Чи знизиться курс золота у найближчі дні 2024? Комплексний аналіз руху цін на золото та прогнозів

Поточна ринкова ситуація: Чи може ціна на золото падати далі у 2024 році?

Питання «чи знизиться курс золота у найближчі дні 2024» залишається на думках багатьох трейдерів, оскільки ми орієнтуємося на волатильний ринок дорогоцінних металів. Наразі золото торгується в діапазоні $2,400-$2,440 станом на середину 2024 року, що є значним відновленням від попередніх рівнів опору. Однак динаміка свідчить, що суттєвий падіння може бути обмеженим у короткостроковій перспективі.

З початку 2024 року золото демонструє вражаючу силу, піднявшись з $2,041 на початку січня до рекордного максимуму $2,472 за унцію у квітні. Це різке зростання відображає ширші ринкові тенденції, зумовлені переважно очікуваннями зниження процентних ставок Федеральної резервної системи. Хоча короткострокові корекції завжди можливі у торгівлі товарами, структурні фактори, що підтримують вищі ціни на золото, здаються міцними на решту 2024 року і до 2025.

Чому ціни на золото навряд чи падуть, незважаючи на недавні здобутки

Фактори, що лежать в основі сьогоднішнього оточення цін на золото, значно відрізняються від попередніх падінь. Кілька ключових каталізаторів підтримують високі рівні цін:

Зміна політики Федеральної резервної системи: Недавнє рішення ФРС знизити ставки на 50 базисних пунктів у вересні 2024 року ознаменувало важливий поворот у бік монетарного пом’якшення. Ймовірності на ринку наразі схиляються до додаткових знижень ставок, при цьому інструмент CME Group FedWatch вказує на 63% ймовірність подальшого зниження на 50 базисних пунктів. Це різка зміна порівняно з тижнем раніше, коли такі очікування становили 34%.

Геополітична невизначеність: Постійні напруженості на Близькому Сході, зокрема конфлікт між Ізраїлем і Палестиною, продовжують стимулювати попит інвесторів на безпечні активи. Історично такі геополітичні точки напруги підтримували ціни на золото навіть у періоди, коли інші економічні індикатори могли вказувати на слабкість.

Динаміка інфляційного захисту: Незважаючи на зусилля ФРС контролювати інфляцію, тривалі побоювання щодо стабільності цін зберігають привабливість золота як диверсифікатора портфеля. Зворотній зв’язок між силою долара США і цінами на золото залишається фундаментальним драйвером, при цьому ослаблення долара зазвичай підвищує ціну на золото.

Історичний контекст: еволюція ціни на золото з 2019 року до сьогодні

Розуміння того, чи знизиться курс золота, вимагає аналізу історичної поведінки металу за різних економічних умов:

Відновлювальна фаза 2019 року: Ціни на золото зросли майже на 19%, оскільки ФРС знижувала ставки і купувала державні облігації. Глобальна політична невизначеність прискорила потоки капіталу у дорогоцінні метали, закріпивши репутацію золота як захисту від криз.

Пандемічний бум 2020 року: Криза COVID-19 спричинила фантастичне зростання на 25% за рік, з ціною з $1,451 у березні до $2,072.5 у серпні — $600 рух за п’ять місяців. Програми стимулювання урядів підживлювали цей імпульс.

Консолідація 2021 року: Відбулося скромне зниження на 8%, оскільки основні центральні банки одночасно посилили монетарну політику. Долар США зміцнів на 7% щодо основних валют, що тиснуло на золото. Крім того, нові активи, такі як криптовалюти, відволікли спекулятивний капітал.

Різке падіння 2022 року: Агресивна політика підвищення ставок ФРС — підвищення з 0.25%-0.50% до 4.25%-4.50% у сім кроків — спричинила падіння на 21% від березневих максимумів до листопадових мінімумів близько $1,618. Однак подальші повідомлення ФРС про можливі уповільнення допомогли відновити золото до $1,823 наприкінці року.

Рік прориву 2023: Ціни на золото досягли тоді рекордних $2,150, оскільки очікування зниження ставок зміцніли, а конфлікти на Близькому Сході загострилися. Рік завершився з приростом у 14%.

Нові рекорди 2024 року: Траєкторія зросла стрімко, і золото встановлює нові рекордні рівні, оскільки ймовірності зниження ставок ФРС зросли протягом року.

Прогнози цін на золото на 2024, 2025 і далі

Короткостроковий прогноз на кінець 2024 року

На решту 2024 року більшість аналітиків очікує, що золото залишатиметься добре підтриманим вище рівня $2,200. Поєднання політики ФРС і геополітичних ризиків свідчить про те, що подальше падіння може бути обмеженим, відповідаючи на питання, чи знизиться курс золота, з обережним «малоймовірно різко знизитися».

Прогноз на 2025 рік: очікується подальше зростання

Прогнози галузі на 2025 рік демонструють вражаючу згоду щодо вищих цін:

• J.P. Morgan: прогнозує, що ціна на золото перевищить $2,300 за унцію
• Bloomberg Terminal: прогнозує діапазон між $1,709.47 і $2,727.94
• Загальна згода великих банків: у цілому погоджуються, що ціни коливатимуться у межах $2,400-$2,600 за підтримки додаткового зниження ставок ФРС і геополітичного преміуму

2026 і далі: фаза нормалізації

До 2026 року, коли ставки стабілізуються близько до нейтральних рівнів (2%-3%), а інфляція зменшиться до цільового рівня 2%, основна підтримка золота зміниться. Замість значного падіння, очікується, що ціна поступово наблизиться до $2,600-$2,800, оскільки інвестори переоцінюють його цінність як захист від інфляції, а не циклічний хедж.

Аналіз трендів цін на золото: технічні та фундаментальні методи

Технічні інструменти для прогнозування руху цін на золото

Індикатор MACD: Конвергенція та дивергенція ковзних середніх використовують 12- та 26-періодні експоненційні ковзні середні для визначення сигналів розвороту. Перехід MACD вище за сигнальну лінію зазвичай супроводжується зростанням; bearish-кросовери вказують на потенційне падіння.

Аналіз RSI: Індекс відносної сили вимірює перекупленість (вище 70) і перепроданість (нижче 30) на шкалі 0-100. Поточні позиції золота свідчать про рівновагу, а не крайності, що дає простір для як зростання, так і консолідації.

Моніторинг звіту COT: Звіт про позиції трейдерів, що виходить щотижня, показує позиціонування комерційних хеджерів, великих спекулянтів і дрібних трейдерів. Поточні дані свідчать про помірний рівень інституційних покупок, що залишає простір для подальшого накопичення перед надмірною бичачою активністю.

Фундаментальні фактори, що впливають на ціни на золото

Сила долара США: Існує зворотній зв’язок між індексом долара і цінами на золото. Ослаблення долара, як зараз, створює структурну підтримку для вищих цін.

Попит центральних банків: Глобальні центральні банки, зокрема Китай і Індія, продовжують активне накопичення, що може спричинити обмеження пропозиції при вищих рівнях цін.

Промисловий і інвестиційний попит: Споживання ювелірних виробів залишається стабільним у світі, а потоки ETF повернулися до зростання, що свідчить про довіру інституцій у середньостроковій перспективі.

Стратегічні рекомендації для інвесторів у золото у 2024-2025 роках

Розподіл портфеля: Замість концентрації експозиції, розподіл 10-30% доступного капіталу на позиції у золото відображає обережну диверсифікацію і зменшує ризик концентрації.

Вибір кредитного плеча: Трейдерам, що використовують деривативи, слід застосовувати консервативні коефіцієнти (1:2 до 1:5), а не агресивні множники, враховуючи значні коливання золота під час оголошень політики.

Врахування часових рамок: Довгострокові інвестори можуть накопичувати золото з січня по червень, коли ціни зазвичай торгуються з сезонними знижками. Трейдерам короткострокового періоду слід зосередитися на чітко визначених трендах і рівнях підтримки/опору.

Управління ризиками: Стоп-лоси, розміщені нижче ключових рівнів підтримки, захищають від несподіваних розворотів, а трейлінг-стопи фіксують прибутки під час тривалих зростань.

Висновок: Чи знизяться ціни на золото, або інвестори можуть очікувати подальшого зростання?

Докази свідчать, що хоча завжди можливі незначні корекції на товарних ринках, суттєве падіння цін на золото залишатиметься малоймовірним до 2025 року. Злиття політики ФРС щодо пом’якшення, тривала геополітична напруга і активність центральних банків створюють кілька рівнів підтримки. Інвестори, які запитують, чи знизиться курс золота, мають усвідомлювати, що поточна структура ринку сприяє консолідації на високих рівнях, а не різким падінням.

Для активних трейдерів торгівля на маржі та контракти на різницю цін пропонують двонаправлені можливості отримання прибутку як під час сильних трендів, так і під час тимчасової консолідації. Ключовим досягненням є застосування послідовного технічного аналізу, дотримання протоколів управління ризиками і гнучкість у розвитку монетарної політики. У міру розвитку ситуації до 2026 року роль золота може змінитися з захисту від інфляції на функцію захисту від криз, але ціни, ймовірно, залишатимуться на підвищених рівнях у прогнозованому діапазоні $2,600-$2,800.