Ризики кредитного плеча: крутий обрив за високими прибутками

2025-12-24 22:45:14

레버иджова торгівля приваблива, оскільки дозволяє отримати великий дохід з невеликих капіталовкладень. Але за цією привабливістю ховається величезний ризик втрат. Багато початківців трейдерів зосереджуються лише на потенційних прибутках від левериджу і часто втрачають все через несподівані збитки. У цій статті ми систематично розглянемо визначення левериджу, чому левериджова торгівля є ризикованою та як управляти цим ризиком.

Що таке леверидж і чому він є двосічним мечем?

Леверидж — це позика від брокера для здійснення угод більшого обсягу, ніж ваш власний капітал. Це схоже на принцип важеля: за допомогою невеликої сили можна рухати великі об’єкти.

Наприклад, уявімо, що у вас є 100 000 грн. Інвестуючи без левериджу, при зростанні ціни на 1% ви заробите 1 000 грн. Але використовуючи 10-кратний леверидж і відкривши позицію на 1 000 000 грн, при такому ж зростанні ціни на 1% ви заробите 10 000 грн. Це означає, що прибуток у 10 разів більший.

Але важливо враховувати зворотний сценарій. Якщо ціна знизиться на 1%, то збитки також складуть 10 000 грн — тобто весь ваш капітал у 100 000 грн може зникнути при такій же зміні ціни.

Ще більш ризикованим є сценарій із 20-кратним левериджем. Якщо позиція на 2 000 000 грн зменшиться на 5%, то збитки становитимуть 100 000 грн — весь ваш капітал. Це і є суть ризиків левериджу.

Порушення маржі та замовлення на додатковий внесок (маржин-колл)

При торгівлі з левериджем потрібно внести заставу — маржу. Це гарантія того, що ви здатні покрити можливі збитки.

Якщо баланс вашого рахунку опуститься нижче мінімальної маржі, брокер вимагатиме додатковий внесок — маржин-колл. Якщо ви його не виконаєте, позицію закриють автоматично. Це може статися несподівано, і тоді ви зафіксуєте збитки, які неможливо буде уникнути.

Якщо ціна рухається проти вас і ви отримуєте маржин-колл, доводиться закривати позицію з збитками. Це посилює ризики втрат.

Левериджова торгівля vs Спотова торгівля: у чому різниця?

Параметр	Левериджова торгівля	Спотова торгівля
Потенціал прибутку	Високий	Зазвичай середній
Ризик збитків	Високий	Нижчий
Ефективність капіталу	Вища	Нижча
Психологічний тиск	Вищий	Нижчий
Рекомендується для	Досвідчених трейдерів	Усіх трейдерів

Чи підходить вам леверидж?

Перед початком торгівлі з левериджем поставте собі питання:

Чи готові ви втратити більше, ніж ваш початковий капітал? Леверидж може спричинити збитки, що перевищують внесений депозит.
Чи добре ви розумієте ринок? Без глибоких знань і аналізу леверидж — це ризикована гра.
Чи здатні ви дотримуватися правил управління ризиками? Це найважливіше. Встановлюйте стоп-лоси, контролюйте розмір позицій, диверсифікуйте портфель.

Зазвичай леверидж рекомендується досвідченим трейдерам із глибоким розумінням ринку та чітким планом. У волатильних або низьколіквідних ринках ризики зростають.

Плюси та мінуси левериджової торгівлі

Плюси:

Високий потенціал прибутку: навіть невелике зростання ціни дає значний дохід
Ефективність капіталу: можливість відкривати багато позицій
Доступ до дорогих активів: раніше недосяжних для покупки
Хеджування: зменшення витрат на захист позицій
Диверсифікація портфеля: більше активів за менший капітал

Мінуси:

Високі ризики збитків: збитки можуть бути пропорційно більшими
Ризик маржин-коллу: автоматичне закриття позицій
Волатильність ринку: швидкі зміни цін
Витрати на позики: відсотки, комісії
Психологічний тиск: емоційні рішення і збільшення збитків

Стратегії управління ризиками при левериджовій торгівлі

Звичайних страхів недостатньо. Потрібно конкретно планувати.

1. Обов’язково встановлюйте стоп-лоси
Перед відкриттям позиції визначте рівень, при якому закриєте її з мінімальними збитками. Це допоможе обмежити втрати при несподіваних рухах ринку.

2. Не ризикуйте більше 1-2% капіталу на одну позицію
Наприклад, при капіталі 100 000 грн, обмежте збитки до 1 000 грн. Це дозволить довше залишатися на ринку і уникнути швидких банкрутств.

3. Уникайте надмірного левериджу
На волатильних ринках не використовуйте 50-100-кратний леверидж. Починайте з 2-5 разів і поступово нарощуйте.

4. Постійно моніторте ринок
Не залишайте позиції без уваги. Аналізуйте новини, технічні сигнали, коригуйте позиції.

5. Використовуйте трейлінг-стопи
Захищайте прибутки, поступово підвищуючи стоп-лос при зростанні ціни.

6. Ведіть торговий журнал
Записуйте причини відкриття, результати і уроки. Аналіз минулих помилок допоможе уникнути повторів.

7. Диверсифікуйте портфель
Інвестуйте в різні активи і ринки, щоб зменшити ризик втрати всього капіталу через одну невдалу угоду.

Основні види торгівлі з левериджем

Валютна торгівля: ринок Форекс має невеликі добові коливання, тому трейдери використовують високий леверидж — понад 100x. Але високий леверидж — високий ризик.

Ф’ючерси: контракти на купівлю-продаж активів у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Малі коливання — великі прибутки або збитки.

Опціони: право купити або продати актив за фіксованою ціною. Це крайня форма левериджевої торгівлі, дуже ризикована для початківців.

Висновок: розумне використання левериджу

Леверидж — це інструмент. Якщо ним правильно користуватися, він може значно збільшити капітал. Але необережне застосування швидко з’їсть ваші гроші.

Розумійте ризики, керуйте ними, плануйте і не поспішайте. Визначте свою толерантність до ризику, рівень знань і капітал — і приймайте рішення про використання левериджу.

Для новачків краще спочатку працювати на спотовому ринку, щоб здобути досвід і зрозуміти механізми. Лише після цього можна переходити до левериджової торгівлі. Не поспішайте.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.