2024: Виявляємо, які акції найкращі для інвестування у ваш портфель

Визначити, які найкращі акції для інвестування, вимагає більше ніж просто спостереження за графіками. Необхідно розуміти макроекономічний контекст, секторні трансформації та специфічні ризики кожного активу. У цьому посібнику ми досліджуємо можливості, які 2024 рік пропонує бразильським інвесторам, враховуючи різні часові горизонти та профілі ризику.

Контекст, що формуватиме інвестиції у 2024 році

Поточна ситуація є результатом рішень та подій, які глибоко вплинули на ринок. Криза Americanas, з її прихованими боргами та проблемами управління, спричинила відгуки на всій національній біржі та тимчасово вплинула на рівень відсоткових ставок. Однак бразильські законодавчі реформи дали позитивні сигнали: фіскальна рамка та податкова реформа значно покращили міжнародну оцінку країни.

Сьогодні Бразилія завершує 2023 рік із зниженням відсоткових ставок, стабільністю реала та відновленням IBovespa. На міжнародному рівні ситуація є більш складною: вибори у США, геополітичні конфлікти та волатильність долара створюють виклики для прогнозів.

Секторні тенденції, що визначають найкращі акції для інвестування

Штучний інтелект та технології

Сектор ШІ переступив статус новинки у 2023 році. Інструменти як Bard та Copilot розширюють свою реалізацію, тоді як виробники, такі як Samsung та Nvidia, адаптують свої апаратні засоби для максимізації продуктивності у застосуваннях штучного інтелекту. Компанії, що домінують у цих сегментах, мають тенденцію захоплювати значну цінність.

Нафта та сировинні матеріали

Міжнародні конфлікти продовжують тиснути на пропозицію нафти, заліза та сільськогосподарських товарів. Для компаній сектору це відкриває реальні можливості для розширення маржі, що відображається як у дивідендах, так і у зростанні вартості акцій.

Внутрішній роздріб у процесі відновлення

Комбінація знижених відсоткових ставок, меншого обсягу імпортів та слабшого долара створює сприятливий сценарій для внутрішньої торгівлі. Політика оподаткування міжнародних покупок підсилює цю динаміку, шкодячи лише імпортній конкуренції.

Найкращі акції для довгострокового доходу

Інвестори з довгостроковим горизонтом і фокусом на дивіденди знаходять міцні можливості:

VALE3 очолює сектор гірничодобувної промисловості з стабільним зростанням. Залізна руда, її основний продукт, зберігає зростання. Прогнози вказують на прибутковість дивідендного доходу близько 8,5% до кінця 2024 року, що відображає операційну силу компанії.

TRPL4 (Isa Cteep) домінує у сфері електроенергетики з ринковою вартістю понад 1 мільярд доларів. Її політика передбачає розподіл щонайменше 75% чистого прибутку акціонерам, за останні 12 місяців дивідендний дохід склав 12,76%.

BBAS3 (Banco do Brasil) поєднує фінансову стабільність із беззаперечною інституційною присутністю. Управляє понад 1 трильйоном реалій ресурсів. У останньому кварталі 2023 року розподілило 2,25 мільярда у дивідендах, з річним доходом 8,43%.

Малі капіталізації: високий потенціал, високий ризик

Акції small cap (ринок між 250 мільйонами та 2 мільярдами доларів) приваблюють інвесторів, готових ризикувати більше:

SMFT3 (Smart Fit) — найбільша мережа тренажерних залів Латинської Америки з майже 4 мільйонами клієнтів. Попри це, залишається класифікацією small cap. Зростання понад 50% у 2023 році, а також дивіденди у розмірі R$ 0,35 за звичайну акцію.

RECV3 (PetroReconcavo) виробляє 35 тисяч барелів на добу, займаючи лідируючі позиції у секторі нафти та газу Бразилії. Очікувані зміни у політиці дивідендів Petrobras можуть збільшити інституційний інтерес до її паперів.

FIQE3 (Unifique) розширює регіональне домінування у телекомунікаціях. Її придбання Vex наприкінці 2023 року закріплює присутність у Санта-Катарині та Ріо-Гранді-ду-Сул, що сигналізує про додатковий потенціал зростання.

Які найкращі акції для короткострокових прибутків

Стратегії короткострокового інвестування вимагають терпимості до екстремальної волатильності та готовності швидко перегруповувати портфель:

MGLU3 (Magazine Luiza) довго не входила до списків улюбленців. Однак очікуване відновлення внутрішнього ринку може спричинити значне зростання її паперів у короткостроковій перспективі. Ризик і нагорода йдуть рука об руку.

BMOB3 (Bemobi) працює у сфері технологій і B2B-комунікацій з 2007 року, обслуговуючи операторів як Vivo, Tim і Claro. Її послуги охоплюють 34 мільйони користувачів. Включена до B3 у 2021 році, зазнала сильної корекції, тепер пропонуючи потенціал для повернення.

PRIO3 (PetroRio) досліджує території, які ігнорують великі гравці. З моменту входу на B3 демонструє постійне зростання. Інвестори короткострокового періоду можуть скористатися цим рухом, якщо будуть готові до можливої корекції.

Створення власної інвестиційної стратегії

Визначити, які найкращі акції для інвестування, починається із самопізнання: який ваш часовий горизонт? Яка ваша толерантність до ризику? Яка ваша кінцева мета?

2024 рік пропонує можливості у багатьох напрямах. Захисні акції із міцними дивідендами, малі капіталізації з потенціалом вибуху та папери, чутливі до економічних циклів, усі знаходять свої моменти. Диверсифікація пронизує всі розумні стратегії.

Використовуйте наведені вище аналізи як базу дослідження, але доповнюйте їх додатковим читанням про корпоративне управління, фундаментальний аналіз та управління ризиками. Ринок винагороджує тих, хто навчається та готується.