Посібник для новачків у інвестиціях у часткові акції: контроль часу розміщення замовлення, комісійні та техніки продажу

Знайомство з базовою структурою торгівлі零股

Для малих інвесторів з обмеженими коштами 零股 інвестиції пропонують більш гнучкий шлях входу на фондовий ринок. Так звані 零股 — це акції менше ніж 1000 штук (одна цілісна лот), починаючи з 1 акції. Ці дрібні частки зазвичай виникають, коли ордери інвесторів не повністю виконуються або під час розподілу акцій компанії, що виходить на біржу.

У порівнянні з традиційною торгівлею цілісними лотами, правила 零股 більш інклюзивні — кожен ордер не може перевищувати 999 акцій, і інвестори можуть гнучко планувати свої покупки відповідно до власних фінансових можливостей.

Повна стратегія щодо часу розміщення 零股 ордерів

Щоб успішно торгувати 零股, спершу потрібно зрозуміти часи розміщення 零股 ордерів. З 26 жовтня 2020 року 零股 торгівля, яка раніше могла відбуватися лише після закриття ринку, розширилася і тепер включає внутрішньоденну торгівлю.

Ключові моменти щодо часу:

Під час внутрішньоденної торгівлі (9:00-13:30) дозволено лише електронне подання ордерів, і перший ордер можна подати вже о 9:00. Якщо ордер не виконується під час торгів, система не зберігає його для подальшого виконання — потрібно подавати заново. Після закриття ринку (13:40-14:30) доступні три способи подання — електронний, телефонний або ручний, але аукціон з об’єднанням заявок відбувається лише один раз о 14:30, і невиконані ордери скасовуються.

Структура витрат на 零股

Комісія за 零股 розраховується так само, як і за цілі лоти — 0.1425% від суми угоди. Однак брокери встановлюють мінімальну комісію та знижки за електронне подання, щоб залучити інвесторів.

Наприклад, купівля 200 零股 TSMC (ціна закриття 1065 NT$):

• Базова комісія: 200 × 1065 × 0.1425% = 303.53 NT$
• За знижкою 50%: 303.53 × 50% = 151.77 NT$

Порівняння політик основних брокерів щодо комісій:

Як максимально ефективно продавати 零股

Обсяг торгівлі 零股 для не популярних акцій зазвичай низький, і інвестори можуть стикатися з труднощами при поданні ордерів, які довго не виконуються. У такій ситуації можна застосувати наступні стратегії:

Концентрація позицій

Якщо під час торгів виявлено багато незаповнених заявок на продаж, можна додати 零股 до портфеля, щоб зібрати 1000 акцій і потім продати цілі лоти. Наприклад: маючи 700 零股 信錦 (1582.TW), які важко продати, можна докупити ще 300 零股, щоб отримати один лот, і потім продати через більш ліквідний ринок цілі лоти.

Стратегія цінового максимуму/мінімуму

Оскільки під час післяторгового аукціону узгодження відбувається лише один раз і за принципом максимальної ймовірності виконання, можна виставляти ордер на ціну ліміту — або на ціну максимального підйому (ціна зупинки), щоб швидко купити, або на ціну мінімального падіння (ціна зупинки), щоб швидко продати. Це значно підвищить шанси на виконання.

Повна екосистема 零股 торгівлі

Права та правила

Власники 零股 мають право на дивіденди — отримувати частку прибутку компанії. Невеликі частки зазвичай перетворюють у готівку або концентрують для продажу і розподілу. 零股 дозволяє купувати і продавати акції, і вже є поширеним способом інвестицій у Тайвані, особливо серед дрібних інвесторів.

Процес купівлі

Щоб купити 零股 через додаток брокера, потрібно лише переключитися у режим «零股 торгівля» — кількість автоматично змінюється з «лотів» на «1-999 акцій». Це не відрізняється від купівлі цілісних лотів.

Аналіз реальних переваг

• Мінімальний поріг капіталу: не потрібно 10 000 NT$, достатньо 1000 NT$, що підходить для регулярних інвестицій
• Механізм тестування: можна використовувати невеликі суми для перевірки окремих акцій, зменшуючи ризики і витрати на помилки
• Гнучкість залишку коштів: залишки можна використовувати для повсякденних витрат або інших інвестицій

Що слід враховувати як недоліки

1. Проблеми ліквідності: низький обсяг торгів, і виконання ордерів може займати тривалий час, особливо для не популярних акцій

2. Вищі витрати: крім базової комісії, є додаткові витрати, наприклад, за брокерські послуги. При дуже малих обсягах купівлі витрати можуть суттєво зростати і спричинити збитки

3. Обмеження торгівлі: 零股 можна лише продавати, а не купувати; потрібно продавати цілі лоти, а 零股 з часом мають обмежений термін дії, і при закінченні стають недійсними; при нестачі 零股 у брокера можливо не буде доступної кількості для продажу

Практичні рекомендації та підсумки

零股 дійсно відкриває двері для малих інвесторів на фондовий ринок, але для досягнення успіху потрібно враховувати наступне:

По-перше, обирати брокерів з максимально вигідними умовами комісій — це знижує витрати. По-друге, слід враховувати особливості внутрішньоденної та післяторгової торгівлі — під час торгів об’єм більший, але доступне лише електронне подання, а після закриття — кілька способів, але один раз.

Нарешті, при плануванні 零股 ордерів важливо уникати хаотичних дій під час сильних коливань ринку, раціонально оцінювати свої ризики, обирати цілі для інвестицій і дотримуватися дисципліни, відмовляючись від сліпого гонитви за цінами — це ключ до довгострокового успіху.

Зі зростанням популярності 零股 ринок стає важливою частиною тайванського фондового простору, і дедалі більше дрібних інвесторів реалізують свої мрії про збагачення через цю форму інвестицій.