.

Дані щодо виробничого сектору також залишаються слабкими. Індекс менеджерів з закупівель (PMI) у виробничому секторі за жовтень знизився до 48.7, що нижче за очікувані 49.5 і свідчить про зменшення активності у виробництві. Водночас PMI у сфері послуг несподівано піднявся до 52.4 завдяки зростанню нових замовлень.

Очікування щодо зниження ставок ФРС стають обережнішими

Ці невизначеності на ринку праці змінили налаштування політики ФРС. Протокол засідання у жовтні попереджає, що зниження вартості позик може послабити зусилля щодо боротьби з інфляцією, і регулятори стають все обережнішими щодо подальшого пом’якшення монетарної політики. За даними інструменту FedWatch від CME Group, ймовірність зниження ставок у грудні знизилася з 50% до 33% порівняно з передостаннім засіданням.

У цьому контексті вплив даних про зайнятість у США на динаміку долара стане вирішальним. Долар вже відновився після корекції щодо основних валют, що сприяло прориву EUR/USD нижче рівня 1.1600.

Як дані про зайнятість у США формують валютний ландшафт

Якщо кількість нових робочих місць у вересні опуститься нижче 50 000, а рівень безробіття несподівано зросте, це підтвердить слабкість ринку праці США і може викликати нові ставки на зниження ставок ФРС у грудні. У такій ситуації долар зазнає тиску, а EUR/USD може повернутися до рівня 1.1700.

Навпаки, якщо кількість нових робочих місць буде сильним зростанням, а рівень безробіття залишиться на рівні 4.3% або знизиться ще більше, це посилить очікування підвищення ставок у грудні і зміцнить долар, що сприятиме подальшому зниженню EUR/USD до рівня нижче 1.1400.

Технічний аналіз: сигнали на зниження

З технічної точки зору, EUR/USD вже демонструє тиск на зниження. Аналізатор FXStreet Dhwani Mehta зазначає, що ця валютна пара прорвала нижче 21-денну просту скользящу середню (1.1574), а індекс відносної сили (RSI) на денному графіку залишається нижче середньої лінії, що посилює сигнал на продаж.

Поточна підтримка знаходиться на рівні мінімуму 5 листопада — 1.1469. Якщо цей рівень буде пробитий, то 200-денна скользяча середня (1.1395) опиниться під загрозою. Технічний рівень підтримки — психологічний рівень 1.1350. Відновлення вгору можливе лише після підтвердження пробою вище 21-денної SMA (1.1574), а цільовий рівень — близько 1.1650, де перетинаються 50-денна і 100-денна SMA. Подальше зростання може привести до рівня 1.1700.

Ринок очікує на публікацію даних про зайнятість у США

Хоча звіт про зайнятість за вересень має затримку у часі, він залишається останнім повним звітом перед засіданням ФРС у грудні і є надзвичайно важливим. Економісти з Wells Fargo підкреслюють, що ці дані мають вирішальне значення для оцінки стану ринку праці США і безпосередньо вплинуть на майбутню динаміку долара та короткостроковий ритм глобальних валютних ринків.