Інвестування у пайові фонди: 4 речі, які потрібно зрозуміти перед початком

Фондова інвестиція — що це насправді?

Зазвичай у людей є гроші в руках, але вони не знають, куди їх інвестувати, або мають недостатньо коштів для вкладення у певні активи. Саме в таких ситуаціях (Взаємний фонд) допомагає вирішити цю проблему. Система роботи взаємного фонду полягає у тому, що він збирає кошти від багатьох інвесторів і об’єднує їх у великі суми. Потім керівник фонду ((ліцензований фахівець, затверджений комісією)) інвестує ці гроші відповідно до політики фонду. Коли фонд отримує прибуток, він ділиться ним між інвесторами пропорційно їхнім внескам.

Саме тому, чим більше дрібних інвесторів об’єднується, тим більше капіталу зростає і тим ширше можна диверсифікувати активи, що зменшує ризики і дозволяє управління портфелем довірити професіоналам.

Переваги інвестування через взаємний фонд

1. Добре диверсифікує ризики
Спочатку, якщо у інвестора мало грошей, він міг купити лише одну-дві акції, що дуже ризиковано, якщо з цими акціями виникнуть проблеми. Але коли обсяг коштів у фонді зростає, керівник може купити багато акцій, облігацій, товарів тощо одночасно, тому не потрібно ризикувати всім у одному активі.

2. Фахівці керують інвестиціями
Керівник фонду має ліцензію від фондової біржі і підлягає постійному контролю. Це означає, що ваші гроші знаходяться у руках професіоналів із досвідом і знаннями. Це зручно для тих, хто не має часу або знань для аналізу акцій.

3. Є органи контролю та нагляду
Комісія фондової біржі постійно контролює діяльність взаємних фондів. Вони прозорі і їх можна перевірити, що дає впевненість у відповідності всім стандартам.

Види взаємних фондів: що їх існує?

За типом торгівлі

Закритий фонд (Closed-End Fund)
Продається лише один раз на початку, має фіксований обсяг часток і викуповується лише один раз у кінці проекту. Якщо потрібно вивести гроші раніше, потрібно знайти покупця самостійно. Плюс у тому, що керівник не турбується про часті відтоки коштів. Мінус — ви залишаєте гроші до закінчення терміну.

Відкритий фонд (Open-End Fund)
Навпаки, продається постійно. Обсяг фонду може зростати або зменшуватися залежно від купівлі-продажу. Ви можете вивести гроші в будь-який момент. Плюс — висока ліквідність. Мінус — фонд повинен мати постійний запас готівки.

За інвестиційною політикою

Фонд грошового ринку (Money Market Fund)
Інвестує у депозити та короткострокові боргові цінні папери. Найбезпечніший, але з найнижчою доходністю. Підходить тим, хто не хоче ризикувати.

Фонд облігацій (Fixed Income Fund)
Інвестує у облігації, боргові цінні папери, кредити тощо. Має вищу доходність, ніж фонд грошового ринку, але й ризики трохи зростають. Підходить для тих, хто шукає баланс.

Змішаний фонд (Mixed Fund)
Інвестує і в боргові, і в акційні активи ((акції)). Зазвичай не більше 80% у акціях. Помірний ризик, вища доходність. Підходить для початківців у інвестуванні в акції.

Гнучкий змішаний фонд (Flexible Fund)
Може змінювати співвідношення активів без обмежень. Керівник може збільшити частку акцій до 100%, якщо ринок сприятливий, або зменшити її, якщо ринок падає. Підходить для тих, хто довіряє професіоналам.

Фонд акцій (Equity Fund)
Інвестує щонайменше 80% у акції. Висока доходність, високий ризик. Підходить для тих, хто готовий ризикувати і планує довгострокові інвестиції.

Фонд галузевий (Sector Fund)
Інвестує у конкретний сектор, наприклад, банківський, телеком, транспорт. Ризик може бути вищим за середній, але й потенційний прибуток — більший. Підходить тим, хто впевнений у зростанні певної галузі.

Альтернативний інвестиційний фонд (Alternative Investment Fund)
Інвестує у товари, такі як золото, нафта, аграрна продукція. Дуже високий ризик. Підходить для диверсифікації портфеля і тих, хто готовий до високих ризиків.

Важливо: жоден фонд не підходить усім. Обирайте відповідно до своїх цілей і ситуації.

4 кроки перед відкриттям рахунку у взаємному фонді

Крок 1: Оцініть свою толерантність до ризику
Запитайте себе, як ви почуватиметеся, якщо ваш портфель зменшиться на 20%, 50% або 80%. Можливо, у вас виникне безсоння або прискорене серцебиття. Це означає, що ви не готові до високих ризиків. Якщо ж ви спокійно ставитеся до цього, можете обрати більш ризикові фонди. Більшість фінансових установ проводять тест KYC для визначення рівня ризику.

Крок 2: Вивчіть економічну ситуацію
Ринок зростає чи падає? Економіка має сприятливий або несприятливий тренд? Це допоможе визначити, які активи будуть найкращими у цей період.

Крок 3: Ознайомтеся з інформаційним пакетом фонду
Пакет містить деталі про інвестиційну політику, витрати, умови купівлі-продажу, ліквідність тощо. Обов’язково прочитайте і зрозумійте перед ухваленням рішення.

Крок 4: Перевірте історичні результати фонду
Подивіться на доходність за 1, 3, 5 років. Обирайте фонди з високою прибутковістю, низькою волатильністю і хорошим управлінням ризиками.

Як обчислити прибуток або збиток: що таке NAV?

Після купівлі частки інвестиції ваша вартість змінюється відповідно до ціни NAV (Net Asset Value). NAV — це вартість усіх активів фонду мінус витрати, поділена на кількість часток.

Простіше кажучи:

• Якщо NAV сьогодні вищий за дату покупки — у вас прибуток ((ще не враховано при продажі)).
• Якщо NAV нижчий — збиток.

Результат може бути отриманий двома способами:

1. Капітальний приріст: прибуток від зростання NAV при продажі частки.

2. Дивіденди: деякі фонди виплачують регулярні дивіденди, які ви можете отримати без продажу частки.

Обидва способи разом дають повну картину вашого доходу.

Завершення навчання — починайте інвестувати вже зараз

Ніхто не народжується експертом у інвестуванні. У всіх є обмеження: хтось не має достатньо коштів, хтось — часу, хтось — знань. Але ці обмеження не повинні бути причиною не починати.

Адже взаємний фонд створений саме для вирішення цих проблем: не потрібно багато грошей, не потрібно багато знань і часу — все зроблять за вас.

Справжній ризик — не інвестувати взагалі, бо гроші, що не рухаються, з часом втрачають цінність. Коли взаємний фонд робить все простіше, немає причин чекати. Розпочинайте вже сьогодні!