11 листопада фінансові новини: на фондовому ринку спостерігається розворот, MOVE та VIX одночасно знижуються, тенденція падіння золота продовжується

Вівторок(26 листопада)Глобальні ринки демонструють диференційовану динаміку: три основні індекси США завершили торги з відновленням після внутрішньоденних падінь, тоді як золото продовжує знижуватися, що відображає переоцінку ринкових очікувань щодо зниження ставок ФРС. Останні економічні дані свідчать про ознаки ослаблення ринку праці, що підсилює ставки на зниження ставок у грудні, а ризикова атмосфера явно відновлюється.

Американські акції зазнали V-подібного відскоку, технологічний сектор демонструє явну диференціацію

Інтраденьовий тиск був подоланий, і американські акції завершили день з відновленням. Індекс S&P 500 виріс на 0.91%, індекс Dow Jones на 1.43%, а Nasdaq, зосереджений на технологічних компаніях, піднявся на 0.67%. Під час найбільшого падіння індекс S&P 500 знизився на 0.67%, а Nasdaq — до 1.25%.

Популярні технологічні акції демонструють диференціацію: Meta виросла більш ніж на 3%, Google та Amazon — більш ніж на 1%; натомість, Nvidia, Netflix та інші показали слабкий результат, з падінням понад 2%, а AMD — понад 4%. У секторі охорони здоров’я компанія Merck подолала тренд і зросла більш ніж на 5%.

Nvidia упродовж дня різко впала на 7.1%, що пов’язано з повідомленнями про те, що Meta веде переговори з Alphabet щодо закупівлі чіпів для AI Google, що викликало занепокоєння щодо конкуренції у сфері AI. На це Nvidia швидко відреагувала, підкреслюючи, що її GPU-технології залишаються лідерами галузі, і що вона є єдиною платформою, здатною запускати всі моделі AI.

Настрій ризикових активів покращується, ринкові сигнали з боргового та валютного ринків

Індекс MOVE та індекс страху VIX обидва знизилися, що свідчить про відновлення ринкових настроїв. Доходність 10-річних казначейських облігацій США опустилася до приблизно 4.00%, знизившись на 3 базисні пункти порівняно з попереднім днем, наближаючись до рівня 4%.

Індекс долара знизився на 0.39% до 99.79, а курс долара до йєни знизився на 0.54%; євро до долара виріс на 0.42%. Ціна на золото знизилася на 0.1% до 4130 доларів за унцію, продовжуючи недавню тенденцію зниження, що відображає слабкість у зворотному зв’язку з падінням доходності казначейських облігацій, але ще не сформувало значний попит.

Ціна на WTI зросла на 1.32% і склала 58.11 доларів за барель, що свідчить про відносно сильний стан нафтового ринку.

Ринок криптовалют стабільний

Біткоїн за 24 години знизився на 1.07%, наразі становить 87,87 доларів (згідно з останніми даними); Ethereum виріс на 0.12% до 2.95 доларів, а загальна волатильність ринку криптоактивів залишається помірною.

Ослаблення економічних даних, зростання очікувань щодо зниження ставок

Нові дані з економіки США в цілому не виправдали очікувань, що посилює очікування швидшого зниження ставок ФРС. Середня кількість звільнень у приватному секторі США становить 13,500 осіб на тиждень, що значно перевищує попередню оцінку у 2,500, що свідчить про тиск на ринок праці.

У вересні роздрібний товарообіг США зріс на 0.2% у порівнянні з попереднім місяцем, що значно менше за очікувані 0.4%, а попереднє значення становило 0.6%. Основний роздрібний товарообіг(, що виключає автомобілі та бензин, знизився на 0.1% у порівнянні з попереднім місяцем, що свідчить про уповільнення споживчої активності. У вересні індекс цін виробників (PPI) зріс на 0.3% місяць до місяця, що відповідає очікуванням; у річному вимірі — на 2.7%, також у межах прогнозів.

У листопаді споживча довіра зазнала найбільшого за сім місяців падіння, індекс впав на 6.8 пункту і склав 88.7, що нижче за прогнози економістів. Страхи щодо тарифів, інфляції та стану ринку праці продовжують зростати.

Політика ФРС: зростають голоси за зниження ставок

Член ради ФРС Міран заявив, що поточна економічна ситуація вимагає значного зниження ставок, оскільки зростання безробіття відображає надто жорстку монетарну політику. Він вважає, що ФРС має швидко досягти нейтрального рівня ставки. Однак аналітики зазначають, що Міран був призначений через його прихильність до зниження ставок за підтримки Трампа, і його висловлювання мають обмежений вплив на ринок.

Білий дім, керівник Національної економічної ради Хаскет, вважається найімовірнішим кандидатом на посаду голови ФРС. Як союзник Трампа, він добре знає його політику щодо зниження ставок, і якщо його призначать, це дозволить Трампу просунути своїх довірених осіб у незалежний орган. Однак джерела наголошують, що Трамп часто приймає несподівані кадрові рішення, і остаточне призначення ще може змінитися.

Глобальна політична ситуація: мирні переговори та відносини між Китаєм і США

Президент США Трамп заявив, що мирна угода з Україною вже дуже близька до досягнення. 28-пунктний план миру, розроблений США, був доповнений за участю обох сторін і наразі має мінімальні розбіжності. Трамп дав вказівку спецпредставнику Віткову вирушити до Москви для переговорів із Путіним, а міністр оборони США, Остін, також зустрінеться з українською стороною. Президент України Зеленський заявив, що готовий просувати мирний процес за підтримки США і вже запланував зустріч із Трампом у четвер.

Щодо відносин між Китаєм і США, міністр фінансів США Бессент повідомив, що Трамп і Сі Цзіньпін можуть провести чотири зустрічі протягом наступного року. Трамп прийняв запрошення Сі Цзіньпіна відвідати Китай у квітні наступного року, а у відповідь запросив його приїхати до США пізніше. Китай планує закупити американський соєвий продукт, і за наступні три з половиною роки купити 87.5 мільйонів тонн американської продукції.

Сировинний ринок: зростання цін на мідь, зростають побоювання щодо пропозиції

Національна компанія з видобутку міді Чилі, Codelco, значно підвищила річний преміум на рафіновану мідь для китайських клієнтів до 350 доларів за тонну), тоді як деякі покупці платять 335 доларів за тонну(, що значно вище за домовлені у цьому році 89 доларів за тонну. Це відображає побоювання щодо дефіциту пропозиції у світовому ринку міді та потенційного впливу тарифів.

Серія зупинок шахт і закриття переробних заводів посилили тиск на пропозицію, що спричинило зростання цін на мідь на Лондонській металевій біржі до історичного максимуму понад 11,000 доларів за тонну наприкінці жовтня.

Корпоративні новини: технологічний та енергетичний сектори

Dell у третьому кварталі показав скоригований прибуток на акцію у 2.59 долара, що перевищує очікування ринку у 2.47 долара; квартальний дохід склав 27.01 мільярда доларів, трохи менше за очікувані 27.13 мільярда. Компанія підвищила прогноз на поставки серверів AI з 20 до 25 мільярдів доларів і підняла річний прогноз доходу з 1070 до 1117 мільярдів доларів.

Співзасновник Tesla JB Straubel, через свою компанію з переробки батарей Redwood Materials, нещодавно провів скорочення штату, що торкнулося 5-6% працівників. Компанія зосередиться на потребах у енергетичних сховищах для електромереж і перераспределить ресурси у ключові мінерали та енергетичні сховища.

Європейські фондові ринки зростають

Фондові ринки Європи переважно зростають: індекс DAX 30 у Німеччині піднявся на 0.97%, CAC 40 у Франції — на 0.83%, FTSE 100 у Великій Британії — на 0.78%, що свідчить про позитивний настрій інвесторів.

Основні події сьогодні

Очікується публікація рішення щодо процентної ставки у Новій Зеландії, індексу довіри інвесторів ZEW у Швейцарії за листопад, бюджету Великої Британії, даних про початкові заявки на допомогу по безробіттю у США, замовлень на довгострокові товари, індексу PMI у Чикаго за листопад, а також нових будинків у вересні. Інвесторам слід уважно стежити за цими подіями.