Оголошення даних з США незабаром, чи зможе звіт по неакційній зайнятості змінити тенденцію долара?

Ключові дані огляду

Бюро статистики праці США незабаром у четвер о 13:30 за пекінським часом оприлюднить дані про кількість створених робочих місць у вересні (NFP). Цей звіт має вирішальне значення для торгівлі доларом, оскільки він безпосередньо вплине на ринкові очікування щодо майбутньої політики Федеральної резервної системи.

Згідно з консенсус-прогнозами економістів, кількість нових робочих місць у вересні може збільшитися на 50 000, що є суттєвим зростанням порівняно з 22 000 у серпні. Очікується, що рівень безробіття залишиться на рівні 4,3%, а середня заробітна плата (AHE), як індикатор інфляції, може зрости на 3,7% у порівнянні з минулим роком, залишаючись на рівні серпня.

Реальні очікування ринку щодо цього звіту

Команда аналітиків із TD Securities пропонує більш агресивний прогноз. Вони вважають, що у вересні зростання зайнятості може повернутися до 100 000, приватний сектор додасть 125 000 робочих місць, тоді як уряд може скоротити 25 000 посад. Також вони очікують, що місячне зростання середньої заробітної плати знизиться до 0,2% (річний показник 3,6%).

Цей звіт про зайнятість привертає особливу увагу, оскільки він стане останніми повними даними про зайнятість перед грудневим засіданням ФРС. Хоча дані за вересень мають певну затримку, вони залишаються важливим орієнтиром для оцінки напрямку зниження ставок у найближчі місяці.

Тонкий баланс між рухом долара та очікуваннями щодо ФРС

Останнім часом представники ФРС висловлювали обережні коментарі, а слабкі дані з приватного сектору зменшили очікування ринку щодо зниження ставки на 25 базисних пунктів у грудні. За даними інструменту CME FedWatch, після публікації протоколу засідання у жовтні ймовірність зниження ставки у грудні знизилася з 50% до 33%, що значно нижче за 65% тижнем раніше.

Протокол жовтневого засідання чітко попереджає, що зниження вартості позик може послабити зусилля щодо боротьби з інфляцією. Ця позиція розбіжностей серед політиків змушує ринок бути обережним щодо подальших стимулюючих заходів.

Нові сигнали від змішаних даних про зайнятість

Звіт компанії ADP про зміну зайнятості за жовтень показав додавання 42 000 робочих місць у приватному секторі, що перевищує очікування у 25 000, що здається позитивним сигналом. Однак дані від компанії Challenger, Gray & Christmas, яка займається зовнішнім підрядом, повідомляють про інше — масове звільнення працівників зростає на 183,1% порівняно з попереднім місяцем, що є найгіршим показником за понад 20 років для жовтня.

У виробничому секторі також спостерігається тиск. Індекс менеджерів із закупівель (PMI) у виробничому секторі за жовтень від Інституту управління постачаннями (ISM) склав 48,7, нижче за очікувані 49,5. Однак у сфері послуг показники були більш сильними: PMI у сфері послуг за минулий місяць несподівано піднявся до 52,4 завдяки значному зростанню нових замовлень.

Куди рухається EUR/USD — залежить від сили даних за вересень

Останнім часом долар відновлюється після корекції щодо основних валют, що спричинило падіння EUR/USD нижче за 1.1600. Подальший напрямок цієї пари значною мірою залежить від майбутніх американських даних.

Медвежий сценарій: Якщо кількість створених робочих місць буде нижчою за 50 000, а рівень безробіття несподівано зросте, це підтвердить слабкість ринку праці США і знову підштовхне ринок до очікувань зниження ставки у грудні. Долар зазнає сильного тиску, і EUR/USD може відновитися до 1.1700.

Бичий сценарій: Якщо звіт покаже суттєве прискорення зростання зайнятості, а рівень безробіття залишиться на рівні 4,3% або знизиться ще більше, сильні дані про зайнятість знищать очікування зниження ставки у грудні і підтримають долар. EUR/USD може продовжити зниження і опуститися нижче за 1.1400.

Технічний аналіз

Головний аналітик FXStreet у Азії Dhwani Mehta надає детальний технічний огляд. EUR/USD уже у середу закрився падінням нижче за 21-денну просту скользящу середню (SMA) на рівні 1.1574, а індекс відносної сили (RSI) на денному графіку залишався нижче за середню лінію, що підсилює ймовірність подальшого зниження.

Підтримки розташовані на рівнях: мінімум 5 листопада — 1.1469 і 200-денна SMA на рівні 1.1395. Якщо ціна прорве психологічний рівень 1.1350, покупці втратять захист.

Щодо зростання, перша перешкода — 21-денна SMA (1.1574). Якщо ціна зуміє закріпитися вище, ціль на підвищення — близько 1.1650, що також є перетином 50-денної та 100-денної SMA. Подальше зростання стикнеться з рівнем 1.1700.

Загалом, публікація даних США стане ключовою точкою для визначення короткострокового руху EUR/USD, і трейдерам слід уважно стежити за цим звітом, щоб зрозуміти, чи зможе він змінити нинішній висхідний тренд долара.