Зрозумійте правильно інвестиційні фонди: що повинні знати як новачки, так і досвідчені інвестори

Що таке інвестиційний фонд і чому його обирають

Інвестиційний фонд (Mutual Fund) — це простий спосіб об’єднати гроші кількох інвесторів у один великий фонд, щоб компанія-управитель з досвідом у сфері інвестицій (керівник фонду) могла керувати цим фондом відповідно до встановленої політики, а отриманий прибуток розподілити між інвесторами пропорційно їхнім часткам у фонді.

Чому варто обрати інвестиційний фонд? Тому що:

Покращує диверсифікацію ризиків — звичайний інвестор може мати обмежений капітал і не мати можливості інвестувати у різні активи, але об’єднавши гроші з іншими, збільшена сума дозволяє диверсифікувати інвестиції у різні активи, зменшуючи ризик втрат у окремих активів.

Отримуєте підтримку від фахівців — вам не потрібно бути експертом у сфері інвестицій, оскільки команда ліцензованих фахівців вже піклується про ваші кошти.

Постійний контроль і моніторинг — рада з цінних паперів контролює діяльність керівника фонду, забезпечуючи прозорість і безпеку для інвесторів.

Ознайомлення з видами фондів для правильного вибору

Фонди поділяють за різними ознаками, але основні принципи такі:

За характером торгівлі (Ризик ліквідності)

Закритий фонд (Closed-End Fund) — продає частки один раз на початку, кількість часток фіксована, і визначений час закриття фонду. У цей період ви не можете повернути частки компанії-управителю, потрібно шукати покупця самостійно. Перевага — відсутність проблем із великим відтоком інвесторів, що може вплинути на політику інвестування, на відміну від відкритих фондів.

Відкритий фонд (Open-End Fund) — можна купувати і продавати частки в будь-який час, кількість часток може збільшуватися або зменшуватися відповідно до попиту. Ви можете повернути частки компанії-управителю в будь-який момент. Перевага — хороша ліквідність, недолік — при різкому відтоку коштів фонд може бути змушений змінювати свою інвестиційну політику.

За політикою інвестування (Ризик доходності)

Фонд грошового ринку (Money Market Fund) — інвестує лише у короткострокові депозити та облігації, ризик мінімальний, прибутковість невисока, але стабільна. Підходить для тих, хто не хоче ризикувати.

Облігаційний фонд (Fixed Income Fund) — інвестує у різні облігації та депозити, дає кращий дохід ніж фонд грошового ринку, ризик трохи вищий. Підходить для балансування між доходом і ризиком.

Змішаний фонд (Mixed Fund) — інвестує у облігації та акції, при цьому частка акцій не перевищує 80% портфеля, дає помірний дохід, ризик середній. Підходить для багатьох.

Гнучкий змішаний фонд (Flexible Fund) — інвестує у акції та облігації без обмежень щодо пропорцій, керівник може коригувати інвестиційну стратегію відповідно до ситуації. Ризик середній або високий, підходить для тих, хто довіряє менеджеру і не має багато часу.

Фонд акцій (Equity Fund) — інвестує не менше 80% у акції, має високий потенціал доходу, але й високий ризик. Підходить для довгострокових інвесторів.

Фонд сектору (Sector Fund) — фокусується на інвестиціях у компанії однієї галузі, наприклад, банківський сектор або телекомунікації. Висока волатильність і потенційно високий прибуток, але й високий ризик. Підходить для тих, хто впевнений у зростанні конкретної галузі.

Альтернативний інвестиційний фонд (Alternative Investment Fund) — інвестує у товари, наприклад, золото або нафту. Ризики високі, доходи непередбачувані. Підходить для диверсифікації портфеля поза акціями і облігаціями.

Як обрати інвестиційний фонд, що підходить саме вам

1. Оцінка власного ризикового профілю

Запитайте себе: «Якщо ціна інвестицій коливатиметься на рівні, що викликає занепокоєння?» Відповідь може бути у відсотках, наприклад, 5%, 10%, 20%. Порівняйте цю цифру з волатильністю різних фондів. При відкритті рахунку пройдіть тест KYC, щоб краще зрозуміти себе.

2. Огляд економічної ситуації

Яка зараз економіка? Зростає чи спадає? Змінюються ставки відсотків? Яка ситуація за кордоном? Відповіді допоможуть визначити найкращий тип фонду для поточного періоду.

3. Вивчення проспекту фонду

Це документ, що описує цілі фонду, рівень ризику, витрати. Читайте його уважно, особливо розділи про інвестиційну політику та комісії.

4. Аналіз історії роботи

Який був дохід за 1, 3, 5 років? Чи відповідає він рівню ризику? Висока волатильність і низький дохід — не найкращий варіант. Порівнюйте з іншими фондами з подібним рівнем ризику.

5. Постійний моніторинг і коригування портфеля

Після покупки не залишайте все без уваги. Слідкуйте за результатами. Якщо економічна ситуація змінюється, можливо, потрібно перекласти частки у інший фонд.

Як отримати прибуток від інвестиційного фонду

Після купівлі часток, де можна побачити прибуток або збитки?

NAV (Net Asset Value) — це вартість однієї частки, розраховується як сума всіх активів фонду мінус зобов’язання і витрати. Щодня після закриття торгів NAV оновлюється.

Якщо NAV вище за ціну покупки — це прибуток, якщо нижче — збитки. Реальні прибутки або збитки стають відомі лише при продажу часток. (Називається Capital Gain)

Крім того, деякі фонди виплачують дивіденди (Dividend), які розподіляються періодично. Ви не обов’язково маєте продавати частки, щоб отримати дивіденди — вони надходять у готівку. Ваш реальний дохід — це Capital Gain плюс дивіденди (якщо вони є).

Підсумок: інвестиційний фонд — це інструмент для звичайних інвесторів

Ніхто не народжується експертом у сфері інвестицій. У всіх є обмеження — у знаннях, досвіді, часі або стартовому капіталі.

Але ці обмеження не повинні зупиняти вас від інвестування, адже саме заморожування грошей — це справжній ризик — ризик знецінення ваших заощаджень.

Інвестиційний фонд — це зручний інструмент для вас. Не складний і не заплутаний. Залишилось лише діяти: починайте з невеликих сум, що вам комфортні, розумійте ризики, слідкуйте за результатами. Маленькі кроки щодня — і зрештою у вас буде портфель, яким ви будете задоволені.