Обов’язково для малих інвесторів | Повний аналіз часу відкриття, правил торгівлі та технік продажу часткових акцій

З零股 — що це і чому важливо розуміти торгівлю零股

Багато працівників і малих інвесторів шукають доступні способи інвестування, і 零股 торгівля саме для таких інвесторів є ідеальним вибором. 零股 — це частки акцій менше ніж 1000 штук (одна лот), мінімальна торгова одиниця — 1 акція. Ці零股 зазвичай виникають через неповне виконання ордерів або природним чином під час розподілу дивідендів.

Загалом, торгівля零股 — це операції з дрібними частками акцій, кожен ордер обмежений до 999 штук. Для малих інвесторів 零股 дозволяє брати участь у фондовому ринку без необхідності одноразово вкладати тисячі юанів.

Час відкриття 零股 та правила торгівлі — детальний огляд

Розуміння часу відкриття 零股 та правил торгівлі — перший крок до успішної торгівлі. З 26 жовтня 2020 року Тайванська фондова біржа відкрила торгівлю 零股 під час торгового дня, значно розширивши можливості для інвесторів.

Два торгові періоди 零股

Проміжкова сесія збігається з часом торгівлі цілісними акціями, тому інвестори можуть подавати 零股 ордери через брокерські платформи вже з 9 ранку. Важливо врахувати, що під час торгівлі 零股 можна подавати лише електронні ордери. Якщо ордер не виконується або частково не виконується, частина, що не виконана, не зберігається автоматично до післяторгівельного періоду — потрібно подавати новий.

Післяторгівельний період дозволяє подавати електронні або ручні ордери. Біржа проводить єдину збірну торгівлю о 14:30, непогашені ордери автоматично скасовуються і не переносяться на наступний день.

Комісії за 零股 та вимоги до відкриття рахунку

Комісія за 零股 розраховується так само, як і за цілі акції — 0.1425% від суми угоди. Однак брокери встановлюють мінімальну комісію та пропонують знижки при електронному поданні ордерів.

Наприклад, при купівлі 200 акцій TSMC (ціна 1065 юанів):

200 × 1065 × 0.1425% = 303.53 юанів

Якщо брокер пропонує знижку 50%, реальна комісія становитиме 151.77 юанів.

Порівняння вартості 零股 у провідних брокерів

Для відкриття рахунку потрібні: посвідчення особи, другий документ (медична картка або водійські права) та банківський рахунок. Для KGI Securities додатково потрібно підтвердження фінансового стану.

Як швидше продати 零股? Практичні поради

Менш популярні акції з 零股 мають низьку ліквідність і можуть не бути проданими в той самий день. Для таких випадків можна застосувати наступні стратегії.

Метод «зробити цілі» (化零為整)

Припустимо, потрібно продати 700 零股 акцій Shinjin (1582.TW), але торгівля цими акціями неактивна і важко продати впродовж дня. Тоді можна застосувати метод «зробити цілі»: купити ще 300 акцій і разом з існуючими 700 отримати 1000 акцій (один лот), а потім продати через більш активний канал торгівлі цілісними акціями. Це значно підвищить шанси на успіх.

Стратегія ціни

Післяторгівельна торгівля відбувається лише один раз за збірним аукціоном, і правила виконання ордерів — «максимальне виконання». Якщо потрібно швидко купити, можна виставити ціну ліміту на максимальну (ціна «ціна зупинки»), а для швидкого продажу — на мінімальну (ціна «падіння зупинки»). Це збільшує ймовірність успішної угоди за принципом максимального виконання.

Права та обмеження 零股 торгівлі

Права інвестора:

• 零股-володарі мають право на дивіденди, отримують частку прибутку (меншу ніж за цілі акції)
• Під час розподілу дивідендів 零股 можна конвертувати у готівку або продавати цілком

Що враховувати при купівлі:

• Мінімальна сума — 1 акція, приблизно 1000 юанів для участі
• Ідеально підходить для регулярних інвестицій
• Рекомендується вкладати понад 10 000 юанів за раз, щоб зменшити частку комісії

Обмеження при продажі:

• 零股 можна лише продавати, купити — ні
• При продажі потрібно виставляти весь обсяг одразу
• Операція обміну 零股 на цілі акції має часові обмеження і анулюється, якщо не завершена вчасно

Плюси та мінуси 零股 торгівлі

Переваги

• Низький поріг входу: порівняно з цілісними акціями, 零股 дозволяє інвесторам з обмеженим капіталом брати участь і зберігати більше коштів для життя
• Можливість «спробувати»: підходить новачкам для ознайомлення з ринком
• Гнучкість інвестування: можна коригувати портфель залежно від фінансового стану

Недоліки

• Низька ліквідність: менший обсяг угод, довший час злиття
• Вплив комісій: мінімальні комісії роблять дрібні інвестиції менш вигідними, потрібен більший обсяг для економії
• Обмеження у торгівлі: потрібно продавати весь обсяг одразу, обмін 零股 на цілі акції має часові рамки

Інші варіанти інвестування для малих інвесторів

Якщо турбує низька ліквідність 零股 і високі комісії, можна розглянути торгівлю контрактами на різницю (CFD).

CFD — це похідні фінансові інструменти, що дозволяють отримувати прибуток від різниці цін без володіння реальними акціями. Переваги:

• Мінімальний депозит — зазвичай 5%, що знижує поріг входу
• Більшість брокерів не стягує додаткові комісії, лише спред
• Не залежить від ліквідності

Наприклад, купуючи 5 акцій Google за 2000 доларів, через CFD достатньо внести 100 доларів гарантійного внеску і отримати аналогічний рух цін.

Зверніть увагу, що 零股 підходять для довгострокових інвестицій, тоді як CFD — для короткострокової торгівлі; тримання позицій на ніч може супроводжуватися відсотками за overnight.

Підсумки

З розвитком системи 零股 у Тайвані стає важливим шляхом для малих інвесторів увійти на ринок. Вивчення часу відкриття 零股, структури витрат і торгових стратегій допомагає планувати інвестиції більш ефективно. Успішна 零股 торгівля вимагає від інвестора розуміння власної толерантності до ризиків, базового аналізу та раціонального підходу, щоб уникнути імпульсивних рішень. Обираючи 零股 або інші похідні інструменти, важливо знайти підходящий для себе спосіб і дотримуватися його довгостроково.