IPO акції цього місяця - що новачкам потрібно знати?

Коли мова йде про інвестиції, багато хто уявляє фондовий ринок, але насправді заробляти на інвестиціях можна починаючи з IPO. Якщо добре зрозуміти, як це працює.

IPO що таке? Чому компанії випускають IPO?

IPO (Initial Public Offering) або Первинне публічне розміщення — це процес, коли компанія пропонує свої цінні папери широкій публіці для залучення додаткового капіталу для розширення бізнесу. Крім того, це дає можливість звичайним інвесторам стати співвласниками компанії, а також підвищує впізнаваність бренду.

Згідно зі статистикою, деякі IPO зростають у ціні до 200% у перші тижні, що привертає багато уваги інвесторів.

Плюси та мінуси, які повинен знати інвестор

Плюси:

• Захищені регулюванням Комісії з цінних паперів та бірж (КЦПБ) і Тайландською фондовою біржею
• Якщо інвестувати на початку економічного підйому, можливість швидкого прибутку дуже велика
• Аналіз простий у порівнянні з звичайними акціями, але потрібно добре вивчити профіль компанії
• Підходить як для короткострокових, так і для довгострокових інвестицій

Мінуси:

• Компанія повинна публічно розкривати фінансову інформацію, що може використати конкуренція
• Необхідні великі витрати на підготовку (консультації, аудит тощо)
• Засновники можуть втратити контроль над компанією через необхідність відповідати перед радою директорів і акціонерами
• У перші місяці ціна може бути дуже волатильною

Які вимоги до компанії для подання на IPO?

Компанія, яка бажає провести IPO, має бути публічною акціонерною компанією з стабільним фінансовим станом, з мінімальним статутним капіталом 300 мільйонів бат. Також потрібно мати три роки послідовної діяльності та відповідати вимогам КЦПБ щодо прибутковості.

Основні критерії поділяються на два типи:

• Критерій чистого прибутку: за 2-3 роки підряд сукупний прибуток має перевищувати 50 мільйонів бат, а за останній рік — понад 30 мільйонів бат
• Критерій ринкової капіталізації: ринкова вартість понад 7,500 мільйонів бат

Крім того, компанія повинна створити фонд резервного капіталу, призначити депозитарія цінних паперів і мати незалежних директорів.

Процедура бронювання акцій IPO — 2 способи

Спосіб 1: бронювання акцій IPO перед виходом на ринок (Primary Market)

Це перший спосіб, коли інвестори можуть купити акції безпосередньо у компанії через пропозицію КЦПБ. Ціна на цей час досить низька (це ціна IPO, визначена), і після виходу на ринок ціна зазвичай зростає. Якщо ви забронювали акції на цьому етапі, можливість отримати прибуток дуже велика.

Бронювання можна зробити через:

• сайт Тайландської фондової біржі (SET)
• сайт компанії
• брокерські компанії

Спосіб 2: купівля акцій IPO після реєстрації (Secondary Market)

Після того, як компанія зареєстрована на біржі, інвестори можуть перепродати свої акції на ринку. Ви можете купити у них, але ціна зазвичай значно вища за ціну IPO, іноді у кілька разів.

Хто залучений у процес IPO?

У процесі IPO беруть участь кілька сторін:

• Тайландська фондова біржа (SET) — центр торгівлі
• КЦПБ — перевіряє та дозволяє IPO
• Аудитори — перевіряють фінансову звітність
• Юридичні консультанти — дають правові поради
• Депозитарії цінних паперів (Underwriter) — допомагають продавати акції населенню
• Фінансові консультанти (FA) — супроводжують весь процес IPO

Як визначають ціну IPO?

Ціна IPO зазвичай встановлюється нижчою за очікувану ціну, щоб залучити інвесторів. Процес ціноутворення називається Book Building, коли фінансові консультанти збирають попит від інвесторів і визначають оптимальну ціну.

Ціна IPO, нижча за реальну, є однією з причин швидкого зростання цін акцій після виходу на ринок.

Де можна подивитися інформацію про IPO?

Ви можете досліджувати IPO через сайт SET, де буде показано:

• список компаній, що розглядають IPO (Upcoming IPO)
• компанії, що вже провели IPO
• ціни торгів і номінальні ціни
• інформаційні файли кожної компанії

Звідси можна завантажити детальну інформацію, таку як цілі залучення капіталу, період пропозиції, обсяг торгів і т. д., щоб допомогти у прийнятті інвестиційних рішень.

Приклад зміни частки власників

Припустимо, засновник компанії має 1,800,000 акцій за ціною 2 бат за акцію (інвестиція всього 3,600,000 бат)

Коли компанія виходить IPO:

• випускає додатково 800,000 акцій за ціною 15 бат
• залучає 12,000,000 бат
• вартість його акцій становить 27,000,000 бат (15 x 1,800,000)

Після IPO:

• засновник володіє 69.23% компанії
• інвестори IPO — 30.77%

Як IPO впливає на економіку?

IPO допомагає компаніям з потенціалом залучити капітал для розвитку, що сприяє створенню робочих місць, зростанню галузей і прибуткам для інвесторів і країни.

З іншого боку, якщо компанія не має достатнього фінансування, вона може не зростати і втратити можливості розвитку.

Підсумок

Акції IPO цього місяця можуть стати для вас хорошою можливістю, але пам’ятайте, що інвестиції вимагають знань і розуміння. Чим більше ви вивчаєте IPO, тим більше шансів досягти успіху у своїх інвестиціях.

Бронювання акцій IPO не складне — достатньо зрозуміти процес і добре вивчити профіль компанії. Тоді кожен зможе торгувати і отримати шанс на прибуток.