Прогноз цін на золото 2025: які сигнали говорять нам про наступний ралі?

Коли ціни на золото вже прорвали позначку в $2,400, а інвестори галасують про цілі $600 2,600(, справжнє питання полягає не в тому, чи продовжить золото зростати — а коли і на скільки. Якщо ви намагаєтеся розгадати, куди рухається золото у 2025 році, розуміння сил, що стоять за його нинішньою силою, є обов’язковим.

Загальна картина: Чому прогноз цін на золото 2025 важливий зараз

Золото — це не просто товар. Це індикатор глобального фінансового стану, захист від інфляції та відображення довіри інвесторів. Останні чотири роки були турбулентними, і 2025 рік, ймовірно, продовжить цю тенденцію. Ось що змінилося: Федеральна резервна система у вересні 2024 року зробила зниження ставки на 50 базисних пунктів, сигналізуючи про кардинальний зсув у своїй політиці боротьби з інфляцією. Цей один крок миттєво відгукнувся на ринках.

Інструмент FedWatch від CME Group показує 63% ймовірності подальших агресивних знижень ставок — порівняно з лише 34% тижнем раніше. Це паливо, яке підштовхує золото вгору. Коли ставки падають, альтернативна вартість утримання бездоходного золота зменшується, роблячи його більш привабливим. Додайте до цього геополітичну невизначеність, зростання державного боргу та коливання курсу валюти — і от у вас ідеальний рецепт для подальшого зростання ціни на золото.

П’ятирічний шлях золота: контекст поточних цін

Перш ніж перейти до прогнозів на 2025, варто зрозуміти, як золото дійшло до цього.

2019-2020: Зростання безпечної гавані
Золото піднялося майже на 19% у 2019 році, оскільки ФРС знижувала ставки, а глобальна невизначеність зросла. Потім прийшов 2020-й: пандемія зруйнувала ринки, але золото зросло на 25%, досягнувши $2,072.50 у серпні. За п’ять місяців золото здобуло )пер унцію( — потужне нагадування, наскільки швидко можуть змінюватися речі.

2021-2022: роки опору
До 2021 року золото стикнулося з перешкодами. ФРС та інші центробанки агресивно зжимали політику, а долар зміцнів на 7%. Золото знизилося на 8% у тому році. Потім 2022 приніс справжній біль: ФРС підвищила ставки сім разів, опустивши золото до $1,618 у листопаді — на 21% менше за березневі піки). Але тут є поворот: як тільки цикл підвищення ставок почав здавати ознаки уповільнення у грудні, золото почало відновлюватися.

2023-2024: рекорди
Конфлікт між Ізраїлем і Палестиною у жовтні 2023 року викликав зростання цін на нафту та побоювання інфляції, але справжнім драйвером стала зміна політики ФРС щодо зниження ставок. До грудня 2023 року золото досягло $2,150. Ралі прискорилося у 2024 році, і золото прорвалося через $2,400, досягнувши рекордних $2,472.46 у квітні. Станом на серпень 2024 року золото трималося біля $2,441 — понад $500 зростання порівняно з роком раніше.

Аналіз настроїв: Що кажуть аналітики про прогноз цін на золото 2025

Консенсус дивовижно одностайний: зростання.

• J.P. Morgan прогнозує, що золото перевищить $2,300 у 2025 році
• Bloomberg Terminal прогнозує діапазон $1,709-$2,728
• Інші великі інститути бачать цілі між $2,400-$2,600 у міру продовження зниження ставок ФРС
• Прогнози на 2026 рік передбачають $2,600-$2,800, якщо монетарна політика й надалі нормалізується

Це не маргінальні прогнози. Важливі фінансові інститути, центробанки та хедж-фонди йдуть цим самим шляхом.

Три технічні інструменти для відстеження наступного руху золота

Якщо ви серйозно налаштовані на прогноз цін на золото 2025, потрібно говорити мовою технарів.

Індикатор MACD
Індикатор MACD (Moving Average Convergence Divergence) використовує 12- та 26-періодні ЕМА для визначення змін імпульсу. Коли MACD перетинає свою сигнальну лінію зверху — це бичий сигнал. У останніх ралі золота MACD залишався вище сигнальної лінії тривалий час — саме те, що потрібно для подальшого зростання.

RSI (Індекс відносної сили)
RSI вимірює перекупленість (вище 70) та перепроданість (нижче 30). Головне: золото може залишатися перекупленим довго під час сильних трендів. Відсутність бичачої дивергенції (коли золото робить нові вершини, але RSI ні) — це насправді ознака сили, а не слабкості. Спостерігайте за цими дивергенціями — вони часто передують розворотам.

Позиціонування за COT
Щотижневий звіт Commitment of Traders, що виходить у п’ятницю о 15:30 EST, показує, як позиціонуються комерційні хеджери, великі спекулянти та дрібні трейдери. Коли комерційні хеджери змінюють позицію з чисто короткої на чисто довгу — це часто сигнал, що професіонали бачать потенціал зростання. Ці дані виявилися пророчими під час попередніх проривів золота.

Чотири сили, що формують траєкторію золота 2025

Очікуване зниження долара
Сила долара у 2021-2022 роках зруйнувала золото. Тепер ситуація змінюється. Зниження ставок ФРС зменшує привабливість долара як активу з доходністю. Слабкий долар — це подарунок для золота, оскільки ціни на золото номіновані в доларах — коли долар слабшає, міжнародні покупці отримують дешевше, що підвищує попит.

Центробанки не припинили купувати
Китай, Індія та інші країни-емісії продовжують активно купувати золото у 2024 році. Зростання державного боргу по всьому світу означає нові друки грошей, а центробанки все більше резервують золото. Це офіційний сектор, що постійно поповнює попит і не збирається зупинятися.

Геополітична напруга залишається високою
Чи то Росія-Україна, чи Ізраїль-Палестина, чи інші конфлікти — напруга не зменшується. Кожен спалах підвищує ціну на нафту і нагадує інвесторам, чому вони тримають золото. Поки ці напруженості не зменшаться (малоймовірно у 2025), цей ризиковий преміум підтримуватиме ціни.

Інфляція залишається структурною проблемою
Хоча ФРС зробила прогрес у боротьбі з інфляцією, величезний державний борг і глобальні стимули свідчать, що інфляція не зникне повністю. Роль золота як захисту від інфляції забезпечує йому попит з боку інституційних інвесторів і центробанків.

Як позиціонуватися для прогнозу цін на золото 2025

Для довгострокових інвесторів
Якщо ви вірите, що цикл зниження ставок триватиме, а геополітична напруга залишатиметься високою, розгляньте можливість нарощування позицій під час будь-яких знижень нижче $2,350. Фізичне золото або довгострокові ETF — логічний вибір для інвесторів з горизонтом понад 12 місяців.

Для активних трейдерів
Трейдинг на основі контрактів на різницю (CFD) дозволяє отримати вигоду з двонапрямних рухів золота без великих капіталовкладень. Використовуйте дивергенції RSI та перетини MACD для таймінгу входів. Завжди застосовуйте стоп-лоси — професійні трейдери ніколи не ризикують більше 1-2% капіталу на один трейд.

Стратегія розподілу капіталу
Не вкладайте все в золото. Більшість успішних інвесторів виділяють 10-30% портфеля під дорогоцінні метали, залежно від рівня ризику та впевненості у ринку. Поєднуйте позиції у золото з додатковими угодами як короткі позиції на долар для хеджування ризиків.

Підсумок: Прогноз цін на золото 2025 — зростання, але важливий час входу

Поточна ситуація для золота у 2025 році виглядає сприятливою. Зниження ставок очікується, геополітичні ризики зберігаються, а центробанки продовжують купувати. Більшість великих фінансових інститутів цілиться у діапазон $2,300-$2,600 на 2025 рік, а 2026 може принести $2,600-$2,800, якщо ФРС виконає свою програму нормалізації.

Але часто трейдери пропускають: шлях важливий так само, як і ціль. Золото зазнає корекцій — це неминуче. Переможцями стануть ті, хто розпізнає ці корекції як можливості, а не поразки. Використовуйте технічні інструменти, такі як MACD і RSI, щоб знаходити входи з низьким ризиком. Постійно нарощуйте позиції. Стежте за ризиком і керуйте ним безжально.

Консенсус щодо прогнозу цін на золото 2025 — ясний. Тепер питання: чи зумієте ви розміститися так, щоб отримати прибуток?