Чому ваш гаманець стає все тоншим: розуміння інфляції

Ціни на рис, яйця, олію зростають щомісяця. Зарплата залишається незмінною, але товари стають дорожчими. Це — інфляція яка вражає гаманці всієї країни

Що таке інфляція і чому вона страшна

Якщо пояснити просто, інфляція (Inflation) — це стан, коли ціни на товари та послуги постійно зростають, через що ваші гроші купують менше, ніж раніше

Приклад: 50 бат десять років тому купували кілька порцій рису, а сьогодні — лише одну або й зовсім не купують. Це — інфляція, яка зменшує вашу купівельну спроможність

З 2564 по 2567 рік ви помітите це на таблиці цін на пальне, свинину, яйця — все зростає значно. У 2565 році — найсильніше, через війну Росії та України, яка спричинила дефіцит товарів у світі

Хто виграє і хто програє від інфляції

Групи, що виграють:

• Продавці, малі підприємці — можуть піднімати ціни пропорційно витратам
• Власники бізнесу — мають можливість збільшити прибутки
• Акціонери компаній — отримують вигоду від зростання прибутків
• Кредитори — платять борги меншою вартістю

Групи, що програють:

• Люди з фіксованим доходом — навіть при підвищенні зарплати, вона не наздоганяє інфляцію
• Збережувачі — їхні гроші знецінюються
• Кредитори — отримують менше реальної вартості повернутих грошей

Що спричиняє інфляцію

Загалом існує 3 основні причини:

1. Попитова інфляція (Зростання попиту понад пропозицію)
Люди більше купують, але товарів у магазині недостатньо. Продавці підвищують ціни. Це — “Revenge Spending” — споживання після економічного спаду

2. Витратна інфляція (Зростання виробничих витрат)
Ціни на нафту, газ, метал — зростають у світі. Виробники змушені піднімати ціни. Проблеми з логістикою (Supply Chain Disruption) збільшують витрати

3. Друк грошей (Уряд друкує більше грошей)
Якщо уряд друкує занадто багато, кількість грошей у системі зростає, і кожна одиниця втрачає цінність

Важливо: На сьогодні глобальна інфляція спричинена кількома факторами одночасно. Основні — відновлення економіки після COVID, геополітична напруга (Війна) та світовий дефіцит товарів

Історія інфляції в Таїланді: уроки минулого

Таїланд переживав ще більшу інфляцію:

• 2517 рік: понад 24.3% через війну на Близькому сході, зростання цін на нафту
• 2523 рік: 15% через війну Іраку та Ірану
• 2541 рік: після “фінансової кризи” — слабкість бат, інфляція 7.89%
• 2551 рік: 5.51%
• 2565 рік: 7.10% через війну Росії та України
• 2567 (січень): знизилася до 1.11% (річний показник)

За даними МВФ (січень 2567), світова економіка зросте на 3.1% у 2567 і на 3.2% у 2568, що вище за очікування, але все ще нижче середніх показників минулого через жорстку монетарну політику

Як інфляція впливає на повсякденне життя

Вартість життя зростає: гроші купують менше. Родини змушені обирати між необхідними покупками і оплатою рахунків

Зниження продажів: через дорожчання товарів, покупці купують менше. Деякі компанії змушені звільняти працівників

Обмеження розвитку бізнесу: зростання витрат — менший прибуток — менше інвестицій. Зростає рівень безробіття

Стагфляція (змішана ситуація) — це коли економіка не зростає, але ціни зростають. Це — найгірший сценарій: без роботи, але з дорогими товарами

Таблиця цін на основні товари: зміни за 4 роки

Найважливіше: ціни на яйця, курятину, овочі знизилися з 2565 року, але залишаються вищими за 2564

Чи зменшується інфляція, і що таке дефляція

Дефляція (Deflation) — це протилежність: ціни постійно знижуються

Дефляція — ще більш небезпечна, ніж інфляція, бо вона зупиняє економічний розвиток

Як вимірюють інфляцію: індекс CPI

Щомісяця Міністерство торгівлі Таїланду збирає ціни на 430 товарів і обчислює індекс споживчих цін (CPI)

Проста формула:

• CPI зростає — інфляція зростає
• CPI знижується — інфляція зменшується

Останні дані (січень 2567):

• CPI = 110.3 (базовий рік 2562 = 100)
• Зросла на 0.3% порівняно з кінцем минулого року
• Знизилася на 1.11% у річному вимірі (по січень 2566)
• Це четвертий місяць поспіль із зниженням — найнижчий рівень за 35 місяців!

Причини зниження:

• Ціни на енергоносії знизилися через державні субсидії
• Овочі та м’ясо подешевшали через збільшення пропозиції на ринку

ПАТ ТПП отримує величезний прибуток під час інфляції

Приклад: у першій половині 2565 року, коли ціни на нафту зросли:

• Загальний дохід: 1 685 419 мільйонів бат
• Чистий прибуток: 64 419 мільйонів бат (зросли на 12.7%)
• ПАТ ТПП отримує 24% прибутку, решта — від дочірніх компаній

Це — величезний прибуток від підвищення цін на нафту, хоча сама компанія нічого особливого не робила

Плюси і мінуси інфляції

Плюси: ✅ Бізнес розширюється — підвищує ціни → створює робочі місця → обертає гроші ✅ Знижує рівень безробіття — ринок потребує працівників ✅ Позичальники виграють — платять борги меншою вартістю (знеціненням грошей)

Мінуси: ❌ Якщо інфляція швидка — споживачі зменшують покупки, зменшується продаж ❌ Гіперінфляція (інфляційний колапс): ціни злітають без контролю, вартість грошей швидко падає ❌ Купівельна спроможність знижується — гроші в гаманці втрачають цінність ❌ Економіка стає нестабільною — люди спекулюють на ризикових активів

Що робити при інфляції: стратегії інвестування і захисту

1. Плануйте інвестиції — не тримайте гроші в банку

Під час інфляції відсотки по депозитах низькі, навіть зростаючи, вони не наздоганяють інфляцію. Інвестуйте у акції, фонди, нерухомість — отримуйте вищий дохід

2. Уникайте безвіддачних боргів

Не купуйте непотрібних речей, не беріть кредити на споживчі товари

3. Інвестуйте у стабільні активи

Золото — рухається разом з інфляцією. При високій інфляції — ціна золота зростає. Це — актив, що “витримує інфляцію”

4. Слідкуйте за новинами

Рішення про інвестиції або збереження залежать від рівня інфляції. Щомісячно слідкуйте за індексами

5. Вклади з високими відсотками

Якщо хочете безпеку — обирайте депозити з високими ставками, але будьте терплячі до терміну

Які акції виграють від інфляції

Вищий рівень інвестування: торгівля CFD на золото

З досвіду автора статті, популярний спосіб спекуляцій на золото під час інфляції — торгівля CFD (Contract For Difference)

Плюси:

• Можна заробляти як на зростанні, так і на падінні цін
• Не потрібно купувати реальне золото — просто контракт
• Низький поріг входу — підходить для початківців

Підсумок: що таке інфляція і як діяти

Факти:

• Інфляція — це зростання цін, що зменшує цінність грошей
• Виникає через надлишковий попит, високі витрати і монетарну політику
• Помірна інфляція (2-3% на рік) — корисна для економіки
• Надмірна — руйнівна, веде до гіперінфляції

Що робити:

1. Не тримайте гроші в гаманці — вони знецінюються
2. Інвестуйте постійно — у акції, нерухомість, золото
3. Обирайте акції, що виграють від інфляції — банки, страхові, енергетика
4. Слідкуйте за CPI — приймайте рішення відповідно до ситуації
5. Захищайте себе — уникайте безвіддачних боргів

Розумні інвестори не бояться інфляції — вони використовують її для отримання прибутку, а не проти себе