Фінансовий звіт: зрозумійте його, і ви зможете інвестувати краще

Ця епоха більшість тайських людей зосереджені на питаннях грошей. Деякі сидять із опущеною головою, зберігаючи гроші, інші намагаються знайти канали для інвестування. Але перед тим, як щось інвестувати, інвестор повинен зрозуміти, яку роль відіграє фінансова звітність і наскільки вона допоможе нам приймати розумні рішення, оскільки реальні дані (FACT) з фінансової звітності мають менше цінності, ніж думки експертів або технічний аналіз.

Що таке фінансова звітність і чому вона важлива?

Фінансова звітність (Financial Statement) — це документ, що підсумовує фінансову інформацію компанії за певний період (квартал, рік), щоб показати фінансовий стан компанії, прибутки й збитки, а також, куди витрачаються грошові кошти. Правильне вивчення фінансової звітності дозволяє зрозуміти, скільки компанія заробила або втратила, її готівку, активи, зобов’язання та інші фінансові показники.

Для компанії підготовка фінансової звітності — не лише юридична вимога до державних органів (Департамент розвитку підприємництва, Державна податкова служба), але й корисний інструмент для управління власним бізнесом. Аналізуючи цифри, керівники можуть планувати операції, приймати рішення щодо інвестицій і ефективніше керувати ресурсами.

Необхідна інформація: складові фінансової звітності — 3 елементи

Основна фінансова звітність складається з трьох важливих частин, кожна з яких розповідає свою історію:

1. Баланс (Balance Sheet)

Показує загальний стан компанії на конкретну дату (наприклад, 31 грудня 2022). Тут видно, які активи має компанія, її зобов’язання та залишок власного капіталу. Якщо баланс сильний, це свідчить про хороший фінансовий стан, здатність погасити борги. Ця інформація допомагає інвесторам оцінити здатність компанії керувати активами.

2. Звіт про прибутки і збитки (Income Statement)

Показує, скільки компанія заробила або втратила за певний період (зазвичай за рік). Відображає всі доходи, мінус витрати, і після оподаткування — чистий прибуток. Цей звіт використовується для довгострокового стратегічного планування, розрахунку податків і визначення прибутковості. Власники бізнесу на основі цього планують витрати і способи економії податків.

3. Звіт про рух грошових коштів (Cash Flow Statement)

Це “серце” компанії, оскільки показує, звідки і куди рухаються грошові кошти (з операційної діяльності, інвестицій або фінансування). Добрий грошовий потік означає, що компанія контролює свої гроші і має ліквідність для операцій. Якщо звіт про прибутки і збитки хороший, але звіт про рух грошових коштів поганий — це тривожний сигнал для інвесторів.

Зміни у власному капіталі та додаткові звіти

Крім трьох основних звітів, є ще важливі:

Зміни у власному капіталі (Changes in Equity) — показує зміни у капіталі, зумовлені випуском нових акцій, накопиченням прибутків або збитків, виплатою дивідендів. Відстеження цих змін допомагає акціонерам зрозуміти, як управляється їхній капітал.

Звіт про сукупний дохід (Comprehensive Income) — враховує всі фінансові результати, включаючи чистий прибуток від операцій і зміни у вартості активів за ринковими цінами (наприклад, боргові цінні папери або акції, що належать).

Що можна дізнатися, читаючифінансову звітність?

Коли інвестор або керівник відкриває фінансову звітність, важливо перевірити:

• Чи зросли доходи? — порівняння з минулим роком
• Чи є аномалії у витратах? — раптові сплески або зниження
• Як контролюються витрати? — співвідношення прибутку до доходу
• Який EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization)? — показник операційної ефективності
• Чи змінився EPS (Earnings Per Share)? — здатність компанії генерувати прибуток на акцію

Плюси і мінуси читанняфінансової звітності

Плюси:

1. Чітка оцінка фінансового стану — реальні дані про міцність або слабкість компанії
2. Обґрунтоване інвестування — не на основі припущень
3. Аналіз фінансової ефективності — звідки беруться прибутки і як використовуються ресурси
4. Управління ризиками — виявлення потенційних небезпек
5. Планування зростання — визначення можливостей і перешкод

Мінуси:

1. Може бути складною — особливо для великих компаній
2. Можлива неточність даних — помилки у бухгалтерському обліку або коригування після звіту
3. Лише цифри — не розкривають повну історію та зовнішні фактори
4. Зміни у політиках — нові правила бухгалтерського обліку ускладнюють порівняння

Де знайтифінансову звітність американських акцій?

Інвестори можуть знайти фінансову звітність американських компаній у таких джерелах:

Сайт компанії — у розділах “Investor Relations” або “Financials” (наприклад, Tesla, Amazon)

Фінансові портали — Investing.com, Bloomberg, Reuters, Yahoo Finance, Google Finance

Аналізи аналітиків — професійні огляди та рекомендації

Бази даних фінансових інститутів — банки і брокерські компанії часто пропонують звіти з дослідженнями акцій

Як систематично аналізуватифінансову звітність

Для початківців корисно ставити собі такі питання:

З балансу:

• Яка загальна вартість активів?
• Яка сума зобов’язань?
• Який залишок власного капіталу (Активи мінус зобов’язання)?

З звіту про прибутки і збитки:

• Чи був прибуток або збиток минулого року?
• Чи змінився чистий прибуток порівняно з попереднім роком?
• Який рівень чистого прибутку відносно доходу (Net Profit Margin)?

Аналіз коефіцієнтів:

• Що показує співвідношення боргів до активів?
• Наскільки компанія здатна погасити борги?
• Який рівень повернення інвестицій (ROI)?

Чому важливо читатифінансову звітність?

1. Оцінка реального фінансового стану — без сліпих довірливих заяв і даних
2. Обґрунтоване інвестування — зменшення ризиків помилкових рішень
3. Аналіз ефективності — розуміння, як компанія використовує ресурси і де отримує прибутки
4. Управління ризиками — виявлення потенційних фінансових проблем
5. Оцінка вартості компанії для акціонерів — допомагає приймати рішення щодо дивідендів і розширення бізнесу

Як використовуватифінансову звітність для інвестицій

Після розуміння фінансової звітності, інвестори можуть застосовувати різні підходи до інвестування:

Інвестування у звичайні акції — купівля акцій напряму, потрібно відкривати рахунок у іноземного брокера

Контракти на різницю (CFD) — альтернатива для тих, хто хоче використовувати високий леверидж і гнучкість. Переваги CFD:

• Високий леверидж (до 1:20 або більше) — вищий потенційний дохід
• Можливість торгувати обома напрямками (зростання BUY і падіння SELL)
• Відсутність обмежень щодо мінімальної суми
• Підходить для середніх і малих інвесторів

Але пам’ятайте — переваги левериджу супроводжуються ризиками. Можливі збитки можуть перевищувати вкладені кошти. Перед входом на ринок потрібно ретельно вивчити і спланувати управління ризиками.

Що потрібно знати про фінансову звітність неприбуткових організацій

Неприбуткові організації (NGO, фонди, асоціації) також готують фінансову звітність, але у них інша форма:

• Звіт про доходи і витрати — показує надходження (благодійні внески, членські внески) і витрати (на різні цілі)
• Баланс — показує залишки коштів і розподіл ресурсів
• Звіт про зміни у чистих активах — показує, як використовуються і поповнюються ресурси

Підсумок

Фінансова звітність — важливий інструмент для інвесторів, керівників і фінансових установ, що допомагає приймати обґрунтовані рішення. Вивчення і розуміння фінансової звітності — навичка, яка необхідна кожному, хто прагне розумно керувати своїми грошима. Якщо немає бухгалтерської освіти, варто звернутися до бухгалтерської компанії — це інвестиція у точність і корисність ваших фінансових даних.