Чи справді срібло варте більшої уваги ніж золото? Аналіз можливостей у 2025 році та 5 основних способів дії

Спершу підсумок: ця хвиля зростання срібла дійсно агресивна, але волатильність ще більша, а ризики — вищі.

З початку 2025 року ціна срібла вже прорвалася до 65 доларів за унцію, встановивши десятирічний рекорд, з річним зростанням понад 120%, що значно перевищує 60% зростання золота. Але яка логіка за цим трендом? Чи справді дрібні інвестори можуть скористатися цією можливістю? Розглянемо разом.

Чому срібло зростає швидше за золото? Три ключові фактори

Вибух промислового попиту

Це головна відмінність срібла від золота. Золото переважно використовується для хеджування та збереження капіталу, а срібло — для промислових цілей: сонячних панелей, електромобілів, напівпровідників, 5G, AI-центри даних — усі вони потребують великої кількості срібла. Особливо цього року, коли зелена енергетика швидко розвивається, глобальні AI-центри збільшують споживання срібла більш ніж на 20% щороку. Від H100 до нових AI-чипів — використання срібла зросло приблизно на 20% порівняно з традиційними чипами.

Інакше кажучи, срібло — це не лише актив для хеджування, а й товар, що рухається під впливом реального промислового попиту. Це створює фундаментальні підстави для зростання у порівнянні з чисто захисним активом — золотом.

Історичний шанс у співвідношенні золото/срібло

Зараз співвідношення золото/срібло приблизно 66:1, тоді як історично воно коливалося між 50 і 80. Коли співвідношення з високих рівнів (більше 80) повертається до нижчих, срібло зазвичай отримує додатковий імпульс до зростання — і ця хвиля не виняток. Срібло зросло більш ніж на 120% від мінімуму, тоді як золото — лише на 60%, і все це через звуження співвідношення.

Цікаво, що за однакових умов страху і невизначеності, зростання срібла у відсотковому вираженні приблизно 1.5-2 рази перевищує золото. Простими словами, при низькій базі срібло легше дає вибухове зростання.

Постійний дефіцит пропозиції

Ринок срібла вже п’ятий рік поспіль має дефіцит — сумарний недобір перевищує 800 мільйонів унцій. Виробництво зростає повільно, запаси зменшуються, а кілька урядів включили срібло до списку стратегічних мінералів, що підвищує його стратегічну цінність. Напруженість у постачанні напряму підтримує ціну вгору.

Чи справді срібло дешевше за золото, але логіка інвестування зовсім інша

Багато вважають, що срібло — це дешевий аналог золота. Насправді — ні:

Які різниці між золотом і сріблом?

Чому професійні інвестори віддають перевагу сріблу?

За даними Чиказької товарної біржі, коефіцієнт кореляції цін на золото і срібло коливається від 0.4 до 0.8 — тобто вони зазвичай корелюють. Але фактори, що впливають на срібло, складніші — потрібно враховувати не лише страхові настрої, а й технологічний сектор і промисловий цикл. Це означає, що торгівельні можливості з сріблом ширші, а волатильність — вища.

Приклад: ціна золота у 30-120 разів вища за ціну срібла. За однакову суму можна купити більше срібла. Зростання на 1% у сріблі може означати 3% у ціні, а падіння — відповідно 3%. Така високоризикова характеристика приваблює тих, хто прагне збільшити прибуток.

Базова логіка зростання срібла у 2025 році

Зміцнення долара і початок циклу зниження ставок

У першому кварталі 2025 року США офіційно знизили ставки, і індекс долара послабшав. Історично, слабкий долар і зниження ставок — це час зростання дорогоцінних металів, і срібло тут особливо чутливе.

Відновлення електронної промисловості і зростання попиту

Попит на AI-центри даних, електромобілі, сонячні панелі стрімко зростає, що безпосередньо підвищує споживання срібла. На відміну від золота, яке рухається переважно психологічними очікуваннями, зростання срібла підтримане реальними замовленнями.

Зростання цін на мідь і сигнал про напруженість у металургійному секторі

Ціни на мідь злітають — це ознака напруженості у глобальному ринку товарів. Срібло, як дорогоцінний метал, природно, виграє від цієї ситуації.

Зараз ціна срібла вже досягла 65 доларів, а Bank of America встановила ціль на 2026 рік у 65 доларів (середньо 56 доларів), деякі аналітики більш оптимістичні. Але потрібно враховувати, що після зростання можливе коригування — повернення до 60 або 55 доларів.

5 способів інвестування у срібло — як обрати найрозумніше?

Дрібний інвестор може не обов’язково купувати великі обсяги. Нижче — плюси і мінуси кожного способу, залежно від вашого ризикового профілю і капіталу:

1. Фізичне срібло (монети, зливки, ювелірні вироби)

Найдоступніший варіант. Зливки, монети, ювелірка — усі вони дають можливість отримати прибуток від зростання цін, але для початку — низький поріг входу.

Але чесно — якщо це чисто інвестиція, не рекомендується купувати фізичне срібло. Причини: високі витрати на купівлю-продаж, складність з реалізацією, низька ліквідність. Вам доведеться шукати ломбарди або банки, платити різницю — і при частих операціях витрати з’їдають більшу частину прибутку.

2. Срібний депозит/рахунок

Відкриваєте рахунок у банку, і він зберігає ваше срібло. У Тайвані багато банків (Taiwan Bank, First Trust, Yuanta тощо). Можна налаштовувати автоматичні внески.

Недолік — високі витрати і низька ліквідність. Підходить для довгострокових інвесторів, що не планують часто продавати.

3. Акції/ETF на срібло

Наприклад, Pan American Silver (PAAS), ETF на срібло (SLV). Вони мають низькі транзакційні витрати і зручний час торгівлі (можна торгувати під час біржових сесій).

Але без важелів — можна лише купувати і тримати. Підходить для консервативних інвесторів. Якщо хочете спекулювати або робити короткі позиції — цей спосіб не найкращий.

4. Ф’ючерси на срібло

Основний інструмент з високим важелем. На Чиказькій товарній біржі торгується ф’ючерс на срібло (SI), з десятками тисяч контрактів у день і 23-годинним торговим часом. Можна відкривати позиції на зростання і падіння у будь-який час — ідеально для спекулянтів.

Недоліки — необхідність виконання вимог щодо поставки і ролінгу контрактів перед закінченням місяця. Висока волатильність і ризик важеля — для досвідчених трейдерів.

5. CFD на срібло

Гарантовані депозити, можливість відкривати позиції на купівлю і продаж, високий важіль, без проблем із датами поставки. Багато платформ пропонують стоп-лоси, тейк-профіти і інструменти управління ризиками.

Гнучкість у торгівлі, особливо для короткострокових інвесторів з малим капіталом. Але потрібно враховувати ризики важеля і вартість утримання позицій на ніч.

Оптимальна стратегія для дрібних інвесторів: CFD з невеликим капіталом, 5-кратним важелем і строгим управлінням ризиками.

Практичні поради для збільшення прибутку з невеликим капіталом

Припустимо, у вас є 1000 доларів, і ви хочете скористатися цією хвилею зростання срібла — ось що робити:

Крок 1: Виберіть низький важіль і встановіть стоп-лоси

Через високу волатильність срібла рекомендується використовувати важіль не більше 5. Перед відкриттям позиції обов’язково встановіть стоп-лос і тейк-профіт. Використання трейлінг-стопу допоможе автоматично фіксувати прибуток при руху цін у вашу сторону.

Крок 2: Аналізуйте технічний рівень і співвідношення золото/срібло

Використовуйте RSI, MACD для визначення точок розвороту; дивіться на співвідношення золото/срібло і тренд золота. Якщо співвідношення вище 80 — це сигнал до покупки, нижче 50 — до захисту.

Крок 3: Практичний приклад

Припустимо, ціна срібла — 65 доларів. Ви вважаєте, що вона підніметься до 68 доларів. Відкриваєте позицію на 0.1 контракту (приблизно 500 унцій) за ціною 65 доларів, з важелем 5. Вклад — близько 650 доларів, стоп — на 63 долари.

Коли ціна досягне 68 доларів — закриваєте позицію.

• Без важеля: вклад 6500 доларів, прибуток 1500 — 23%
• З важелем 5: вклад 650 доларів, прибуток 1500 — приблизно 130%

Якщо ж ви помилитеся і ціна впаде до 63 доларів — збитки теж зростуть у кілька разів. Тому управління ризиками — це життя і смерть.

Коли входити у ринок? Зловити золотий час для торгівлі

Для тайванських інвесторів найкращий час — з 20:00 до 2:00 за тайванським часом. Це період перекриття європейських і американських ринків, коли обсяги і волатильність найвищі, а сигнали — найчіткіші.

Рекомендації для входу:

1. Золото — провідний індикатор — срібло зазвичай слідує за золотом, але з більшим масштабом.
2. Стежте за індексом долара і ставками — слабкий долар і низькі ставки сприяють зростанню срібла.
3. Ціни на промислові метали — мідь, нафта — зростають, і срібло зазвичай йде слідом.
4. Співвідношення золото/срібло — коли воно знижується з високих рівнів, починається хвиля додаткового зростання срібла.

Щире слово наприкінці

Чи справді срібло краще за золото для зростання? Можливо, так, але потрібно бути готовим до високої волатильності.

Через низький базовий рівень і широке застосування, срібло дійсно може швидко і сильно зростати у короткі терміни. Але ця ж волатильність — і ризик. Для дрібних інвесторів, що прагнуть збільшити прибуток, CFD з розумним важелем і управлінням ризиками — цілком життєздатна стратегія. Головне — правильно оцінювати ризики.

Основна ідея проста: не потрібно мати багато капіталу, щоб заробляти, — потрібно вміти правильно його використовувати.

Запам’ятайте співвідношення золото/срібло, слідкуйте за технічним аналізом, встановлюйте стопи і будьте чутливі до ринкових циклів — і навіть з невеликим капіталом зможете ловити хвилі зростання срібла.